Omavaraisuusaste

Mikä on osakkeenomistajien omavaraisuusaste?

Omavaraisuusaste kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on syntynyt laskemalla liikkeeseen oman pääoman ehtoisia osakkeita eikä ottamalla velkaa. Mitä pienempi suhdeluku on, sitä enemmän velkaa yritys on käyttänyt omaisuutensa maksamiseen. Se osoittaa myös, kuinka paljon osakkeenomistajat voisivat saada, jos yritys joutuu selvitystilaan.

Omavaraisuusaste ilmaistaan prosentteina ja lasketaan jakamalla oma pääoma yhtiön taseella. Tulos edustaa varojen määrää, johon osakkeenomistajilla on jäännösvaatimus. Suhteen laskennassa käytetyt luvut kirjataan yhtiön taseeseen.

Omavaraisuusasteen kaava on

$\text{Osakepääomasuhde} = \dfrac{\text{Osakkeen kokonaismäärä}}{\text}$

Oma pääoma yhteensä tulee taseesta kirjanpitoyhtälön mukaisesti :

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{Osakkeenomistajat' Oma pääoma}\ &A = \text\ &L = \text \end$ SE =A−Lmissä:SE=OmapääomaA=~~Omaisuus</ span>L=Vastavat~~ ~~< span class="vlist" style="height:3.5000000000000018em;">~~

Mitä osakkeenomistajien omavaraisuusaste kertoo?

Jos yritys myi kaikki omaisuutensa käteisellä ja maksoi kaikki velkansa, jäljellä oleva käteinen vastaa yrityksen omaa pääomaa. Yhtiön oma pääoma on sen kanta- arvon, maksetun lisäpääoman ja kertyneiden voittovarojen summa. Näiden osien summaa pidetään yrityksen todellisena arvona.

velkaantumisen sijaan rahoittanut lähes koko varansa omalla pääomalla . Omalla pääomalla on kuitenkin joitakin haittoja velkarahoitukseen verrattuna. Se on yleensä velkaa kalliimpaa ja vaatii jonkin verran omistuksen laimentamista ja äänioikeuden antamista uusille osakkeenomistajille.

Omavaraisuusaste on merkityksellisin verrattuna yhtiön vastaaviin tai saman toimialan kilpailijoihin. Jokaisella toimialalla on oma standardi tai normaali oma pääoma.

Esimerkki omavaraisuusasteesta

Sano, että harkitset sijoittamista ABC Widgets, Inc:iin ja haluat ymmärtää sen taloudellisen vahvuuden ja yleisen velkatilanteen. Aloitat laskemalla sen omavaraisuusasteen.

Yrityksen taseesta näet, että sen taseen loppusumma on 3,0 miljoonaa dollaria, velat yhteensä 750 000 dollaria ja oma pääoma yhteensä 2,25 miljoonaa dollaria. Laske suhde seuraavasti:

Omavaraisuusaste = 2 250 000 $ / 3 000 000 = 0,75 eli 75 %

Tämä kertoo, että ABC Widgets on rahoittanut 75 % varoistaan omalla pääomalla, mikä tarkoittaa, että vain 25 % on rahoitettu velalla.

Toisin sanoen, jos ABC Widgets likvidoisi kaikki omaisuutensa maksaakseen velkansa, osakkeenomistajat säilyttäisivät 75 prosenttia yrityksen taloudellisista resursseista.

Kun yritys puretaan

Jos yritys päättää purkaa yrityksen, kaikki yrityksen omaisuus myydään ja sen velkojilla ja osakkeenomistajilla on vaatimuksia sen omaisuuteen. Vakuudelliset velkojat ovat etusijalla, koska heidän velkansa vakuutena oli omaisuutta, joka voidaan nyt myydä takaisinmaksua varten.

Muut velkojat, mukaan lukien tavarantoimittajat, joukkovelkakirjalainanhaltijat ja etuoikeutetut osakkeenomistajat, maksetaan takaisin ennen yhteisiä osakkeenomistajia.

Alhainen velka tarkoittaa, että osakkeenomistajat saavat todennäköisemmin jonkin verran takaisinmaksua selvitystilan aikana. On kuitenkin ollut monia tapauksia, joissa omaisuus on käytetty loppuun ennen kuin osakkeenomistajat ovat saaneet penniäkään.

Kohokohdat

Mitä lähempänä yrityksen suhdetulosta on 100 %, sitä enemmän omaisuutta se on rahoittanut osakkeilla velan sijaan.

Suhde on mittari siitä, kuinka vakaa yritys voi olla pitkällä aikavälillä.

Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa yrityksen varoista rahoitetaan laskemalla liikkeeseen osakkeita lainan sijaan.