Índice de Patrimônio Líquido
Qual é o Índice de Patrimônio Líquido?
O índice de patrimônio líquido indica quanto dos ativos de uma empresa foram gerados pela emissão de ações em vez de assumir dívidas. Quanto menor o resultado do índice, mais dívida a empresa usou para pagar seus ativos. Também mostra quanto os acionistas podem receber no caso de a empresa ser forçada à liquidação.
O índice de patrimônio líquido é expresso em porcentagem e calculado dividindo-se o patrimônio líquido total pelo patrimônio total da empresa. O resultado representa o valor dos ativos sobre os quais os acionistas têm direito residual. Os valores utilizados para o cálculo do índice são registrados no balanço patrimonial da empresa.
A Fórmula do Índice de Patrimônio Líquido é
O patrimônio líquido total vem do balanço patrimonial, seguindo a equação contábil :
SE =A−Londe:SE=Patrimônio líquidoA=Ativos</ span>L=Passivos < span class="vlist" style="height:3.5000000000000018em;">
O que o Índice de Patrimônio Líquido lhe diz?
Se uma empresa vendeu todos os seus ativos por dinheiro e pagou todos os seus passivos, qualquer caixa restante equivale ao patrimônio da empresa. O patrimônio líquido de uma empresa é a soma do valor de suas ações ordinárias,. capital adicional integralizado e lucros acumulados. A soma dessas partes é considerada o verdadeiro valor de um negócio.
Quando o índice de patrimônio líquido de uma empresa se aproxima de 100%, significa que a empresa financiou quase todos os seus ativos com capital próprio em vez de assumir dívidas. O capital próprio, no entanto, apresenta algumas desvantagens em comparação com o financiamento por dívida. Ele tende a ser mais caro do que a dívida e requer alguma diluição da propriedade e dar direitos de voto aos novos acionistas.
O índice de patrimônio líquido é mais significativo em comparação com os pares ou concorrentes da empresa no mesmo setor. Cada setor tem seu próprio padrão ou nível normal de patrimônio líquido para ativos.
Exemplo de Índice de Patrimônio Líquido
Digamos que você esteja pensando em investir na ABC Widgets, Inc. e queira entender sua solidez financeira e a situação geral da dívida. Você começa calculando seu índice de patrimônio líquido.
No balanço patrimonial da empresa, você vê que ela tem ativos totais de $ 3,0 milhões, passivos totais de $ 750.000 e patrimônio líquido total de $ 2,25 milhões. Calcule a proporção da seguinte forma:
Índice de patrimônio líquido = $ 2.250.000 / 3.000.000 = 0,75 ou 75%
Isso indica que a ABC Widgets financiou 75% de seus ativos com capital próprio, o que significa que apenas 25% são financiados por dívida.
Ou seja, se a ABC Widgets liquidasse todos os seus ativos para quitar sua dívida, os acionistas ficariam com 75% dos recursos financeiros da empresa.
Quando uma empresa liquida
Se uma empresa optar por liquidar,. todos os ativos da empresa são vendidos e seus credores e acionistas têm direitos sobre seus ativos. Os credores garantidos têm a primeira prioridade porque suas dívidas foram garantidas com ativos que agora podem ser vendidos para pagá-los.
Outros credores, incluindo fornecedores, detentores de títulos e acionistas preferenciais, são pagos antes dos acionistas ordinários.
Um baixo nível de endividamento significa que os acionistas são mais propensos a receber algum reembolso durante uma liquidação. No entanto, houve muitos casos em que os ativos foram esgotados antes que os acionistas recebessem um centavo.
Destaques
Quanto mais próximo o resultado do índice de uma empresa estiver de 100%, mais ativos ela financiou com ações em vez de dívida.
O índice é um indicador de quão estável financeiramente a empresa pode estar no longo prazo.
O índice de patrimônio líquido mostra quanto dos ativos de uma empresa são financiados pela emissão de ações em vez de empréstimos.
