शेयरधारक इक्विटी अनुपात

शेयरधारक इक्विटी अनुपात क्या है?

शेयरधारक इक्विटी अनुपात इंगित करता है कि कंपनी की कितनी संपत्ति ऋण लेने के बजाय इक्विटी शेयर जारी करके उत्पन्न हुई है। अनुपात का परिणाम जितना कम होगा, कंपनी ने अपनी संपत्ति के लिए उतना ही अधिक कर्ज चुकाया होगा। यह यह भी दर्शाता है कि कंपनी के परिसमापन के लिए मजबूर होने की स्थिति में शेयरधारकों को कितना प्राप्त हो सकता है ।

कंपनी की कुल संपत्ति से कुल शेयरधारकों की इक्विटी को विभाजित करके गणना की जाती है । परिणाम उन संपत्तियों की राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिन पर शेयरधारकों का अवशिष्ट दावा है। अनुपात की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले आंकड़े कंपनी की बैलेंस शीट पर दर्ज किए जाते हैं ।

शेयरधारक इक्विटी अनुपात के लिए फॉर्मूला है

$शेयरधारक इक्विटी अनुपात = \frac{कुल शेयरधारक इक्विटी}{कुल संपत्ति} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\text{शेयरधारक इक्विटी अनुपात} = \dfrac{\text{कुल शेयरधारक इक्विटी}}{\पाठ{कुल संपत्ति}}$

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लेखांकन समीकरण का पालन करते हुए, कुल शेयरधारकों की इक्विटी बैलेंस शीट से आती है :

$\begin{aligned} SE = A - L \\ कहाँ:< /mtext> \\ < /mtd> S E =< /mo>शेयरधारकों की इक्विटी \\ A = संपत्ति < /mstyle> \\ L = देयताएं < /mstyle> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{शेयरधारकों' इक्विटी}\ &A = \text\ &L = \text \end$ SE =A−L</span कहां:SE=शेयरधारकों की इक्विटीA=~~संपत्ति</ स्पैन>L=देयताएं~~ ~~< स्पैन क्लास="vlist" स्टाइल="ऊंचाई:3.50000000000018em;">~~

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शेयरधारक इक्विटी अनुपात आपको क्या बताता है?

अगर किसी कंपनी ने अपनी सारी संपत्ति नकद के लिए बेच दी और अपनी सभी देनदारियों का भुगतान किया, तो कोई भी शेष नकद फर्म की इक्विटी के बराबर होती है। एक कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी उसके सामान्य स्टॉक मूल्य, अतिरिक्त भुगतान की गई पूंजी और प्रतिधारित आय का योग है । इन भागों के योग को व्यवसाय का सही मूल्य माना जाता है।

जब किसी कंपनी का शेयरधारक इक्विटी अनुपात 100% तक पहुंच जाता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने अपनी लगभग सभी संपत्तियों को कर्ज लेने के बजाय इक्विटी पूंजी के साथ वित्तपोषित किया है। हालांकि, ऋण वित्तपोषण की तुलना में इक्विटी पूंजी में कुछ कमियां हैं। यह ऋण की तुलना में अधिक महंगा होता है, और इसके लिए स्वामित्व के कुछ कमजोर पड़ने और नए शेयरधारकों को मतदान अधिकार देने की आवश्यकता होती है।

क्षेत्र में कंपनी के साथियों या प्रतिस्पर्धियों की तुलना में शेयरधारक इक्विटी अनुपात सबसे अधिक सार्थक है । प्रत्येक उद्योग के पास संपत्ति के लिए शेयरधारकों की इक्विटी का अपना मानक या सामान्य स्तर होता है।

शेयरधारक इक्विटी अनुपात का उदाहरण

मान लें कि आप एबीसी विजेट्स, इंक. में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं और इसकी वित्तीय मजबूती और समग्र ऋण स्थिति को समझना चाहते हैं। आप इसके शेयरधारक इक्विटी अनुपात की गणना करके शुरू करते हैं।

कंपनी की बैलेंस शीट से, आप देखते हैं कि इसकी कुल संपत्ति $ 3.0 मिलियन, कुल देनदारियां $ 750, 000 और कुल शेयरधारकों की इक्विटी $ 2.25 मिलियन है। इस प्रकार अनुपात की गणना करें:

शेयरधारकों का इक्विटी अनुपात = $2,250,000 / 3,000,000 = .75, या 75%

यह आपको बताता है कि एबीसी विजेट्स ने अपनी संपत्ति का 75% शेयरधारक इक्विटी के साथ वित्तपोषित किया है, जिसका अर्थ है कि केवल 25% ऋण द्वारा वित्त पोषित है।

दूसरे शब्दों में, अगर एबीसी विजेट्स ने अपने कर्ज का भुगतान करने के लिए अपनी सभी संपत्तियों का परिसमापन किया, तो शेयरधारक कंपनी के वित्तीय संसाधनों का 75% बरकरार रखेंगे।

जब कोई कंपनी लिक्विडेट करती है

समाप्त करने का विकल्प चुनता है , तो कंपनी की सभी संपत्तियां बेच दी जाती हैं और उसके लेनदारों और शेयरधारकों के पास उसकी संपत्ति पर दावे होते हैं। सुरक्षित लेनदारों की पहली प्राथमिकता है क्योंकि उनके ऋणों को संपत्ति के साथ संपार्श्विक किया गया था जिसे अब उन्हें चुकाने के लिए बेचा जा सकता है।

आपूर्तिकर्ताओं, बांडधारकों और पसंदीदा शेयरधारकों सहित अन्य लेनदारों को आम शेयरधारकों से पहले चुकाया जाता है।

ऋण के निम्न स्तर का अर्थ है कि शेयरधारकों को परिसमापन के दौरान कुछ पुनर्भुगतान प्राप्त करने की अधिक संभावना है। हालांकि, ऐसे कई मामले सामने आए हैं जिनमें शेयरधारकों को एक पैसा मिलने से पहले संपत्ति समाप्त हो गई थी।

हाइलाइट्स

एक फर्म का अनुपात परिणाम 100% के जितना करीब होता है, उतनी ही अधिक परिसंपत्तियां उसने ऋण के बजाय स्टॉक के साथ वित्तपोषित की हैं।

अनुपात इस बात का सूचक है कि कंपनी लंबे समय में वित्तीय रूप से कितनी स्थिर हो सकती है।

शेयरधारक इक्विटी अनुपात से पता चलता है कि किसी कंपनी की संपत्ति का कितना हिस्सा उधार लेने के बजाय स्टॉक जारी करके वित्त पोषित किया जाता है।