SEC Formu MSD
SEC Formu MSD Nedir?
Bir belediye menkul kıymet satıcısı (MSD) olarak hareket etmek için bir bankacılık veya finans kurumu veya kuruluşu SEC Form MSD'yi dosyalamalıdır. Bir banka veya başka bir finans kurumu veya kuruluş içindeki belirli bir bölüm veya departman , bir belediye menkul kıymet satıcısı sıfatıyla hareket etmek için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) Form MSD'yi sunmalıdır .
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 15B(a) bölümü uyarınca, yalnızca Form MSD, bir bankanın mevcut kaydını veya Belediye Menkul Kıymetler Yönetim Kurulu (MSRB) tarafından tanımlandığı şekilde, bir bankanın ayrı olarak tanımlanabilir bir departmanını veya bölümünü değiştirebilir . Ayrıca başvuru veya değişiklik, başvuru sahibi adına banka tarafından yapılmış sayılır.
SEC Form MSD'nin Temelleri
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 15B(a) Bölümü, belediye menkul kıymet satıcılarına ilişkin hükümleri detaylandırır. Ayrıca, Form MSD, bir firmanın belediye menkul kıymetler bölümü ile çalışan herhangi bir personelin menkul kıymetlerin satışı ile ilgili disiplin işlemlerine dahil olup olmadığını açıklamasını gerektirir. Bir belediye menkul kıymetler satıcısı olarak statü kaydını resmi olarak geri çekmek için, bir kuruluş SEC Form MSD-W'yi kullanmalıdır.
Adından da anlaşılacağı gibi, belediye menkul kıymetleri satıcıları, belediye menkul kıymetlerinin ticareti ile çalışır. Belediye menkul kıymetleri genellikle hükümetler veya devlet kurumları tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Bu tahviller , diğer OTC hisse senetleri gibi ikincil piyasada tezgah üstü (OTC) ticareti yapmaktadır. Belediye tahvil satıcısı, işlem yaptığı tahviller için diğer komisyoncu-bayilere fiyat teklifinde bulunur. Yatırımcılar, federal, eyalet veya yerel düzeyde vergi korumalı gelir sundukları veya her birinin bir kombinasyonu olabileceği için belediye tahvillerini sevme eğilimindedir.
Belediye Tahvil Satıcısının Çalışma Örneği
Bir belediye menkul kıymetler satıcısının tipik eylemlerinin varsayımsal bir örneği, New York Eyaleti GO tahvillerini satın almakla ilgilenen başka bir bayiye "5 dakikalık bir geri çağırma ile 45 dakika boyunca %6,12 firma" fiyat teklifi vermeyi içerir.
Belediye bayisi, tahvilleri satın alan bayiye %6,12 vade getirisi ile satmaya isteklidir ve bunu 45 dakika boyunca yapmaya hazır olacaktır. Ancak, bu 45 dakika içinde başka bir ilgili taraf aynı tahvilleri satın almak isterse, ikinci ilgili alıcı, satan satıcının menkul kıymetleri hala ilk alıcıya satmakla yükümlü olduğu gerçeğine dayalı olarak bir konu teklifi alacaktır. Satan bayi daha sonra ilk alıcıyla iletişime geçecek ve tahvilleri satın almaları veya kote edilen fiyattan alma hakkını kaybetmeleri için onlara 5 dakika önceden haber verecektir. İlk bayi, 5 dakikalık geri çağırmanın izin verdiği süre içinde tahvilleri satın alamazsa, satan bayi tahvilleri ikinci ilgili tarafla %6,12 oranında takas edebilir.
Gerçek Dünya Örneği
SEC Form MSD'sini doldurma talimatları, doldurulabilir bir PDF kullanılarak veya belgenin basılı bir kopyasına daktiloyla yazılabileceğini belirtir. Finansal kurumdaki yetkili bir kişinin orijinal ve manuel imzası, kullanılan Formun her iki versiyonunda da görünmelidir. Ayrıca yetkili kişinin başvuruyu yapan birim veya kişinin yönetim, yönlendirme ve denetiminde yer alması gerekir.
Bir kişi MSD statüsü için başvuruyorsa, tamamlanan belgede o kişinin amirinin veya baş görevlinin adına imzası bulunmalıdır. Bir bankanın bir departmanı veya bir bölümü başvuruda bulunduğunda, imzalayanın kuruluşun o bölümündeki bir baş görevli olması gerekir.
Öne Çıkanlar
Bir kişi, firma veya bir firmanın bölümü tarafından doldurulabilir.
Bu form aynı zamanda mevcut bir bayinin ayrıntılarını değiştirmek veya düzeltmek için de kullanılır.
SEC tarafından bir belediye menkul kıymetler satıcısı (MSD) olmak için MSD Formu gereklidir.
