एसईसी फॉर्म एमएसडी

एसईसी फॉर्म एमएसडी क्या है

एक नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (एमएसडी) के रूप में कार्य करने के लिए एक बैंकिंग या वित्तीय संस्थान या संस्था को एसईसी फॉर्म एमएसडी दाखिल करना होगा। एक बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान, या संगठन के भीतर एक विशिष्ट डिवीजन या विभाग को नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की क्षमता में कार्य करने के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ फॉर्म एमएसडी दाखिल करना चाहिए।

1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15बी(ए) के तहत , केवल फॉर्म एमएसडी किसी बैंक के लिए वर्तमान पंजीकरण में संशोधन कर सकता है, या एक अलग पहचान योग्य विभाग या बैंक का विभाजन, जैसा कि म्यूनिसिपल सिक्योरिटीज रूलमेकिंग बोर्ड (एमएसआरबी) द्वारा परिभाषित किया गया है। इसके अलावा, आवेदन या संशोधन बैंक द्वारा आवेदक की ओर से किया गया माना जाएगा।

एसईसी फॉर्म एमएसडी की मूल बातें

1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15बी(ए) नगरपालिका प्रतिभूति डीलरों के लिए प्रावधानों का विवरण देती है। साथ ही, फॉर्म एमएसडी के लिए एक फर्म को यह प्रकट करने की आवश्यकता होती है कि क्या उसके नगरपालिका प्रतिभूति प्रभाग के साथ काम करने वाले किसी कर्मचारी व्यक्ति की प्रतिभूतियों की बिक्री से संबंधित अनुशासनात्मक कार्यवाही में शामिल है। नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के रूप में स्थिति के पंजीकरण को आधिकारिक रूप से वापस लेने के लिए, एक इकाई को SEC फॉर्म MSD-W का उपयोग करना चाहिए।

जैसा कि नाम का तात्पर्य है, नगरपालिका प्रतिभूति डीलर नगरपालिका प्रतिभूतियों के व्यापार के साथ काम करते हैं। नगरपालिका प्रतिभूतियां आम तौर पर बांड हैं, जो सरकारों या सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए जाते हैं। ये बांड अन्य ओटीसी शेयरों की तरह द्वितीयक बाजार में ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) व्यापार करते हैं। म्युनिसिपल बॉन्ड डीलर अन्य ब्रोकर-डीलरों को उन बॉन्ड के लिए उद्धरण प्रदान करता है जिनके साथ वे सौदा करते हैं। निवेशक नगरपालिका बांड पसंद करते हैं क्योंकि वे संघीय, राज्य या स्थानीय स्तर पर कर-आश्रित आय प्रदान करते हैं, या वे प्रत्येक का संयोजन हो सकते हैं।

म्यूनिसिपल बॉन्ड डीलर के काम का उदाहरण

नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की विशिष्ट कार्रवाइयों के एक काल्पनिक उदाहरण में "5 मिनट के रिकॉल के साथ 45 मिनट के लिए 6.12% फर्म" के न्यूयॉर्क स्टेट गो बॉन्ड खरीदने में रुचि रखने वाले किसी अन्य डीलर को एक उद्धरण देना शामिल है।

म्युनिसिपल डीलर 6.12% की परिपक्वता तक यील्ड पर क्रेता डीलर को बांड बेचने के लिए तैयार है और 45 मिनट के लिए ऐसा करने के लिए तैयार होगा। हालांकि, अगर उस 45 मिनट के दौरान कोई अन्य इच्छुक पार्टी उसी बांड को खरीदना चाहती है, तो दूसरे इच्छुक खरीदार को इस तथ्य के आधार पर एक विषय उद्धरण प्राप्त होगा कि विक्रेता अभी भी पहले खरीदार को प्रतिभूतियों को बेचने के लिए बाध्य है। विक्रेता तब पहले खरीदार से संपर्क करेगा और उन्हें बांड खरीदने के लिए 5 मिनट का नोटिस देगा या उद्धृत मूल्य पर ऐसा करने का अधिकार खो देगा। यदि पहला डीलर 5 मिनट के रिकॉल द्वारा अनुमत समय के भीतर बांड खरीदने में विफल रहता है, तो बिक्री करने वाला डीलर दूसरी इच्छुक पार्टी के साथ 6.12% पर बांड का व्यापार कर सकता है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

एक एसईसी फॉर्म एमएसडी राज्य को पूरा करने के निर्देश इसे भरने योग्य पीडीएफ का उपयोग करके संबोधित किया जा सकता है या दस्तावेज़ की एक पेपर कॉपी पर टाइप किया जा सकता है। वित्तीय संस्थान के भीतर एक अधिकृत व्यक्ति का एक मूल और मैनुअल हस्ताक्षर इस्तेमाल किए गए फॉर्म के किसी भी संस्करण पर दिखाई देना चाहिए। साथ ही, अधिकृत व्यक्ति की विभाग या आवेदन करने वाले व्यक्ति के प्रबंधन, निर्देशन और पर्यवेक्षण में भागीदारी होनी चाहिए।

यदि कोई व्यक्ति MSD स्थिति के लिए आवेदन कर रहा है, तो भरे हुए दस्तावेज़ में उस व्यक्ति के पर्यवेक्षक, या प्रधान अधिकारी के नाम से हस्ताक्षर होने चाहिए। जब कोई विभाग या बैंक का एक विभाग आवेदन कर रहा हो, तो हस्ताक्षरकर्ता को संगठन के उस हिस्से के भीतर एक प्रमुख अधिकारी होना चाहिए।

हाइलाइट्स

• इसे किसी व्यक्ति, फर्म या फर्म के विभाजन द्वारा भरा जा सकता है।

• इस फॉर्म का इस्तेमाल मौजूदा डीलर के विवरण में संशोधन या सही करने के लिए भी किया जाता है।

• एसईसी द्वारा नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (एमएसडी) बनने के लिए फॉर्म एमएसडी की आवश्यकता होती है।