SEC 양식 MSD

SEC 양식 MSD란?

시립 증권 딜러(MSD)로 활동하려면 은행, 금융 기관 또는 법인이 SEC 양식 MSD를 제출해야 합니다. 은행이나 기타 금융 기관, 또는 조직 내의 특정 부서나 부서 는 시 증권 딜러의 자격으로 증권 거래 위원회 (SEC)에 양식 MSD를 제출해야 합니다.

1934년 증권 거래법 섹션 15B(a)에 따라 시 증권 규칙 제정 위원회 (MSRB) 에서 정의한 대로 양식 MSD만이 은행 또는 별도로 식별 가능한 은행 부서 또는 부서에 대한 현재 등록을 수정할 수 있습니다 . 또한 신청 또는 수정은 은행이 신청인을 대신하여 한 것으로 간주됩니다.

SEC Form MSD의 기초

1934년 증권 거래법 섹션 15B(a)는 시립 증권 딜러에 대한 규정을 자세히 설명합니다. 또한 양식 MSD는 회사가 시 증권 사업부 와 함께 일하는 직원이 증권 판매와 관련된 징계 절차에 관여했는지 밝히도록 요구합니다. 시립 증권 딜러 자격 등록을 공식적으로 철회하려면 SEC 양식 MSD-W를 사용해야 합니다.

이름에서 알 수 있듯이 지방 증권 딜러는 지방 증권 거래와 함께 일합니다. 지방 증권은 일반적으로 정부 또는 정부 기관에서 발행하는 채권입니다. 이 채권 은 다른 장외 주식과 마찬가지로 2차 시장 에서 장외 거래(OTC)합니다 . 시립 채권 딜러는 거래하는 채권에 대한 견적을 다른 브로커-딜러에게 제공합니다. 투자자들은 연방, 주 또는 지역 수준에서 세금 면제 소득을 제공하거나 각각의 조합일 수 있기 때문에 지방채를 선호하는 경향이 있습니다.

시립 채권 딜러의 작업 예

지방 증권 딜러의 전형적인 행동에 대한 가상의 예에는 "5분 리콜로 45분 동안 6.12% 기업"의 뉴욕주 GO 채권 구매에 관심이 있는 다른 딜러에게 견적을 제공하는 것이 포함됩니다.

시립 딜러는 6.12%의 만기 수익률로 구매 딜러에게 채권을 판매할 의향이 있으며 45분 동안 그렇게 할 준비가 되어 있습니다. 그러나 그 45분 동안 다른 이해 당사자가 동일한 채권을 구매하기를 원하는 경우 두 번째 관심 구매자는 판매 딜러가 여전히 첫 번째 구매자에게 증권을 판매할 의무가 있다는 사실에 근거하여 주제 견적을 받게 됩니다. 그런 다음 판매 딜러는 첫 번째 구매자에게 연락하여 채권을 구매하거나 견적 가격으로 구매할 권리를 잃도록 5분 전에 통지합니다. 첫 번째 딜러가 5분 리콜이 허용된 시간 내에 채권을 구매하지 못하면 판매 딜러는 두 번째 이해 관계자와 채권을 6.12%에 거래할 수 있습니다.

실제 사례

SEC 양식 MSD를 작성하기 위한 지침은 채울 수 있는 PDF를 사용하거나 문서의 종이 사본에 타이핑할 수 있습니다. 금융 기관 내 승인된 사람의 원본 및 수동 서명이 사용된 양식의 두 버전에 나타나야 합니다. 또한 승인된 사람은 해당 부서 또는 신청자의 관리, 지시 및 감독에 관여해야 합니다.

개인이 MSD 자격을 신청하는 경우 완성된 문서에는 해당 사람의 감독자 또는 수석 책임자의 이름으로 서명이 있어야 합니다. 은행의 부서 또는 부서가 지원하는 경우 서명자는 조직의 해당 부분 내에서 수석 임원이어야 합니다.

하이라이트

• 개인, 법인 또는 법인의 부서별로 작성할 수 있습니다.

• 이 양식은 또한 기존 딜러의 세부 사항을 수정하거나 수정하는 데 사용됩니다.

• MSD(시립 증권 딜러)가 되려면 SEC에서 양식 MSD가 필요합니다.