Gerichtsbarkeitsrisiko
Was ist das Zuständigkeitsrisiko?
Das Jurisdiktionsrisiko bezieht sich auf die Risiken, die bei der Tätigkeit in einem fremden Land oder einer fremden Jurisdiktion entstehen können. Diese Risiken können einfach durch die Geschäftstätigkeit oder durch das Verleihen oder Leihen von Geldern in einem anderen Land entstehen. Risiken könnten auch von rechtlichen, regulatorischen oder politischen Faktoren herrühren, die in verschiedenen Ländern oder Regionen bestehen.
In jüngster Zeit hat sich das Jurisdiktionsrisiko zunehmend auf Banken und Finanzinstitute konzentriert, die der Volatilität ausgesetzt sind, dass einige der Länder, in denen sie tätig sind, Bereiche mit hohem Risiko für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung sein könnten.
Wie das Zuständigkeitsrisiko funktioniert
Das Gerichtsbarkeitsrisiko ist jedes zusätzliche Risiko, das sich aus der Kreditaufnahme und -vergabe oder der Geschäftstätigkeit in einem fremden Land ergibt. Dieses Risiko kann sich auch auf Zeiten beziehen, in denen sich Gesetze in einem Bereich, in dem ein Anleger engagiert ist, unerwartet ändern. Diese Art von Jurisdiktionsrisiko kann oft zu zusätzlicher Preisvolatilität führen. Infolgedessen bedeutet das zusätzliche Risiko durch Volatilität, dass Anleger höhere Renditen verlangen werden, um die höheren Risiken auszugleichen, denen sie ausgesetzt sind.
Politisches Risiko ist eine Form des Jurisdiktionsrisikos, bei dem die Rendite einer Anlage infolge politischer Veränderungen oder Instabilität in einem Land leiden könnte. Instabilität, die sich auf die Anlagerenditen auswirkt,. könnte auf einen Wechsel in der Regierung, den gesetzgebenden Körperschaften, anderen außenpolitischen Entscheidungsträgern oder der militärischen Kontrolle zurückzuführen sein.
Zu den Risiken im Zusammenhang mit dem Rechtsprechungsrisiko, denen Banken, Investoren und Unternehmen möglicherweise ausgesetzt sind, gehören rechtliche Komplikationen,. Wechselkursrisiken und sogar geopolitische Risiken.
Wie oben erwähnt, ist das Jurisdiktionsrisiko in letzter Zeit zum Synonym für Länder geworden, in denen Geldwäsche und terroristische Aktivitäten hoch sind. Es wird allgemein angenommen, dass diese Aktivitäten in Ländern weit verbreitet sind, die von der Financial Action Task Force (FATF) als nicht kooperativ bezeichnet werden oder vom US-Finanzministerium aufgrund von Bedenken hinsichtlich Geldwäsche oder Korruption als besonders maßnahmenbedürftig eingestuft werden. Aufgrund der Bußgelder und Strafen, die gegen ein Finanzinstitut verhängt werden können, das – auch unbeabsichtigt – an Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung beteiligt ist, verfügen die meisten Organisationen über spezifische Verfahren zur Bewertung und Minderung des Zuständigkeitsrisikos.
Besondere Überlegungen
Die FATF veröffentlicht seit 2000 drei Mal im Jahr zwei Dokumente öffentlich. Diese Berichte identifizieren Gebiete der Welt, die laut FATF nur schwache Bemühungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung haben. Diese Länder werden Non-Cooperative Countries or Territories (NCCTs) genannt.
Im Juni 2021 listete die FATF die folgenden 22 Länder als überwachte Gerichtsbarkeiten auf: Albanien, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Kambodscha, Kaimaninseln, Haiti, Jamaika, Malta, Mauritius, Marokko, Myanmar, Nicaragua, Pakistan, Panama, Philippinen, Senegal, Südsudan, Syrien, Uganda, Jemen und Simbabwe. Diese NCCTs weisen Mängel auf, wenn es darum geht, Richtlinien zur Bekämpfung der Geldwäsche zu platzieren sowie Terrorismusfinanzierung zu erkennen und zu bekämpfen. Aber sie alle haben sich verpflichtet, mit der FATF zusammenzuarbeiten, um die Mängel zu beheben.
Die FATF setzte sowohl die Demokratische Volksrepublik Korea (dh Nordkorea) als auch den Iran auf ihre Call-to-Action-Liste. Laut FATF stellt Nordkorea aufgrund seines mangelnden Engagements und seiner Mängel in den genannten Bereichen immer noch ein großes Risiko für die internationale Finanzwelt dar. Die FATF äußerte auch ihre Besorgnis über die Verbreitung von Massenvernichtungswaffen im Land. Die Organisation stellte fest, dass der Iran sein Engagement gegenüber der FATF dargelegt, seinen Plan jedoch nicht umgesetzt habe.
Beispiele für Zuständigkeitsrisiken
Anleger können einem Gerichtsbarkeitsrisiko in Form eines Wechselkursrisikos (auch bekannt als Währungsrisiko) ausgesetzt sein. Daher kann eine internationale Finanztransaktion Wechselkursschwankungen unterliegen. Dies kann zu einem Wertverlust einer Anlage führen. Wechselkursrisiken können durch den Einsatz von Absicherungsstrategien, einschließlich Optionen und Terminkontrakten, gemindert werden.
Höhepunkte
Das Gerichtsbarkeitsrisiko kann auch auf Zeiten angewendet werden, in denen ein Anleger unerwarteten Gesetzesänderungen ausgesetzt ist.
Die US-Regierung rät Finanzinstituten, sich auf Aktualisierungen der Financial Action Task Force zu beziehen, um potenziell riskante Gerichtsbarkeiten mit schwachen Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu identifizieren.
Das Gerichtsbarkeitsrisiko ist mit der Tätigkeit in einem fremden Land oder einer fremden Region verbunden.
