पोर्टफोलियो बीमा

पोर्टफोलियो बीमा क्या है?

पोर्टफोलियो बीमा शॉर्ट-सेलिंग स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स द्वारा स्टॉक के पोर्टफोलियो को बाजार जोखिम के खिलाफ हेजिंग की रणनीति है। 1976 में मार्क रुबिनस्टीन और हेने लेलैंड द्वारा विकसित इस तकनीक का उद्देश्य उन नुकसानों को सीमित करना है जो एक पोर्टफोलियो का अनुभव हो सकता है क्योंकि उस पोर्टफोलियो के प्रबंधक को उन शेयरों को बेचने के बिना कीमतों में गिरावट का अनुभव हो सकता है। वैकल्पिक रूप से, पोर्टफोलियो बीमा ब्रोकरेज बीमा का भी उल्लेख कर सकता है, जैसे कि सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) से उपलब्ध है।

पोर्टफोलियो बीमा को समझना

पोर्टफोलियो बीमा एक हेजिंग तकनीक है जिसका उपयोग संस्थागत निवेशक अक्सर तब करते हैं जब बाजार की दिशा अनिश्चित या अस्थिर होती है। शॉर्ट सेलिंग इंडेक्स फ्यूचर्स किसी भी गिरावट की भरपाई कर सकता है, लेकिन यह किसी भी लाभ को भी छुपाता है। यह हेजिंग तकनीक संस्थागत निवेशकों की पसंदीदा है जब बाजार की स्थिति अनिश्चित या असामान्य रूप से अस्थिर होती है।

यह निवेश रणनीति वित्तीय साधनों का उपयोग करती है, जैसे कि इक्विटी, ऋण और डेरिवेटिव, संयुक्त रूप से इस तरह से जो नकारात्मक जोखिम से बचाता है। यह एक गतिशील हेजिंग रणनीति है जो पोर्टफोलियो मूल्य की सीमा को बनाए रखने के लिए समय-समय पर प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने पर जोर देती है। इस पोर्टफोलियो बीमा रणनीति के कामकाज इंडेक्स पुट ऑप्शन खरीदने से प्रेरित होते हैं । यह सूचीबद्ध सूचकांक विकल्पों का उपयोग करके भी किया जा सकता है। हेने लेलैंड और मार्क रुबिनस्टीन ने 1976 में तकनीक का आविष्कार किया था और इसे अक्सर अक्टूबर के साथ जोड़ा जाता है। 19, 1987, स्टॉक मार्केट क्रैश।

पोर्टफोलियो बीमा भी एसआईपीसी से उपलब्ध एक बीमा उत्पाद है जो ब्रोकरेज ग्राहकों को एक फर्म द्वारा आयोजित नकद और प्रतिभूतियों के लिए $500,000 तक कवरेज प्रदान करता है। एसआईपीसी को सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट के तहत एक गैर-लाभकारी सदस्यता निगम के रूप में बनाया गया था। एसआईपीसी सदस्य ब्रोकर-डीलरों के परिसमापन की देखरेख करता है जो बंद हो जाते हैं जब बाजार की स्थिति ब्रोकर-डीलर को दिवालिया बना देती है या उन्हें गंभीर वित्तीय संकट में डाल देती है, और ग्राहक संपत्ति गायब हो जाती है।

सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट के तहत एक परिसमापन में, SIPC और एक अदालत द्वारा नियुक्त ट्रस्टी ग्राहकों की प्रतिभूतियों और नकदी को जल्द से जल्द वापस करने का काम करते हैं। सीमा के भीतर, एसआईपीसी प्रत्येक ग्राहक को प्रतिभूतियों और नकद (केवल नकद के लिए $ 250,000 की सीमा सहित) के लिए $500,000 तक की रक्षा करके लापता ग्राहक संपत्ति की वापसी में तेजी लाता है।

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) के विपरीत , SIPC को कांग्रेस द्वारा धोखाधड़ी से निपटने के लिए चार्टर्ड नहीं किया गया था। हालांकि संघीय कानून के तहत बनाया गया, यह संयुक्त राज्य सरकार की एजेंसी या स्थापना भी नहीं है। इसे अपने सदस्य ब्रोकर-डीलरों की जांच या विनियमन करने का कोई अधिकार नहीं है। SIPC FDIC के समकक्ष प्रतिभूति की दुनिया नहीं है।

पोर्टफोलियो बीमा के लाभ

अप्रत्याशित घटनाक्रम- युद्ध, कमी, महामारी- सबसे ईमानदार निवेशकों को भी आश्चर्यचकित कर सकते हैं और पूरे बाजार या विशेष क्षेत्रों को मुक्त गिरावट में डुबो सकते हैं। चाहे एसआईपीसी बीमा के माध्यम से या बाजार हेजिंग रणनीति में शामिल होना, खराब बाजार स्विंग से अधिकांश या सभी नुकसान से बचा जा सकता है। यदि कोई निवेशक बाजार की हेजिंग कर रहा है, और यह मजबूत हो रहा है और अंतर्निहित शेयरों का मूल्य बढ़ता जा रहा है, तो एक निवेशक केवल अनावश्यक पुट विकल्पों को समाप्त होने दे सकता है।

##हाइलाइट

• पोर्टफोलियो बीमा ब्रोकरेज बीमा का भी उल्लेख कर सकता है।

• पोर्टफोलियो बीमा एक हेजिंग रणनीति है जिसका इस्तेमाल पोर्टफोलियो के नुकसान को सीमित करने के लिए किया जाता है जब स्टॉक को बेचने के बिना मूल्य में गिरावट आती है।

• इन मामलों में, स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स की शॉर्ट-सेलिंग द्वारा जोखिम अक्सर सीमित होता है।