Hissedar Özkaynak Oranı

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Oranlar

Özkaynak Oranı Nedir?

Öz sermaye oranı, bir şirketin varlıklarının ne kadarının borç almak yerine hisse senedi ihraç ederek üretildiğini gösterir. Oran sonucu ne kadar düşükse, bir şirketin varlıkları için ödemek için kullandığı borç o kadar fazladır. Ayrıca şirketin tasfiyeye zorlanması durumunda hissedarların ne kadar alabileceğini de gösterir .

Öz sermaye oranı yüzde olarak ifade edilir ve toplam özkaynakların şirketin toplam varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır. Sonuç, hissedarların üzerinde artık hak talebinde bulunduğu varlıkların miktarını temsil eder. Oranın hesaplanmasında kullanılan rakamlar şirket bilançosuna işlenir.

Hissedar Özkaynak Oranı Formülü

$\text{Hissedar Öz Sermaye Oranı} = \dfrac{\text{Toplam Hissedar Öz Sermayesi}}{\text{Toplam Varlıklar}}$

muhasebe denklemini izleyerek bilançodan gelir :

$\begin{hizalanmış} &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{Hissedarlar' Öz sermaye}\ &A = \text{Varlıklar}\ &L = \text{Yükümlülükler} \end{hizalı}$ SE =A−Lburada:SE=Hissedarların SermayesiA=~~Varlıklar~~ ~~span>L=Yükümlülükler < span class="vlist" style="height:3.500000000000018em;">~~

Öz Sermaye Oranı Size Ne Diyor?

Bir şirket tüm varlıklarını nakit olarak satarsa ve tüm borçlarını öderse, kalan nakit şirketin özkaynağına eşittir. Bir şirketin özsermayesi, adi hisse senedi değeri, ek ödenmiş sermaye ve birikmiş kârların toplamıdır. Bu parçaların toplamı, bir işletmenin gerçek değeri olarak kabul edilir.

Bir şirketin özsermaye oranı %100'e yaklaştığında, şirketin neredeyse tüm varlıklarını borç almak yerine öz sermaye ile finanse ettiği anlamına gelir. Ancak öz sermaye, borç finansmanına kıyasla bazı dezavantajlara sahiptir. Borçtan daha pahalı olma eğilimindedir ve mülkiyetin bir miktar seyreltilmesini ve yeni hissedarlara oy hakkı verilmesini gerektirir.

Öz sermaye oranı, şirketin emsalleri veya aynı sektördeki rakipleri ile karşılaştırıldığında en anlamlı olanıdır. Her sektörün, varlıklara ilişkin kendi standart veya normal özsermaye düzeyi vardır.

Hissedar Özkaynak Oranı Örneği

ABC Widgets, Inc.'e yatırım yapmayı düşündüğünüzü ve mali gücünü ve genel borç durumunu anlamak istediğinizi varsayalım. Hissedar öz sermaye oranını hesaplayarak başlarsınız.

Şirketin bilançosundan, toplam varlıkları 3,0 milyon dolar, toplam borçları 750.000 dolar ve toplam özkaynakları 2,25 milyon dolar olduğunu görüyorsunuz. Oranı aşağıdaki gibi hesaplayın:

Özkaynak oranı = 2,250.000 $ / 3.000.000 = 0,75 veya %75

Bu size ABC Widgets'ın varlıklarının %75'ini öz sermaye ile finanse ettiğini, yani sadece %25'inin borçla finanse edildiğini gösterir.

Başka bir deyişle, ABC Widgets borcunu ödemek için tüm varlıklarını tasfiye ederse, hissedarlar şirketin finansal kaynaklarının %75'ini elinde tutacaktır.

Bir Şirket Tasfiye Edildiğinde

Bir işletme tasfiye etmeyi seçerse,. şirketin tüm varlıkları satılır ve alacaklıları ve hissedarları varlıkları üzerinde hak iddiasında bulunur. Teminatlı alacaklılar birinci önceliğe sahiptir, çünkü borçları, onları geri ödemek için satılabilecek varlıklarla teminat altına alınmıştır.

tahvil sahipleri ve imtiyazlı hissedarlar dahil olmak üzere diğer alacaklılar, ortak hissedarlardan önce geri ödenir.

Düşük bir borç seviyesi, hissedarların tasfiye sırasında bir miktar geri ödeme alma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Ancak, hissedarlar bir kuruş almadan önce varlıkların tükendiği birçok durum olmuştur.

Öne Çıkanlar

Bir firmanın rasyo sonucu %100'e ne kadar yakınsa, o kadar çok varlıkları borç yerine hisse senedi ile finanse etmiştir.

Oran, şirketin uzun vadede finansal olarak ne kadar istikrarlı olabileceğinin bir göstergesidir.

Öz sermaye oranı, bir şirketin varlıklarının ne kadarının borç para almak yerine hisse senedi çıkararak finanse edildiğini gösterir.