股东权益比率

什么是股东权益比率？

股东权益比率表明公司有多少资产是通过发行股票而不是通过承担债务产生的。比率结果越低，公司用来支付其资产的债务就越多。它还显示了如果公司被迫清算，股东可能会收到多少。

股东权益总额除以公司总资产计算。结果代表股东拥有剩余索取权的资产金额。用于计算该比率的数字记录在公司资产负债表上。

股东权益比率的公式是

$\text{股东权益比率} = \dfrac{\text{总股东权益}}{\text{总资产}}$

股东权益总额来自资产负债表，遵循会计等式：

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf{其中：}\ &SE = \text{股东' Equity}\ &A = \text\ &L = \text \end$ SE =A−Lwhere:SE=股东权益A=~~资产</ span>L=负债~~~~< span class="vlist" style="height:3.5000000000000018em;">~~

股东权益比率告诉你什么？

如果一家公司以现金出售其所有资产并清偿其所有负债，则任何剩余现金都等于该公司的权益。公司的股东权益是其普通股价值、额外实收资本和留存收益的总和。这些部分的总和被认为是企业的真正价值。

当一家公司的股东权益比率接近 100% 时，这意味着该公司几乎所有的资产都以股本融资而不是承担债务。然而，与债务融资相比，股权资本有一些缺点。它往往比债务更昂贵，并且需要稀释所有权并赋予新股东投票权。

与公司同业或同行业竞争者相比，股东权益比率最有意义。每个行业都有自己的标准或正常水平的股东资产权益。

股东权益比率示例

假设您正在考虑投资 ABC Widgets, Inc.，并希望了解其财务实力和整体债务状况。您首先计算其股东权益比率。

从公司的资产负债表可以看出，它的总资产为 300 万美元，总负债为 750,000 美元，总股东权益为 225 万美元。计算比率如下：

股东权益比率 = $2,250,000 / 3,000,000 = .75，或 75%

这告诉您 ABC Widgets 已通过股东权益为其资产的 75% 提供资金，这意味着只有 25% 由债务提供资金。

换言之，如果 ABC Widgets 清算其所有资产以偿还债务，股东将保留公司 75% 的财务资源。

当公司清算时

如果一家企业选择清算，则公司的所有资产都将被出售，其债权人和股东对其资产拥有索偿权。有担保债权人拥有第一优先权，因为他们的债务以现在可以出售以偿还债务的资产作为抵押。

其他债权人，包括供应商、债券持有人和优先股股东，在普通股股东之前偿还。

低水平的债务意味着股东更有可能在清算期间获得一些偿还。然而，在股东还没有拿到一分钱之前，资产就已经用尽的情况有很多。

＃＃强调

公司的比率结果越接近 100%，它通过股票而非债务融资的资产就越多。

该比率是公司长期财务稳定性的指标。

股东权益比率显示公司的资产有多少是通过发行股票而不是借钱来筹集资金的。