Seguro de Carteira

O que é seguro de carteira?

O seguro de carteira é a estratégia de proteger uma carteira de ações contra o risco de mercado por meio de futuros de índices de ações vendidos a descoberto. Essa técnica, desenvolvida por Mark Rubinstein e Hayne Leland em 1976, visa limitar as perdas que uma carteira pode sofrer à medida que as ações caem de preço sem que o gerente da carteira tenha que vender essas ações. Alternativamente, o seguro de carteira também pode se referir ao seguro de corretagem, como o disponibilizado pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Entendendo o Seguro de Portfólio

O seguro de carteira é uma técnica de hedge frequentemente usada por investidores institucionais quando a direção do mercado é incerta ou volátil. Os futuros de índices de venda a descoberto podem compensar qualquer desaceleração, mas também ocultam quaisquer ganhos. Essa técnica de hedge é a favorita dos investidores institucionais quando as condições de mercado são incertas ou anormalmente voláteis.

Essa estratégia de investimento utiliza instrumentos financeiros, como ações, dívidas e derivativos, combinados de forma a proteger contra o risco de queda. É uma estratégia de hedge dinâmica que enfatiza a compra e venda de títulos periodicamente para manter um limite do valor da carteira. O funcionamento desta estratégia de seguro de carteira é impulsionado pela compra de opções de venda de índice. Isso também pode ser feito usando as opções de índice listadas. Hayne Leland e Mark Rubinstein inventaram a técnica em 1976 e é frequentemente associada ao 1º de outubro. 19, 1987, crash da bolsa.

O seguro de carteira também é um produto de seguro disponível no SIPC que oferece aos clientes de corretagem até $ 500.000 de cobertura para dinheiro e títulos detidos por uma empresa. O SIPC foi criado como uma corporação sem fins lucrativos sob o Securities Investor Protection Act. O SIPC supervisiona a liquidação de corretores membros que fecham quando as condições de mercado levam um corretor à falência ou os colocam em sérios problemas financeiros, e os ativos do cliente estão faltando.

Em uma liquidação sob o Securities Investor Protection Act, o SIPC e um administrador nomeado pelo tribunal trabalham para devolver os títulos e dinheiro dos clientes o mais rápido possível. Dentro dos limites, o SIPC agiliza a devolução de bens perdidos do cliente, protegendo cada cliente em até US$ 500.000 para títulos e dinheiro (incluindo um limite de US$ 250.000 apenas para dinheiro).

Ao contrário da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), a SIPC não foi autorizada pelo Congresso para combater a fraude. Embora criado sob a lei federal, também não é uma agência ou estabelecimento do governo dos Estados Unidos. Não tem autoridade para investigar ou regular seus corretores membros. O SIPC não é o equivalente mundial de valores mobiliários do FDIC.

Benefícios do Seguro de Carteira

Desenvolvimentos inesperados – guerras, escassez, pandemias – podem pegar até os investidores mais conscientes de surpresa e mergulhar todo o mercado ou setores específicos em queda livre. Seja por meio do seguro SIPC ou por meio de uma estratégia de hedge de mercado, a maioria ou todas as perdas de uma oscilação ruim do mercado podem ser evitadas. Se um investidor está protegendo o mercado e continua forte com as ações subjacentes que continuam ganhando valor, um investidor pode simplesmente deixar as opções de venda desnecessárias expirarem.

##Destaques

• O seguro de carteira também pode se referir ao seguro de corretagem.

• O seguro de carteira é uma estratégia de hedge usada para limitar as perdas da carteira quando as ações caem de valor sem ter que vender ações.

• Nesses casos, o risco é frequentemente limitado pela venda a descoberto de futuros de índices de ações.