株主資本比率
##株主資本比率とは何ですか？
うち、負債を引き受けるのではなく、株式を発行することによってどれだけの資産が生み出されたかを示します。比率の結果が低いほど、企業が資産の支払いに使用した負債が多くなります。また、会社が清算を余儀なくされた場合に株主が受け取る可能性のある金額も示しています。
資本合計を会社の総資産で割って計算されます。結果は、株主が残余請求権を持っている資産の金額を表します。比率の計算に使用された数値は、会社の貸借対照表に記録されています。
##株主資本比率の計算式は
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会計等式に従って貸借対照表から算出されます。
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##株主資本比率から何がわかりますか？
会社がすべての資産を現金で売却し、すべての負債を完済した場合、残りの現金は会社の資本に等しくなります。会社の株主資本は、普通株式の価値、追加の払込資本、および利益剰余金の合計です。これらの部分の合計は、ビジネスの真の価値であると見なされます。
会社の株主資本比率が100％に近づくと、会社は負債を引き受けるのではなく、ほとんどすべての資産を自己資本で賄ったことを意味します。ただし、エクイティキャピタルには、デットファイナンスと比較していくつかの欠点があります。負債よりも高額になる傾向があり、所有権の希薄化と新規株主への議決権の付与が必要になります。
セクターの同業他社や競合他社と比較して最も意味があります。各業界には、資産に対する独自の標準または通常レベルの株主資本があります。
##株主資本比率の例
ABC Widgets、Inc.への投資を検討しており、その財務力と全体的な債務状況を理解したいとします。まず、株主資本比率を計算します。
会社の貸借対照表から、総資産は300万ドル、負債は750,000ドル、株主資本は225万ドルであることがわかります。次のように比率を計算します。
株主資本比率=2,250,000ドル/3,000,000= .75、つまり75％
これは、ABC Widgetsが資産の75％を株主資本で賄っていることを示しています。つまり、25％だけが借金で賄われています。
言い換えれば、ABC Widgetsが負債を返済するためにすべての資産を清算した場合、株主は会社の財源の75％を保持することになります。
##会社が清算するとき
清算を選択した場合、会社の資産はすべて売却され、債権者と株主はその資産に対する請求権を持ちます。担保付債権者は、債務が返済のために売却できる資産で担保されているため、最優先事項です。
サプライヤー、債券保有者、優先株主を含む他の債権者は、普通株主の前に返済されます。
負債のレベルが低いということは、株主が清算中にいくらかの返済を受ける可能性が高いことを意味します。しかし、株主がペニーを獲得する前に資産が使い果たされるケースが多くありました。
##ハイライト
-企業の比率の結果が100％に近いほど、負債ではなく株式で資金を調達した資産が多くなります。
-この比率は、会社が長期的にどれだけ財政的に安定しているかを示す指標です。
-株主資本比率は、企業の資産のうち、資金を借りるのではなく株式を発行することによって賄われている金額を示しています。
