Borang SEC MSD

Apakah itu Borang SEC MSD

Untuk bertindak sebagai peniaga sekuriti perbandaran (MSD), institusi atau entiti perbankan atau kewangan mesti memfailkan Borang SEC MSD. Bank atau institusi kewangan lain, atau bahagian atau jabatan tertentu dalam organisasi mesti memfailkan Borang MSD dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk bertindak atas kapasiti peniaga sekuriti perbandaran.

Di bawah seksyen 15B(a) Akta Bursa Sekuriti 1934,. hanya Borang MSD boleh meminda pendaftaran semasa untuk bank, atau jabatan atau bahagian bank yang boleh dikenal pasti secara berasingan, seperti yang ditakrifkan oleh Lembaga Pembuat Peraturan Sekuriti Perbandaran (MSRB). Selanjutnya, permohonan atau pindaan hendaklah dianggap telah dibuat oleh bank bagi pihak pemohon.

Asas SEC Borang MSD

Seksyen 15B(a) Akta Bursa Sekuriti 1934 memperincikan peruntukan untuk peniaga sekuriti perbandaran. Juga, Borang MSD memerlukan firma untuk mendedahkan jika mana-mana kakitangan yang bekerja dengan bahagian sekuriti perbandarannya mempunyai penglibatan dalam prosiding tatatertib yang berkaitan dengan penjualan sekuriti. Untuk menarik balik pendaftaran status sebagai peniaga sekuriti perbandaran secara rasmi, entiti mesti menggunakan Borang SEC MSD-W.

Seperti namanya, peniaga sekuriti perbandaran bekerja dengan perdagangan sekuriti perbandaran. Sekuriti perbandaran biasanya bon, yang dikeluarkan oleh kerajaan atau agensi kerajaan. Bon ini berdagang di kaunter (OTC) dalam pasaran sekunder sama seperti saham OTC yang lain. Peniaga bon perbandaran menyediakan sebut harga untuk bon yang mereka berurusan, kepada peniaga broker lain. Pelabur cenderung menyukai bon perbandaran kerana mereka menawarkan pendapatan terlindung cukai di peringkat persekutuan, negeri atau tempatan, atau ia mungkin gabungan setiap satu.

Contoh Kerja Peniaga Bon Perbandaran

Contoh hipotesis tindakan tipikal peniaga sekuriti perbandaran termasuk memberikan sebut harga kepada peniaga lain yang berminat untuk membeli bon GO Negeri New York "6.12% firma selama 45 minit dengan penarikan balik 5 minit."

Peniaga perbandaran bersedia untuk menjual bon kepada peniaga pembelian pada kadar hasil sehingga matang 6.12% dan akan bersedia untuk berbuat demikian selama 45 minit. Walau bagaimanapun, jika dalam tempoh 45 minit itu pihak lain yang berminat ingin membeli bon yang sama, pembeli berminat kedua akan menerima sebut harga tertakluk berdasarkan fakta bahawa peniaga penjual masih bertanggungjawab untuk menjual sekuriti kepada pembeli pertama. Peniaga penjual kemudiannya akan menghubungi pembeli pertama dan memberi mereka notis 5 minit untuk membeli bon atau kehilangan hak untuk berbuat demikian pada harga yang disebut. Jika peniaga pertama gagal membeli bon dalam masa yang dibenarkan oleh penarikan balik 5 minit, peniaga penjual kemudiannya boleh berdagang bon dengan pihak berminat kedua pada 6.12%.

Contoh Dunia Nyata

Arahan untuk melengkapkan Borang SEC MSD menyatakan ia mungkin ditangani menggunakan PDF boleh diisi atau ditaip pada salinan kertas dokumen. Tandatangan asal dan manual orang yang diberi kuasa dalam institusi kewangan mesti muncul pada mana-mana versi Borang yang digunakan. Selain itu, orang yang diberi kuasa mesti mempunyai penglibatan dalam pengurusan, arahan dan penyeliaan jabatan atau orang yang membuat permohonan.

Jika seseorang individu memohon status MSD, dokumen yang lengkap mesti mengandungi tandatangan atas nama penyelia atau pegawai utama orang tersebut. Apabila jabatan atau bahagian bank memohon, penandatangan mestilah pegawai utama dalam bahagian organisasi tersebut.

Sorotan

Ia mungkin diisi oleh seseorang, firma, atau bahagian firma.
Borang ini juga digunakan untuk meminda atau membetulkan butiran peniaga sedia ada.
Borang MSD diperlukan oleh SEC untuk menjadi peniaga sekuriti perbandaran (MSD).