Współczynnik akcjonariatu kapitałowego

Jaki jest współczynnik kapitału własnego?

Wskaźnik kapitału własnego wskazuje, jaka część aktywów firmy została wygenerowana przez emisję akcji, a nie przez zaciąganie długów. Im niższy wynik wskaźnika, tym większe zadłużenie firma spłaciła za swoje aktywa. Pokazuje również, ile akcjonariusze mogą otrzymać w przypadku przymusowej likwidacji spółki.

Wskaźnik kapitału własnego jest wyrażony w procentach i obliczany poprzez podzielenie całkowitego kapitału własnego przez sumę aktywów spółki. Wynik reprezentuje kwotę aktywów, w stosunku do których akcjonariusze mają roszczenia rezydualne. Liczby użyte do obliczenia wskaźnika są rejestrowane w bilansie firmy.

Wzór na współczynnik kapitałowy akcjonariuszy to

$\text{Wskaźnik kapitału własnego} = \dfrac{\text{Całkowity kapitał własny}}{\text{Aktywa ogółem}}$

Całkowity kapitał własny pochodzi z bilansu, zgodnie z równaniem księgowym :

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{Akcjonariusze' Kapitał własny}\ &A = \text\ &L = \text{Zobowiązania} \end{wyrównane}$ SE =A−Lgdzie:SE=Kapitał własnyA=~~Zasoby</ span>L=Zobowiązania~~ ~~< span class="vlist" style="height:3.5000000000000018em;">~~

Co mówi Ci wskaźnik udziałowy?

Jeśli firma sprzedała wszystkie swoje aktywa za gotówkę i spłaciła wszystkie swoje zobowiązania, wszelkie pozostałe środki pieniężne są równe kapitałowi własnemu firmy. Kapitał własny spółki jest sumą wartości jej akcji zwykłych,. dodatkowego kapitału wpłaconego i zysków zatrzymanych. Suma tych części jest uważana za prawdziwą wartość firmy.

Gdy wskaźnik kapitałów własnych spółki zbliża się do 100%, oznacza to, że spółka sfinansowała prawie wszystkie swoje aktywa kapitałem własnym zamiast zaciągać dług. Kapitał własny ma jednak pewne wady w porównaniu z finansowaniem dłużnym. Zwykle jest droższy niż dług i wymaga pewnego rozwodnienia własności i przyznania praw głosu nowym udziałowcom.

Wskaźnik kapitałów własnych ma największe znaczenie w porównaniu do spółek konkurencyjnych lub konkurentów z tego samego sektora. Każda branża ma swój własny standard lub normalny poziom kapitału akcjonariuszy w stosunku do aktywów.

Przykład współczynnika kapitału akcjonariatu

Powiedz, że rozważasz inwestycję w ABC Widgets, Inc. i chcesz zrozumieć jej siłę finansową i ogólną sytuację zadłużenia. Zaczynasz od obliczenia współczynnika kapitału własnego.

Z bilansu firmy widać, że jej aktywa ogółem wynoszą 3,0 mln USD, łączne zobowiązania wynoszą 750 000 USD, a całkowity kapitał własny 2,25 mln USD. Oblicz stosunek w następujący sposób:

Wskaźnik kapitału własnego = 2 250 000 USD / 3 000 000 = 0,75 lub 75%

Oznacza to, że ABC Widgets sfinansowało 75% swoich aktywów kapitałem własnym, co oznacza, że tylko 25% jest finansowane długiem.

Innymi słowy, gdyby ABC Widgets zlikwidowało cały majątek w celu spłaty zadłużenia, akcjonariusze zatrzymaliby 75% zasobów finansowych firmy.

Gdy firma likwiduje

Jeśli firma zdecyduje się na likwidację,. wszystkie aktywa firmy zostają sprzedane, a wierzyciele i udziałowcy mają roszczenia do jej aktywów. Wierzyciele zabezpieczeni mają pierwszeństwo, ponieważ ich długi zostały zabezpieczone aktywami, które można teraz sprzedać w celu ich spłaty.

Pozostali wierzyciele, w tym dostawcy, obligatariusze i uprzywilejowani akcjonariusze, są spłacani przed zwykłymi akcjonariuszami.

Niski poziom zadłużenia oznacza większe prawdopodobieństwo spłaty akcjonariuszy w trakcie likwidacji. Jednak było wiele przypadków, w których aktywa zostały wyczerpane, zanim akcjonariusze dostali ani grosza.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Im bliższy wynik wskaźnika firmy do 100%, tym więcej aktywów sfinansowała akcjami niż długiem.

Wskaźnik jest wskaźnikiem tego, jak stabilna finansowo może być firma w długim okresie.

Wskaźnik kapitału własnego pokazuje, jaka część aktywów firmy jest finansowana z emisji akcji, a nie z pożyczania pieniędzy.