SEC eyðublað MSD
Hvað er SEC Form MSD
Til að starfa sem verðbréfasali sveitarfélaga (MSD) verður banka- eða fjármálastofnun eða aðili að leggja fram SEC Form MSD. Banki eða önnur fjármálastofnun, eða tiltekin deild eða deild innan stofnunarinnar, verður að leggja fram eyðublað MSD hjá Securities and Exchange Commission (SEC) til að starfa sem verðbréfasali sveitarfélaga.
Samkvæmt kafla 15B(a) í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934,. er aðeins eyðublað MSD heimilt að breyta núverandi skráningu fyrir banka, eða sérgreinanlega deild eða deild banka, eins og skilgreint er af verðbréfaráði sveitarfélaga (MSRB). Jafnframt skal litið svo á að umsókn eða breyting hafi verið gerð af bankanum fyrir hönd umsækjanda.
Grunnatriði SEC Form MSD
Í kafla 15B(a) í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 eru nánari ákvæði um verðbréfasala sveitarfélaga. Eyðublað MSD krefst einnig þess að fyrirtæki upplýsi hvort einhver starfsmaður sem starfar hjá verðbréfasviði sveitarfélagsins hafi tekið þátt í agamálum sem tengjast sölu verðbréfa. Til að afturkalla opinberlega skráningu á stöðu sem verðbréfasali sveitarfélaga verður aðili að nota SEC Form MSD-W.
Eins og nafnið gefur til kynna starfa verðbréfasalar sveitarfélaga við viðskipti með verðbréf sveitarfélaga. Verðbréf sveitarfélaga eru venjulega skuldabréf, gefin út af stjórnvöldum eða ríkisstofnunum. Þessi skuldabréf eiga viðskipti utan kauphallar (OTC) á eftirmarkaði eins og önnur OTC hlutabréf. Skuldabréfasali sveitarfélags veitir öðrum miðlarum tilboð í skuldabréfin sem hann verslar með. Fjárfestar hafa tilhneigingu til að líka við skuldabréf sveitarfélaga vegna þess að þeir bjóða upp á skattaverndaðar tekjur á sambands-, ríkis- eða staðbundnum vettvangi, eða þeir geta verið sambland af hverju.
Dæmi um verk skuldabréfasala sveitarfélaga
Tilgátanlegt dæmi um dæmigerðar aðgerðir verðbréfasala í sveitarfélögum felur í sér að gefa tilboð til annars söluaðila sem hefur áhuga á að kaupa New York fylki GO skuldabréfin „6,12% fast í 45 mínútur með 5 mínútna innköllun“.
Sveitarsali er reiðubúinn að selja bréfin til kaupsala á 6,12% ávöxtunarkröfu og er tilbúinn til þess í 45 mínútur. Hins vegar, ef annar hagsmunaaðili vill kaupa sömu skuldabréfin á þessum 45 mínútum, mun annar áhugasamur kaupandi fá tilboð sem byggir á því að seljandanum er enn skylt að selja bréfin til fyrsta kaupandans. Seljandi söluaðili mun þá hafa samband við fyrsta kaupanda og gefa þeim 5 mínútna fyrirvara til að kaupa skuldabréfin eða missa réttinn til þess á uppgefnu verði. Ef fyrsti söluaðili nær ekki að kaupa skuldabréfin innan þess tíma sem 5 mínútna innköllunin leyfir getur seljandi þá verslað skuldabréfin við annan hagsmunaaðilann á 6,12%.
Raunverulegt dæmi
Leiðbeiningarnar um að fylla út SEC eyðublað MSD segja að hægt sé að taka á því með því að nota útfyllanlega PDF eða vélrita á pappírsafrit af skjalinu. Frumleg og handvirk undirskrift viðurkennds einstaklings innan fjármálastofnunarinnar verður að koma fram á annarri hvorri útgáfu eyðublaðsins sem notað er. Einnig þarf viðurkenndur aðili að taka þátt í stjórnun, stjórn og eftirliti deildarinnar eða þess sem leggur fram umsókn.
Ef einstaklingur sækir um MSD stöðu verður útfyllt skjal að vera með undirskrift yfirmanns viðkomandi einstaklings, eða yfirmanns. Þegar deild eða deild banka sækir um verður undirritaður að vera aðalfulltrúi innan þess hluta stofnunarinnar.
##Hápunktar
Það getur verið fyllt út af einstaklingi, fyrirtæki eða deild fyrirtækis.
Þetta eyðublað er einnig notað til að breyta eða leiðrétta upplýsingar um núverandi söluaðila.
Eyðublað MSD er krafist af SEC til að verða sveitarfélagsverðbréfasali (MSD).
