نسبة حقوق المساهمين

ما هي نسبة حقوق المساهمين؟

تشير نسبة حقوق المساهمين إلى مقدار أصول الشركة التي تم إنشاؤها عن طريق إصدار أسهم حقوق الملكية بدلاً من الاقتراض. كلما انخفضت نتيجة النسبة ، زاد الدين الذي استخدمته الشركة لسداد أصولها. كما يوضح المبلغ الذي قد يحصل عليه المساهمون في حالة إجبار الشركة على التصفية.

يتم التعبير عن نسبة حقوق المساهمين كنسبة مئوية ويتم احتسابها بقسمة إجمالي حقوق المساهمين على إجمالي أصول الشركة. تمثل النتيجة مبلغ الأصول التي يكون للمساهمين مطالبة متبقية بشأنها. يتم تسجيل الأرقام المستخدمة لحساب النسبة في الميزانية العمومية للشركة.

صيغة نسبة حقوق المساهمين هي

$\ text {نسبة حقوق المساهمين} = \ dfrac {\ text {إجمالي حقوق المساهمين}} {\ text {إجمالي الأصول}}$

يأتي إجمالي حقوق المساهمين من الميزانية العمومية ، باتباع المعادلة المحاسبية :

$\ begin & amp؛ text = text - text \ & amp؛ \ textbf {حيث:} \ & amp؛ SE = \ text {المساهمون & # x27؛ Equity} \ & amp؛ A = \ text \ & amp؛ L = \ text \ end$ SE = A - L حيث: S E = حقوق المساهمين A = ~~الأصول L = المسؤوليات~~ ~~~~ ~~ >~~

ماذا تخبرك نسبة حقوق المساهمين؟

إذا باعت الشركة جميع أصولها نقدًا وسددت جميع التزاماتها ، فإن أي نقود متبقية تساوي حقوق ملكية الشركة. حقوق المساهمين في الشركة هي مجموع قيمة الأسهم العادية ، ورأس المال الإضافي المدفوع ، والأرباح المحتجزة. يعتبر مجموع هذه الأجزاء هو القيمة الحقيقية للنشاط التجاري.

عندما تقترب نسبة حقوق المساهمين في الشركة من 100 ٪ ، فهذا يعني أن الشركة قد مولت جميع أصولها تقريبًا برأس مال حقوقي بدلاً من تحمل الديون . ومع ذلك ، فإن رأس المال السهمي له بعض العيوب بالمقارنة مع تمويل الديون. تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة من الديون ، وتتطلب بعض التخفيف من الملكية ومنح حقوق التصويت للمساهمين الجدد.

تعتبر نسبة حقوق المساهمين ذات مغزى أكبر بالمقارنة مع أقران الشركة أو المنافسين في نفس القطاع. كل صناعة لها معيارها الخاص أو المستوى العادي لحقوق المساهمين في الأصول.

مثال على نسبة حقوق المساهمين

لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في ABC Widgets، Inc. وتريد أن تفهم قوتها المالية ووضع الدين العام. تبدأ بحساب نسبة حقوق المساهمين.

من الميزانية العمومية للشركة ، ترى أن لديها أصولًا إجمالية قدرها 3.0 مليون دولار ، وإجمالي مطلوبات 750 ألف دولار ، وإجمالي حقوق المساهمين 2.25 مليون دولار. احسب النسبة كما يلي:

نسبة حقوق المساهمين = 2،250،000 دولار أمريكي / 3،000،000 = 0.75 أو 75٪

يخبرك هذا أن ABC Widgets قد مولت 75٪ من أصولها من خلال حقوق المساهمين ، مما يعني أن 25٪ فقط ممولة بالديون.

بمعنى آخر ، إذا قامت ABC Widgets بتصفية جميع أصولها لسداد ديونها ، فسيحتفظ المساهمون بنسبة 75 ٪ من الموارد المالية للشركة.

عندما يتم تصفية الشركة

إذا اختارت الشركة التصفية ، يتم بيع جميع أصول الشركة ويكون لدائنيها ومساهميها مطالبات على أصولها. يحظى الدائنون المضمونون بالأولوية الأولى لأن ديونهم كانت مضمونة بأصول يمكن بيعها الآن من أجل سدادها.

الدائنين الآخرين ، بما في ذلك الموردين وحملة السندات والمساهمين المفضلين ، قبل المساهمين العاديين.

يعني المستوى المنخفض للديون أنه من المرجح أن يحصل المساهمون على بعض السداد أثناء التصفية. ومع ذلك ، كانت هناك العديد من الحالات التي تم فيها استنفاد الأصول قبل أن يحصل المساهمون على فلس واحد.

يسلط الضوء

كلما كانت نتيجة نسبة الشركة أقرب إلى 100٪ ، زاد عدد الأصول التي تمولها من الأسهم بدلاً من الديون.

النسبة هي مؤشر على مدى الاستقرار المالي للشركة على المدى الطويل.

تُظهر نسبة حقوق المساهمين مقدار أصول الشركة التي يتم تمويلها عن طريق إصدار الأسهم بدلاً من اقتراض الأموال.