Eigenkapitalquote

Was ist die Eigenkapitalquote?

Die Eigenkapitalquote gibt an, wie viel des Vermögens eines Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien und nicht durch die Aufnahme von Fremdkapital erwirtschaftet wurde. Je niedriger das Verhältnisergebnis ist, desto mehr Schulden hat ein Unternehmen zur Rückzahlung seiner Vermögenswerte verwendet. Es zeigt auch, wie viel die Aktionäre erhalten könnten, falls das Unternehmen zur Liquidation gezwungen wird.

Die Eigenkapitalquote wird in Prozent ausgedrückt und errechnet sich aus der Division des gesamten Eigenkapitals durch die Bilanzsumme des Unternehmens. Das Ergebnis stellt die Höhe der Vermögenswerte dar, auf die die Anteilseigner einen Residualanspruch haben. Die zur Berechnung des Verhältnisses verwendeten Zahlen werden in der Unternehmensbilanz erfasst.

Die Formel für die Eigenkapitalquote lautet

$\text = \dfrac{\text}{\text}$

Das gesamte Eigenkapital ergibt sich aus der Bilanz nach der Bilanzierungsgleichung :

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{Aktionäre' Eigenkapital}\ &A = \text\ &L = \text \end$ <span-Klasse ="col-align-l">SE =A−Lwobei:SE=EigenkapitalA=~~Assets</ span><span-Klasse ="mord">L=Verbindlichkeiten~~ ~~< span class="vlist" style="height:3.5000000000000018em;">~~

Was sagt Ihnen die Eigenkapitalquote?

Wenn ein Unternehmen alle seine Vermögenswerte gegen Bargeld verkauft und alle Verbindlichkeiten getilgt hat, entsprechen alle verbleibenden Barmittel dem Eigenkapital des Unternehmens. Das Eigenkapital eines Unternehmens ist die Summe aus Stammaktienwert,. zusätzlich eingezahltem Kapital und einbehaltenen Gewinnen. Die Summe dieser Teile gilt als der wahre Wert eines Unternehmens.

Wenn sich die Eigenkapitalquote eines Unternehmens 100 % nähert, bedeutet dies, dass das Unternehmen fast sein gesamtes Vermögen mit Eigenkapital finanziert hat, anstatt Fremdkapital aufzunehmen. Allerdings hat Eigenkapital im Vergleich zur Fremdfinanzierung einige Nachteile. Es ist in der Regel teurer als Schulden und erfordert eine gewisse Verwässerung des Eigentums und die Gewährung von Stimmrechten an neue Aktionäre.

Am aussagekräftigsten ist die Eigenkapitalquote im Vergleich zu Mitbewerbern oder Wettbewerbern der gleichen Branche. Jede Branche hat ihren eigenen Standard oder ein normales Verhältnis von Eigenkapital zu Vermögenswerten.

Beispiel für die Eigenkapitalquote

Angenommen, Sie erwägen eine Investition in ABC Widgets, Inc. und möchten die Finanzkraft und die allgemeine Schuldensituation des Unternehmens verstehen. Sie beginnen mit der Berechnung der Eigenkapitalquote.

Aus der Bilanz des Unternehmens geht hervor, dass es eine Bilanzsumme von 3,0 Millionen US-Dollar, Gesamtverbindlichkeiten von 750.000 US-Dollar und ein Gesamteigenkapital von 2,25 Millionen US-Dollar hat. Berechnen Sie das Verhältnis wie folgt:

Eigenkapitalquote = 2.250.000 USD / 3.000.000 = 0,75 oder 75 %

Dies sagt Ihnen, dass ABC Widgets 75 % seines Vermögens mit Eigenkapital finanziert hat, was bedeutet, dass nur 25 % durch Schulden finanziert werden.

Mit anderen Worten, wenn ABC Widgets sein gesamtes Vermögen liquidieren würde, um seine Schulden zu begleichen, würden die Aktionäre 75 % der finanziellen Ressourcen des Unternehmens behalten.

Wenn ein Unternehmen liquidiert

Wenn sich ein Unternehmen für die Liquidation entscheidet,. werden alle Vermögenswerte des Unternehmens verkauft und seine Gläubiger und Aktionäre haben Ansprüche auf sein Vermögen. Gesicherte Gläubiger haben erste Priorität, da ihre Schulden mit Vermögenswerten besichert wurden,. die nun verkauft werden können, um sie zurückzuzahlen.

Andere Gläubiger, einschließlich Lieferanten, Anleihegläubiger und Vorzugsaktionäre, werden vor den Stammaktionären zurückgezahlt.

Eine geringe Verschuldung bedeutet, dass Aktionäre bei einer Liquidation eher eine gewisse Rückzahlung erhalten. Es gab jedoch viele Fälle, in denen das Vermögen erschöpft war, bevor die Aktionäre einen Cent bekamen.

Höhepunkte

Je näher das Ratio-Ergebnis eines Unternehmens bei 100 % liegt, desto mehr Vermögenswerte hat es mit Aktien statt mit Schulden finanziert.

Die Quote ist ein Indikator dafür, wie finanziell stabil das Unternehmen langfristig sein kann.

Die Eigenkapitalquote zeigt, wie viel des Vermögens eines Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien finanziert wird, anstatt Geld zu leihen.