Lögsöguáhætta
Hver er lögsöguáhætta?
Lögsöguáhætta vísar til áhættu sem getur skapast við starfsemi í erlendu landi eða lögsögu. Þessi áhætta getur skapast einfaldlega með því að stunda viðskipti, eða að öðrum kosti með því að lána eða taka lán í öðru landi. Áhætta gæti einnig stafað af lagalegum, reglugerðum eða pólitískum þáttum sem eru til staðar í mismunandi löndum eða svæðum.
Á seinni tímum hefur lögsagnaráhætta beinst í auknum mæli að bönkum og fjármálastofnunum sem verða fyrir því óstöðugleika að sum löndin þar sem þau starfa geta verið áhættusvæði fyrir peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka.
Hvernig lögsagnaráhætta virkar
Lögsöguáhætta er öll viðbótaráhætta sem stafar af lántökum og lánveitingum eða viðskiptum í erlendu landi. Þessi áhætta getur einnig átt við tíma þegar lög breytast óvænt á svæði þar sem fjárfestir hefur áhættu. Þessi tegund af lögsöguáhættu getur oft leitt til aukinna verðsveiflna. Þar af leiðandi þýðir aukin áhætta af sveiflum að fjárfestar munu krefjast hærri ávöxtunar til að vega upp á móti meiri áhættu sem stendur frammi fyrir.
Pólitísk áhætta er form lögsöguáhættu þar sem ávöxtun fjárfestingar gæti orðið fyrir áhrifum af pólitískum breytingum eða óstöðugleika í landi. Óstöðugleiki sem hefur áhrif á ávöxtun fjárfestinga gæti stafað af breytingum á ríkisstjórn, löggjafarstofnunum, öðrum erlendum stefnumótendum eða hernaðareftirliti.
Sumar áhættur tengdar lögsöguáhættu sem bankar, fjárfestar og fyrirtæki geta staðið frammi fyrir eru lagalegar flækjur,. gengisáhætta og jafnvel landfræðileg áhætta.
Eins og fyrr segir hefur lögsöguáhætta nýlega orðið samheiti við lönd þar sem peningaþvætti og hryðjuverkastarfsemi er mikil. Almennt er talið að þessi starfsemi sé ríkjandi í löndum sem eru tilnefnd sem ekki samvinnuþýð af Financial Action Task Force (FATF) eða sem bandaríska fjármálaráðuneytið hefur bent á að þurfi sérstakar ráðstafanir vegna áhyggjuefna um peningaþvætti eða spillingu. Vegna refsisekta og viðurlaga sem hægt er að leggja á fjármálastofnun sem tekur þátt - jafnvel óvart - í peningaþvætti eða fjármögnun hryðjuverka, hafa flestar stofnanir sérstakt ferli til að meta og draga úr lögsöguáhættu.
Sérstök atriði
FATF birtir tvö skjöl opinberlega þrisvar á ári og hefur gert það síðan árið 2000. Í þessum skýrslum er bent á svæði heimsins sem FATF lýsir yfir að hafi veika viðleitni til að berjast gegn bæði peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka. Þessi lönd eru kölluð Non-Cooperative Countries or Territories (NCCTs).
Frá og með júní 2021 skráði FATF eftirfarandi 22 lönd sem lögsagnarumdæmi sem vöktuð eru: Albanía, Barbados, Botsvana, Búrkína Fasó, Kambódía, Caymaneyjar, Haítí, Jamaíka, Malta, Máritíus, Marokkó, Mjanmar, Níkaragva, Pakistan, Panama, Filippseyjar, Senegal, Suður-Súdan, Sýrland, Úganda, Jemen og Simbabve. Þessar NCCT hafa annmarka þegar kemur að því að setja stefnu gegn peningaþvætti,. sem og að viðurkenna og berjast gegn fjármögnun hryðjuverka. En þeir hafa allir skuldbundið sig til að vinna með FATF til að taka á annmörkunum.
FATF setti bæði Alþýðulýðveldið Kóreu (þ.e. Norður-Kórea) og Íran á lista yfir ákall til aðgerða. Samkvæmt FATF stafar Norður-Kórea enn í mikilli hættu fyrir alþjóðleg fjármál vegna skorts á skuldbindingum og annmarka á þessum sviðum. FATF lýsti einnig yfir áhyggjum sínum af útbreiðslu gereyðingarvopna í landinu. Samtökin bentu á að Íran hafi lýst skuldbindingu sinni við FATF en hefur mistekist að framfylgja áætlun sinni.
Dæmi um lögsöguáhættu
Fjárfestar geta upplifað lögsöguáhættu í formi gjaldeyrisáhættu (einnig þekkt sem gjaldeyrisáhætta). Þannig að alþjóðleg fjármálaviðskipti geta verið háð sveiflum í gjaldeyrisskiptum. Þetta getur leitt til lækkunar á verðmæti fjárfestingar. Hægt er að draga úr gjaldeyrisáhættu með því að nota áhættuvarnaraðferðir, þar á meðal valrétti og framvirka samninga.
Hápunktar
Lögsöguáhættu er einnig hægt að beita þegar fjárfestir verða fyrir óvæntum breytingum á lögum.
Bandarísk stjórnvöld ráðleggja fjármálastofnunum að vísa í uppfærslur frá Financial Action Task Force til að bera kennsl á hugsanlega áhættusöm lögsagnarumdæmi með veikar ráðstafanir til að berjast gegn peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka.
Lögsöguáhætta er tengd starfsemi í erlendu landi eða svæði.
