Nisbah Ekuiti Pemegang Saham

Apakah Nisbah Ekuiti Pemegang Saham?

Nisbah ekuiti pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset syarikat telah dijana dengan menerbitkan saham ekuiti dan bukannya dengan mengambil hutang. Semakin rendah hasil nisbah, semakin banyak hutang yang digunakan oleh syarikat untuk membayar asetnya. Ia juga menunjukkan jumlah yang mungkin diterima oleh pemegang saham sekiranya syarikat terpaksa dibubarkan.

Nisbah ekuiti pemegang saham dinyatakan sebagai peratusan dan dikira dengan membahagikan jumlah ekuiti pemegang saham dengan jumlah aset syarikat. Hasilnya mewakili jumlah aset yang pemegang saham mempunyai baki tuntutan. Angka yang digunakan untuk mengira nisbah direkodkan pada kunci kira- kira syarikat.

Formula untuk Nisbah Ekuiti Pemegang Saham Adalah

$\text = \dfrac{\text}{\text}$

Jumlah ekuiti pemegang saham datang daripada kunci kira-kira, mengikut persamaan perakaunan :

$\begin &\text = \text - \text\ &\textbf\ &SE = \text{Pemegang Saham' Ekuiti}\ &A = \text\ &L = \text \end$ SE =A−Ldi mana:SE=Ekuiti Pemegang SahamA=~~Aset</ span>L=Liabiliti~~ ~~< span class="vlist" style="height:3.50000000000000018em;">~~

-

Apakah Nisbah Ekuiti Pemegang Saham Beritahu Anda?

Jika syarikat menjual semua asetnya untuk wang tunai dan melunaskan semua liabilitinya, sebarang baki tunai adalah sama dengan ekuiti firma. Ekuiti pemegang saham syarikat ialah jumlah nilai saham biasa , modal berbayar tambahan dan pendapatan tertahan. Jumlah bahagian ini dianggap sebagai nilai sebenar perniagaan.

Apabila nisbah ekuiti pemegang saham syarikat menghampiri 100%, ini bermakna syarikat telah membiayai hampir semua asetnya dengan modal ekuiti dan bukannya mengambil hutang. Modal ekuiti, bagaimanapun, mempunyai beberapa kelemahan berbanding dengan pembiayaan hutang. Ia cenderung lebih mahal daripada hutang, dan ia memerlukan sedikit pencairan pemilikan dan memberi hak mengundi kepada pemegang saham baharu.

Nisbah ekuiti pemegang saham adalah paling bermakna berbanding dengan rakan sebaya atau pesaing syarikat dalam sektor yang sama. Setiap industri mempunyai standard atau tahap normal ekuiti pemegang saham kepada asetnya sendiri.

Contoh Nisbah Ekuiti Pemegang Saham

Katakan bahawa anda sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam ABC Widgets, Inc. dan ingin memahami kekuatan kewangan dan keadaan hutang keseluruhannya. Anda mulakan dengan mengira nisbah ekuiti pemegang sahamnya.

Daripada kunci kira-kira syarikat, anda melihat bahawa ia mempunyai jumlah aset sebanyak $3.0 juta, jumlah liabiliti sebanyak $750,000, dan jumlah ekuiti pemegang saham sebanyak $2.25 juta. Kira nisbah seperti berikut:

Nisbah ekuiti pemegang saham = $2,250,000 / 3,000,000 = .75, atau 75%

Ini memberitahu anda bahawa ABC Widgets telah membiayai 75% daripada asetnya dengan ekuiti pemegang saham, bermakna hanya 25% dibiayai oleh hutang.

Dalam erti kata lain, jika ABC Widgets mencairkan semua asetnya untuk membayar hutangnya, pemegang saham akan mengekalkan 75% daripada sumber kewangan syarikat.

Apabila Syarikat Membubarkan

Jika perniagaan memilih untuk mencairkan,. semua aset syarikat dijual dan pemiutang serta pemegang sahamnya mempunyai tuntutan ke atas asetnya. Pemiutang bercagar mempunyai keutamaan pertama kerana hutang mereka telah dicagarkan dengan aset yang kini boleh dijual untuk membayarnya.

Pemiutang lain, termasuk pembekal, pemegang bon dan pemegang saham pilihan, dibayar balik sebelum pemegang saham biasa.

Tahap hutang yang rendah bermakna pemegang saham lebih berkemungkinan menerima pembayaran balik semasa pembubaran. Walau bagaimanapun, terdapat banyak kes di mana aset telah habis sebelum pemegang saham mendapat satu sen.

Sorotan

Semakin hampir hasil nisbah firma kepada 100%, semakin banyak aset yang dibiayai dengan saham berbanding hutang.

Nisbah adalah penunjuk tentang kestabilan kewangan syarikat dalam jangka masa panjang.

Nisbah ekuiti pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset syarikat dibiayai dengan menerbitkan saham dan bukannya meminjam wang.