Riesgo de jurisdicción
驴Qu茅 es el riesgo de jurisdicci贸n?
El riesgo de jurisdicci贸n se refiere a los riesgos que pueden surgir al operar en un pa铆s o jurisdicci贸n extranjera. Estos riesgos pueden surgir simplemente haciendo negocios, o bien prestando o tomando dinero prestado en otro pa铆s. Los riesgos tambi茅n pueden provenir de factores legales, regulatorios o pol铆ticos que existen en diferentes pa铆ses o regiones.
En los 煤ltimos tiempos, el riesgo de jurisdicci贸n se ha centrado cada vez m谩s en los bancos e instituciones financieras que est谩n expuestos a la volatilidad de que algunos de los pa铆ses donde operan pueden ser 谩reas de alto riesgo para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
C贸mo funciona el riesgo de jurisdicci贸n
El riesgo de jurisdicci贸n es cualquier riesgo adicional que surge de pedir prestado y prestar o hacer negocios en un pa铆s extranjero. Este riesgo tambi茅n puede referirse a momentos en que las leyes cambian inesperadamente en un 谩rea en la que un inversionista tiene exposici贸n. Este tipo de riesgo de jurisdicci贸n a menudo puede conducir a una mayor volatilidad de los precios. Como resultado, el riesgo adicional de la volatilidad significa que los inversores exigir谩n mayores rendimientos para compensar los mayores niveles de riesgo que enfrentan.
El riesgo pol铆tico es una forma de riesgo de jurisdicci贸n por la cual los rendimientos de una inversi贸n pueden sufrir como resultado de cambios pol铆ticos o inestabilidad en un pa铆s. La inestabilidad que afecta los rendimientos de las inversiones podr铆a provenir de un cambio en el gobierno, los 贸rganos legislativos, otros responsables de la pol铆tica exterior o el control militar.
Algunos de los riesgos asociados con el riesgo de jurisdicci贸n que pueden enfrentar los bancos, los inversionistas y las empresas incluyen complicaciones legales,. riesgos de tipo de cambio e incluso riesgos geopol铆ticos.
Como se mencion贸 anteriormente, el riesgo de jurisdicci贸n se ha convertido recientemente en sin贸nimo de pa铆ses donde el lavado de dinero y las actividades terroristas son altas. En general, se cree que estas actividades prevalecen en pa铆ses designados como no cooperadores por el Grupo de Acci贸n Financiera Internacional (FATF, por sus siglas en ingl茅s) o identificados por el Tesoro de los EE . UU. como que requieren medidas especiales debido a preocupaciones sobre el lavado de dinero o la corrupci贸n. Debido a las sanciones y multas punitivas que se pueden imponer a una instituci贸n financiera que est谩 involucrada, incluso sin darse cuenta, en el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo, la mayor铆a de las organizaciones cuentan con procesos espec铆ficos para evaluar y mitigar el riesgo de jurisdicci贸n.
Consideraciones Especiales
El GAFI publica dos documentos p煤blicamente tres veces al a帽o y lo ha hecho desde el a帽o 2000. Estos informes identifican 谩reas del mundo que el GAFI declara que tienen esfuerzos d茅biles para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. Estos pa铆ses se denominan Pa铆ses o Territorios No Cooperadores (NCCT).
A junio de 2021, el GAFI enumer贸 los siguientes 22 pa铆ses como jurisdicciones monitoreadas: Albania, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Camboya, Islas Caim谩n, Hait铆, Jamaica, Malta, Mauricio, Marruecos, Myanmar, Nicaragua, Pakist谩n, Panam谩, Filipinas, Senegal, Sud谩n del Sur, Siria, Uganda, Yemen y Zimbabue. Estos NCCT tienen deficiencias a la hora de colocar pol铆ticas contra el lavado de dinero,. as铆 como reconocer y combatir el financiamiento del terrorismo. Pero todos se han comprometido a trabajar con el GAFI para abordar las deficiencias.
El GAFI coloc贸 tanto a la Rep煤blica Popular Democr谩tica de Corea (es decir, Corea del Norte) como a Ir谩n en su lista de llamadas a la acci贸n. Seg煤n el GAFI, Corea del Norte a煤n representa un gran riesgo para las finanzas internacionales debido a su falta de compromiso y deficiencias en las 谩reas mencionadas. El GAFI tambi茅n manifest贸 su preocupaci贸n por la proliferaci贸n de armas de destrucci贸n masiva en el pa铆s. La organizaci贸n se帽al贸 que Ir谩n describi贸 su compromiso con el GAFI, pero no ha logrado promulgar su plan.
Ejemplos de riesgo de jurisdicci贸n
Los inversores pueden experimentar riesgo de jurisdicci贸n en forma de riesgo cambiario (tambi茅n conocido como riesgo cambiario). Por lo tanto, una transacci贸n financiera internacional puede estar sujeta a fluctuaciones en el cambio de divisas. Esto puede conducir a una ca铆da en el valor de una inversi贸n. Los riesgos de tipo de cambio se pueden mitigar mediante el uso de estrategias de cobertura que incluyen opciones y contratos a plazo.
Reflejos
El riesgo de jurisdicci贸n tambi茅n se puede aplicar a los momentos en que un inversor est谩 expuesto a cambios inesperados en las leyes.
El gobierno de EE. UU. aconseja a las instituciones financieras que consulten las actualizaciones del Grupo de Acci贸n Financiera Internacional para identificar jurisdicciones potencialmente riesgosas con medidas d茅biles para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
El riesgo de jurisdicci贸n est谩 asociado con operar en un pa铆s o regi贸n extranjera.
