Eignasafnstrygging
Hvað er eignasafnstrygging?
Eignasafnstrygging er sú stefna að verja safn hlutabréfa gegn markaðsáhættu með því að skortselja hlutabréfavísitölu í framtíðinni. Þessi tækni, þróuð af Mark Rubinstein og Hayne Leland árið 1976, miðar að því að takmarka tap sem eignasafn gæti orðið fyrir þar sem hlutabréf lækka í verði án þess að umsjónarmaður eignasafnsins þurfi að selja þessi hlutabréf. Að öðrum kosti getur eignasafnstrygging einnig átt við verðbréfatryggingar, eins og þær sem fást hjá Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Skilningur á eignasafnstryggingu
Verðbréfatrygging er áhættuvarnartækni sem oft er notuð af fagfjárfestum þegar markaðsstefna er óviss eða óstöðug. Framtíðarsamningar um skortsöluvísitölu geta vegið upp á móti hvers kyns niðursveiflu, en það hindrar líka hvers kyns hagnað. Þessi áhættuvarnartækni er í uppáhaldi hjá fagfjárfestum þegar markaðsaðstæður eru óvissar eða óeðlilega sveiflukenndar.
Þessi fjárfestingarstefna notar fjármálagerninga, eins og hlutabréf, skuldir og afleiður, sameinuð á þann hátt að vernda gegn áhættu. Það er kraftmikil áhættuvarnarstefna sem leggur áherslu á að kaupa og selja verðbréf reglulega til að viðhalda takmörkunum á verðmæti eignasafnsins. Virkni þessarar verðbréfatryggingastefnu er knúin áfram af kaupum á söluréttum vísitölu. Það er einnig hægt að gera með því að nota skráða vísitöluvalkosti. Hayne Leland og Mark Rubinstein fundu upp tæknina árið 1976 og er hún oft tengd hlutabréfamarkaðshruninu 19. október 1987.
Eignasafnstrygging er einnig tryggingarvara sem er fáanleg frá SIPC sem veitir viðskiptavinum miðlara allt að $ 500.000 tryggingu fyrir reiðufé og verðbréf í eigu fyrirtækis. SIPC var stofnað sem félagsaðild sem ekki er rekin í hagnaðarskyni samkvæmt lögum um vernd verðbréfafjárfesta. SIPC hefur umsjón með gjaldþroti aðildarmiðlara sem loka þegar markaðsaðstæður gera miðlara gjaldþrota eða setja þá í alvarleg fjárhagsvanda og eignir viðskiptavina vantar.
Við gjaldþrotaskipti samkvæmt lögum um vernd verðbréfafjárfesta vinna SIPC og dómkvaddur fjárvörsluaðili að því að skila verðbréfum og reiðufé viðskiptavina eins fljótt og auðið er. Innan marka flýtir SIPC fyrir skil á eignum viðskiptavina sem vantar með því að vernda hvern viðskiptavin allt að $500.000 fyrir verðbréf og reiðufé (þar á meðal $250.000 takmörk fyrir reiðufé eingöngu).
Ólíkt Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), var SIPC ekki skipað af þinginu til að berjast gegn svikum. Þótt það hafi verið stofnað samkvæmt alríkislögum er það heldur ekki stofnun eða stofnun Bandaríkjastjórnar. Það hefur enga heimild til að rannsaka eða stjórna aðildarmiðlum sínum. SIPC er ekki jafngildi verðbréfaheimsins FDIC.
Hagur af eignasafnstryggingu
Óvænt þróun - stríð, skortur, heimsfaraldur - getur komið jafnvel samviskusamustu fjárfestum á óvart og steypt öllum markaðnum eða tilteknum geirum í frjálst fall. Hvort sem það er í gegnum SIPC tryggingar eða að taka þátt í markaðsvarnarstefnu, er hægt að forðast flest eða allt tapið vegna slæmrar markaðssveiflu. Ef fjárfestir er að verja markaðinn, og hann heldur áfram að ganga sterkur með undirliggjandi hlutabréf halda áfram að hækka í verði, getur fjárfestir bara látið óþarfa sölurétta renna út.
Hápunktar
Eignatryggingar geta einnig átt við verðbréfatryggingar.
Eignatrygging er áhættuvarnarstefna sem notuð er til að takmarka tap eignasafns þegar hlutabréf lækka í verði án þess að þurfa að selja hlutabréf.
Í þessum tilvikum er áhætta oft takmörkuð af skortsölu á hlutabréfavísitölum framvirkum.
