SEC-Formular MSD
Was ist SEC-Formular MSD
Um als kommunaler Wertpapierhändler (MSD) tätig zu sein, muss ein Bank- oder Finanzinstitut oder eine juristische Person das SEC-Formular MSD einreichen. Eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut oder eine bestimmte Abteilung oder Abteilung innerhalb der Organisation muss das Formular MSD bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen, um in der Eigenschaft als kommunaler Wertpapierhändler zu handeln.
Gemäß Abschnitt 15B(a) des Securities Exchange Act von 1934 kann nur das Formular MSD eine aktuelle Registrierung für eine Bank oder eine separat identifizierbare Abteilung oder Abteilung einer Bank ändern, wie vom Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) definiert. Ferner gilt der Antrag oder die Änderung als von der Bank im Namen des Antragstellers gestellt.
Die Grundlagen des SEC-Formulars MSD
Abschnitt 15B(a) des Securities Exchange Act von 1934 enthält Einzelheiten zu den Bestimmungen für kommunale Wertpapierhändler. Außerdem verlangt das Formular MSD von einer Firma, offenzulegen, ob ein Mitarbeiter der städtischen Wertpapierabteilung an Disziplinarverfahren im Zusammenhang mit dem Verkauf von Wertpapieren beteiligt ist. Um die Registrierung des Status als kommunaler Wertpapierhändler offiziell zu entziehen, muss ein Unternehmen das SEC-Formular MSD-W verwenden.
Wie der Name schon sagt, befassen sich kommunale Wertpapierhändler mit dem Handel von kommunalen Wertpapieren. Kommunale Wertpapiere sind in der Regel Anleihen, die von Regierungen oder Regierungsbehörden ausgegeben werden. Diese Anleihen werden auf dem Sekundärmarkt außerbörslich (OTC) gehandelt , ähnlich wie andere OTC-Aktien. Der kommunale Anleihenhändler stellt anderen Maklern/Händlern Kurse für die Anleihen zur Verfügung, mit denen er handelt. Investoren neigen dazu, Kommunalanleihen zu mögen, weil sie steuerbegünstigtes Einkommen auf Bundes-, Landes- oder lokaler Ebene bieten, oder sie können eine Kombination aus beidem sein.
Beispiel für die Arbeit eines kommunalen Anleihehändlers
Ein hypothetisches Beispiel für die typischen Handlungen eines kommunalen Wertpapierhändlers ist die Abgabe eines Angebots an einen anderen Händler, der daran interessiert ist, die GO-Anleihen des Staates New York von „6,12 % fest für 45 Minuten mit einem 5-Minuten-Rückruf“ zu kaufen.
Der städtische Händler ist bereit, die Anleihen an den kaufenden Händler zu einer Verfallsrendite von 6,12 % zu verkaufen, und zwar für 45 Minuten. Wenn jedoch während dieser 45 Minuten ein anderer Interessent die gleichen Anleihen kaufen möchte, erhält der zweite interessierte Käufer einen Angebotspreis, der darauf basiert, dass der verkaufende Händler weiterhin verpflichtet ist, die Wertpapiere an den ersten Käufer zu verkaufen. Der verkaufende Händler kontaktiert dann den ersten Käufer und gibt ihm eine Frist von 5 Minuten, um die Anleihen zu kaufen, oder er verliert das Recht, dies zum angegebenen Preis zu tun. Wenn der erste Händler die Anleihen nicht innerhalb der 5-Minuten-Rückruffrist kauft, kann der verkaufende Händler die Anleihen mit der zweiten interessierten Partei zu 6,12 % handeln.
Beispiel aus der realen Welt
Die Anweisungen zum Ausfüllen eines SEC-MSD-Formulars geben an, dass es mit einem ausfüllbaren PDF adressiert oder auf eine Papierkopie des Dokuments geschrieben werden kann. Auf jeder Version des verwendeten Formulars muss eine handschriftliche Originalunterschrift einer autorisierten Person innerhalb des Finanzinstituts erscheinen. Außerdem muss die bevollmächtigte Person an der Leitung, Leitung und Überwachung der Abteilung oder Person beteiligt sein, die den Antrag stellt.
Wenn eine Person den MSD-Status beantragt, muss das ausgefüllte Dokument eine Unterschrift im Namen des Vorgesetzten oder leitenden Angestellten dieser Person tragen. Wenn sich eine Abteilung oder ein Geschäftsbereich einer Bank bewirbt, muss der Unterzeichner ein leitender Angestellter in diesem Teil der Organisation sein.
Höhepunkte
Es kann von einer Person, Firma oder Abteilung einer Firma ausgefĂĽllt werden.
Dieses Formular wird auch verwendet, um Angaben zu einem bestehenden Händler zu ändern oder zu korrigieren.
Das MSD-Formular wird von der SEC verlangt, um ein kommunaler Wertpapierhändler (MSD) zu werden.
