Formularz SEC MSD
Co to jest formularz SEC MSD
Aby działać jako komunalny dealer papierów wartościowych (MSD), instytucja lub podmiot bankowy lub finansowy musi złożyć formularz SEC MSD. Bank lub inna instytucja finansowa lub określony oddział lub departament w organizacji musi złożyć formularz MSD w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby działać w charakterze miejskiego dealera papierów wartościowych.
Zgodnie z sekcją 15B(a) Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r., tylko formularz MSD może zmienić aktualną rejestrację banku lub oddzielnie identyfikowalnego wydziału lub oddziału banku, zgodnie z definicją Miejskiej Rady ds. Papierów Wartościowych (MSRB). Ponadto wniosek lub zmianę uważa się za dokonane przez bank w imieniu wnioskodawcy.
Podstawy formularza SEC MSD
Sekcja 15B(a) Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r. wyszczególnia przepisy dotyczące komunalnych dealerów papierów wartościowych. Ponadto formularz MSD wymaga od firmy ujawnienia, czy jakakolwiek osoba z personelu pracującego w miejskim wydziale papierów wartościowych jest zaangażowana w postępowanie dyscyplinarne związane ze sprzedażą papierów wartościowych. Aby oficjalnie cofnąć rejestrację statusu komunalnego dealera papierów wartościowych, podmiot musi skorzystać z formularza SEC MSD-W.
Jak sama nazwa wskazuje, komunalni dealerzy papierów wartościowych zajmują się obrotem komunalnymi papierami wartościowymi. Papiery wartościowe komunalne to zazwyczaj obligacje emitowane przez rządy lub agencje rządowe. Obligacje te są przedmiotem obrotu pozagiełdowego (OTC) na rynku wtórnym, podobnie jak inne akcje OTC. Dealer obligacji komunalnych przekazuje innym brokerom-delerom kwotowania obligacji, którymi ma do czynienia. Inwestorzy lubią obligacje komunalne, ponieważ oferują one dochód chroniony przed opodatkowaniem na poziomie federalnym, stanowym lub lokalnym, lub mogą być kombinacją każdego z nich.
Przykład pracy handlarza obligacjami komunalnymi
Hipotetyczny przykład typowych działań lokalnego dealera papierów wartościowych obejmuje wycenę innemu dealerowi zainteresowanemu zakupem obligacji stanu Nowy Jork GO o wartości „6,12% firmy przez 45 minut z 5-minutowym wycofaniem”.
Dealer miejski jest gotów sprzedać obligacje kupcowi z rentownością do wykupu 6,12% i będzie na to gotowy przez 45 minut. Jeżeli jednak w ciągu tych 45 minut inna zainteresowana strona zechce nabyć te same obligacje, drugi zainteresowany nabywca otrzyma przedmiotową wycenę opartą na fakcie, że dealer sprzedający jest nadal zobowiązany do sprzedaży papierów wartościowych pierwszemu nabywcy. Dealer sprzedający skontaktuje się następnie z pierwszym kupującym i powiadomi go z pięciominutowym wyprzedzeniem, aby kupić obligacje lub stracić do tego prawo po podanej cenie. Jeżeli pierwszy dealer nie dokona zakupu obligacji w terminie dopuszczonym przez 5-minutowe wycofanie, dealer sprzedający może następnie handlować obligacjami z drugą zainteresowaną stroną po 6,12%.
Przykład ze świata rzeczywistego
Instrukcje dotyczące wypełnienia formularza SEC MSD stwierdzają, że można się do niego zaadresować za pomocą pliku PDF do wypełnienia lub napisać maszynowo na papierowej kopii dokumentu. Oryginał i odręczny podpis osoby upoważnionej w instytucji finansowej musi znajdować się na każdej z wersji używanego formularza. Ponadto upoważniona osoba musi mieć udział w zarządzaniu, kierowaniu i nadzorowaniu działu lub osoby składającej wniosek.
Jeżeli osoba ubiega się o status MSD, wypełniony dokument musi być opatrzony podpisem imiennym przełożonego tej osoby lub głównego funkcjonariusza. Kiedy aplikuje departament lub oddział banku, sygnatariusz musi być dyrektorem w tej części organizacji.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Może być wypełniony przez osobę, firmę lub oddział firmy.
Ten formularz służy również do zmiany lub poprawienia danych istniejącego dealera.
Formularz MSD jest wymagany przez SEC, aby zostać komunalnym dealerem papierów wartościowych (MSD).
