Soliditet

Vad är aktieägarandelen?

Soliditeten anger hur mycket av ett företags tillgångar som har genererats genom att emittera egna aktier snarare än genom att ta upp skulder. Ju lägre kvotresultat, desto mer skuld har ett företag använt för att betala för sina tillgångar. Den visar också hur mycket aktieägare kan få i händelse av att bolaget tvingas i likvidation.

Soliditeten uttrycks i procent och beräknas genom att dividera det totala egna kapitalet med bolagets totala tillgångar. Resultatet representerar beloppet av de tillgångar som aktieägarna har en restfordran på. De siffror som används för att beräkna förhållandet redovisas i företagets balansräkning.

Formeln för eget kapital är

$\text = \dfrac{\text}{\text{Totala tillgångar}}$

Totalt eget kapital kommer från balansräkningen, enligt redovisningsekvationen :

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf{där:}\ &SE = \text{Aktieägare' Eget kapital}\ &A = \text{Tillgångar}\ &L = \text \end$ SE =A−Ldär:SE=Eget kapitalA=~~TillgångarL=Skulder~~ ~~~~

Vad säger aktieägarkvoten dig?

Om ett företag sålde alla sina tillgångar mot kontanter och betalade av alla sina skulder, motsvarar alla kvarvarande kontanter företagets eget kapital. Ett företags egna kapital är summan av dess stamaktievärde,. ytterligare inbetalt kapital och balanserade vinstmedel. Summan av dessa delar anses vara det verkliga värdet av ett företag.

När ett företags soliditet närmar sig 100% betyder det att företaget har finansierat nästan alla sina tillgångar med eget kapital istället för att ta upp skulder. Eget kapital har dock vissa nackdelar i jämförelse med skuldfinansiering. Det tenderar att vara dyrare än skulder, och det kräver viss utspädning av ägandet och ger rösträtt till nya aktieägare.

Soliditeten är mest meningsfull i jämförelse med bolagets kollegor eller konkurrenter inom samma sektor. Varje bransch har sin egen standard eller normala nivå av eget kapital i förhållande till tillgångar.

Exempel på eget kapital

Säg att du funderar på att investera i ABC Widgets, Inc. och vill förstå dess finansiella styrka och totala skuldsituation. Du börjar med att beräkna dess soliditet.

Från företagets balansräkning ser du att det har totala tillgångar på 3,0 miljoner USD, totala skulder på 750 000 USD och totalt eget kapital på 2,25 miljoner USD. Beräkna förhållandet enligt följande:

Eget kapital = 2 250 000 USD / 3 000 000 = 0,75 eller 75 %

Detta berättar att ABC Widgets har finansierat 75 % av sina tillgångar med eget kapital, vilket innebär att endast 25 % är finansierat av skulder.

Med andra ord, om ABC Widgets likviderade alla sina tillgångar för att betala av sin skuld, skulle aktieägarna behålla 75 % av företagets finansiella resurser.

När ett företag likviderar

Om ett företag väljer att likvidera säljs alla företagets tillgångar och dess borgenärer och aktieägare har fordringar på dess tillgångar. Säkrade borgenärer har första prioritet eftersom deras skulder ställdes som säkerhet med tillgångar som nu kan säljas för att betala tillbaka dem.

Andra fordringsägare, inklusive leverantörer, obligationsinnehavare och preferensaktieägare, återbetalas före vanliga aktieägare.

En låg skuldsättning gör att aktieägarna är mer benägna att få viss återbetalning under en likvidation. Det har dock förekommit många fall där tillgångarna var uttömda innan aktieägarna fick en slant.

##Höjdpunkter

Ju närmare ett företags kvotresultat är 100 %, desto fler tillgångar har det finansierat med aktier snarare än med skuld.

– Kvoten är en indikator på hur ekonomiskt stabilt företaget kan vara på lång sikt.

Soliditeten visar hur mycket av ett företags tillgångar som finansieras genom att ge ut aktier snarare än att låna pengar.