ई-मिनी एस एंड पी 500

ई-मिनी एस एंड पी 500 क्या है?

ई-मिनी एस एंड पी 500 शब्द शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) पर इलेक्ट्रॉनिक रूप से व्यापारित वायदा और विकल्प अनुबंध को संदर्भित करता है । 1997 में CME द्वारा लॉन्च किया गया, E-mini S&P 500 सभी निवेशकों के लिए खुला है। यह उन्हें अपने दांव को हेज करने या एसएंडपी 500 इंडेक्स के मूल्य आंदोलनों पर सट्टा लगाने की अनुमति देता है। अनुबंध नकद-निपटान है और इसकी कीमत S&P 500 के मूल्य का $50 गुना है। इसका मूल्य अब-हटाए गए मानक-आकार के S&P 500 वायदा अनुबंध का पांचवां हिस्सा है।

ई-मिनी एस एंड पी 500 को समझना

एस एंड पी 500 इंडेक्स बाजार मूल्य के आधार पर 500 सबसे बड़ी अमेरिकी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को ट्रैक करता है और व्यापक अमेरिकी इक्विटी बाजारों के लिए सबसे आम बेंचमार्क में से एक है। फ्यूचर्स वित्तीय अनुबंध हैं जो व्यापारी को एक निर्धारित तिथि से पूर्व निर्धारित मूल्य पर संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए बाध्य करते हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स अंतर्निहित परिसंपत्ति की गुणवत्ता और मात्रा का विवरण देते हैं और फ्यूचर्स एक्सचेंज पर ट्रेडिंग की सुविधा के लिए मानकीकृत होते हैं । कुछ वायदा अनुबंध परिसंपत्ति की भौतिक डिलीवरी के लिए कह सकते हैं, जबकि अन्य नकद में निपटाए जाते हैं।

सीएमई ने मानक अनुबंधों की एक श्रृंखला विकसित की जो आम तौर पर केवल संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध थे। वैकल्पिक निवेश विकल्पों की तलाश में अधिक निवेशकों के साथ, एक्सचेंज ने ई-मिनी नामक वायदा अनुबंधों का एक छोटा सेट लॉन्च किया। वे खुदरा निवेशकों सहित विभिन्न प्रकार के व्यापारियों के लिए वायदा कारोबार को सुलभ बनाते हैं।

ई-मिनी अनुबंधों का कारोबार सीएमई और अन्य अंतरराष्ट्रीय एक्सचेंजों पर किया जाता है। वे विभिन्न प्रकार की संपत्तियों को कवर करते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• सूचकांक: एस एंड पी 500, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए), नैस्डैक 100, रसेल 2000, एफटीएसई 100, हैंग सेंग

• वस्तुएं: तेल, गेहूं, तांबा, सोना, सोयाबीन, प्राकृतिक गैस, मक्का

• मुद्राएं: यूरो

का अनुबंध आकार अनुबंध-विशिष्ट गुणक के वायदा अनुबंध समय की कीमत के आधार पर अनुबंध का मूल्य है। ई-मिनी एसएंडपी 500 का अनुबंध आकार एसएंडपी 500 के मूल्य का 50 गुना है। इसलिए यदि एसएंडपी 500 2,580 पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $129,000 ($50 x 2,580) होगा।

ई-मिनिस का व्यापार करने के लिए, निवेशकों को ब्रोकरेज फर्म के साथ खाता खोलना होगा। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, व्यापारी अक्सर सूचकांक पर अपने दांव को हेज करने या आंदोलनों पर अटकलें लगाने के लिए ई-मिनी एसएंडपी 500 का उपयोग करते हैं। और क्योंकि वे चौबीसों घंटे व्यापार, कम अस्थिरता,. मार्जिन दर, तरलता और अधिक सामर्थ्य प्रदान करते हैं, कई सक्रिय व्यापारी ई-मिनी एसएंडपी 500 को सूचकांक के लिए एक आदर्श व्यापारिक साधन के रूप में देखते हैं।

ई-मिनी एसएंडपी 500 दुनिया में सबसे सक्रिय रूप से कारोबार किया जाने वाला ई-मिनी अनुबंध है।

विशेष ध्यान

ई-मिनिस के साथ सभी वायदा रणनीतियां संभव हैं, जिसमें स्प्रेड ट्रेडिंग भी शामिल है। यह एक ऐसी रणनीति है जिसका उपयोग निवेशक और व्यापारी वित्तीय बाजारों पर सट्टा लगाने के लिए कर सकते हैं। एक स्प्रेड एक खरीद और बिक्री मूल्य के बीच का अंतर है। प्रसार जितना छोटा होगा, व्यापार उतना ही सस्ता होगा। इसके विपरीत, कीमतों के बीच बड़ा अंतर अधिक महंगे व्यापार का संकेत देता है।

ई-मिनी ट्रेडिंग वॉल्यूम ने मानक अनुबंध के उन लोगों को ग्रहण किया जब इसे डीलिस्ट किया गया था, जो व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों के बीच ई-मिनिस की लोकप्रियता को समान रूप से दर्शाता है। दोनों ने अपनी उच्च तरलता और पर्याप्त संख्या में अनुबंधों का व्यापार करने की क्षमता के लिए ई-मिनी का समर्थन किया।

मार्जिन कॉल से बचने में मदद करने के लिए या ब्रोकर द्वारा स्थिति को समाप्त करने में मदद करने के लिए उनके खाते में न्यूनतम आवश्यक दिन के व्यापार मार्जिन से काफी अधिक है ।

कई ट्रेडर्स का सुझाव है कि किसी एक ट्रेड पर केवल 1% से 2% अकाउंट इक्विटी को जोखिम में डालना चाहिए। इस मामले में, व्यापारी $ 525 का जोखिम उठा रहा है। इसलिए, यदि वे अपने खाते की शेष राशि के 1% से 2% तक जोखिम रखना चाहते हैं, तो उनके खाते में कम से कम $26,250 से $52,500 ($525 x 50 और $525 x 100) होना चाहिए।

ई-मिनी एस एंड पी 500 अनुबंध विनिर्देश

ई-मिनी एसएंडपी 500 सीएमई ग्लोबेक्स पर टिकर ईएस के तहत ट्रेड करता है। इसमें मानकीकृत विनिर्देश हैं, जो आसान व्यापार की अनुमति देता है। इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग रविवार शाम 6 बजे से शाम 5 बजे के बीच होती है। शुक्रवार शाम 5 बजे से शाम 6 बजे ET के बीच दैनिक रखरखाव ब्रेक के साथ।

अनुबंध त्रैमासिक मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर समाप्ति तिथियों के साथ उपलब्ध हैं। वे वित्तीय रूप से- या नकद-निपटान अनुबंध हैं, जिसका अर्थ है कि व्यापारियों को अनुबंध के निपटान मूल्य के आधार पर नकद क्रेडिट या डेबिट प्राप्त होता है। जैसे, यदि अनुबंध समाप्त होने तक आयोजित किया जाता है तो एस एंड पी इंडेक्स या स्टॉक को वितरित करने की आवश्यकता नहीं होती है ।

जैसा कि पिछले खंड में बताया गया है, अनुबंध का मूल्य $50 x S&P 500 सूचकांक मूल्य है। अधिकांश व्यापारियों के लिए जो मायने रखता है वह है न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव और टिक मूल्य, क्योंकि यह वही है जो अनुबंध पर लाभ या हानि निर्धारित करता है। ई-मिनी 0.25 अंक की वृद्धि में चलता है, और उनमें से प्रत्येक वेतन वृद्धि एक अनुबंध पर $12.50 के बराबर होती है। इसलिए, एक-बिंदु चाल, जो चार टिक है, का अर्थ है कि $50 प्राप्त या खो गया है।

ई-मिनी एस एंड पी 500 का इतिहास

सीएमई ने 1982 में मानक आकार के स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स अनुबंध की शुरुआत की। यह पहला अनुबंध एसएंडपी 500 पर आधारित था और ग्लोबेक्स टिकर एसपी के तहत सीएमई पर कारोबार करता था। पूर्ण आकार के अनुबंध की कीमत S&P 500 के मूल्य का $250 गुना थी। इसका मतलब है कि यदि सूचकांक मूल्य 2,500 था, तो अनुबंध उस राशि के $250 गुना या $625,000 के बराबर था।

यह बड़े, संस्थागत निवेशकों के लिए बहुत अच्छा था, जिन्होंने मानक अनुबंध का उपयोग बचाव या सट्टा उपकरण के रूप में किया था। लेकिन अधिकांश छोटे व्यापारियों के लिए पूर्ण आकार के एसएंडपी 500 अनुबंध का मूल्य बहुत बड़ा था, जिनमें से कई वैकल्पिक निवेश के रूप में इन अनुबंधों में रुचि रखते थे।

इस मांग के जवाब में, सीएमई ने सितंबर 1997 में पहला ई-मिनी अनुबंध शुरू किया। मानक आकार के अनुबंध की तरह, पहला ई-मिनी एसएंडपी 500 पर आधारित था। इसका मूल्य पूर्ण आकार के एक-पांचवें था अनुबंध।

दोनों ठेके एक ही तरह से काम करते थे। निवेशकों और व्यापारियों ने हेजिंग और सट्टा दोनों के लिए उनका इस्तेमाल किया। ई-मिनी ने छोटे निवेशकों के लिए भाग लेने के लिए परिदृश्य खोल दिया।

दैनिक निपटान मूल्य अनिवार्य रूप से नियमित आकार के अनुबंध के समान ही होते हैं, हालांकि वे गोल करने के कारण थोड़ा भिन्न हो सकते हैं। इसका मतलब यह है कि पांच ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा अनुबंधों के साथ एक ही अनुबंध महीने में एक पूर्ण आकार के अनुबंध के समान वित्तीय मूल्य है।

सीएमई ने सितंबर 2021 में एसएंडपी 500 फ्यूचर्स और ऑप्शंस के मानक- या पूर्ण आकार के अनुबंधों को हटा दिया।

ई-मिनी एस एंड पी 500 ट्रेड का उदाहरण

आइए मान लें कि एसएंडपी 500 2,965 पर कारोबार कर रहा है और एक व्यापारी ई-मिनी एसएंडपी 500 पर 2,970 से ऊपर का ब्रेकआउट चाहता है जहां एक अल्पकालिक प्रतिरोध क्षेत्र बना है। उनका मानना है कि अगर कीमत उस स्तर से ऊपर टूट सकती है, तो यह 3,000 तक पहुंच जाएगी।

जब कीमत 2,970 से ऊपर जाती है, तो वे एक अनुबंध खरीदते हैं। यह मानते हुए कि उन्हें 2,970.50 की कीमत मिलती है, वे निम्नलिखित रखते हैं:

• 2,960 पर स्टॉप लॉस,. जिसके परिणामस्वरूप 10.5 अंक का जोखिम होता है। प्रत्येक बिंदु का मूल्य $50 है, इसलिए व्यापारी के लिए जोखिम $525 ($50 x 10.5) है।

• 3,000 के अपने लक्ष्य स्तर पर बेचने के लिए एक सीमा आदेश । यदि लक्ष्य पूरा हो जाता है, तो लाभ $1,475 ($50 x (3,000 - 2970.50) है।

व्यापारी को पूर्ण अनुबंध खरीदने की आवश्यकता नहीं है, जिसका मूल्य खरीद के समय $148,525 ($50 x 2,970.50) है। इसके बजाय उन्हें केवल एक मार्जिन लगाना चाहिए। यदि ट्रेडर केवल दिन के लिए पोजीशन पर बने रहते हैं, तो उन्हें केवल एक दिन का ट्रेडिंग मार्जिन पोस्ट करने की आवश्यकता होती है। कुछ वायदा दलालों के साथ, यह $400 जितना कम हो सकता है।

इस मामले में, ट्रेडर को ट्रेड, प्लस कमीशन पर $525 का नुकसान हो सकता है, इसलिए यदि मार्जिन $400 है, तो ट्रेडर अपने खाते में कम से कम $925 प्लस कमीशन की लागत रखना चाहेगा।

हाइलाइट्स

• यह 1997 में सीएमई द्वारा शुरू किया गया पहला ई-मिनी इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट था।

• यह व्यापार में आसानी, कम अस्थिरता और मार्जिन दर, तरलता, साथ ही साथ अधिक सामर्थ्य प्रदान करता है

• एसएंडपी 500 ई-मिनी एक वायदा अनुबंध है जो एसएंडपी 500 इंडेक्स पर आधारित है।

• निवेशक और व्यापारी इन अनुबंधों का उपयोग हेज के रूप में या सूचकांक के उतार-चढ़ाव पर अटकलें लगाने के तरीके के रूप में कर सकते हैं।

• ई-मिनी एसएंडपी 500 की कीमत इंडेक्स के मूल्य से 50 गुना अधिक है।

सामान्य प्रश्न

ई-मिनी एस एंड पी 500 कैसे काम करता है?

E-mini S&P 500, S&P 500 इंडेक्स पर आधारित एक डेरिवेटिव अनुबंध है। यह व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों सहित किसी भी प्रकार के निवेशक के लिए खुला है। अनुबंध निवेशकों को सूचकांक की गति पर बचाव या अनुमान लगाने की अनुमति देता है। अनुबंधों की कीमत S&P 500 के मूल्य से $50 गुना अधिक है और ये त्रैमासिक रूप से उपलब्ध हैं। ई-मिनी इंडेक्स फ्यूचर्स नकद-निपटान होते हैं, जिसका अर्थ है कि आपको अंतर्निहित परिसंपत्ति की डिलीवरी के बजाय क्रेडिट या डेबिट प्राप्त होता है।

ई-मिनी एस एंड पी 500 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का आकार क्या है?

E-mini S&P 500 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का मूल्य S&P 500 के $50 गुना है। इसलिए यदि S&P 2,000 पर ट्रेड कर रहा है, तो कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू $50 x 2,000, या $100,000 है।

मैं ई-मिनी एस एंड पी 500 फ्यूचर्स का व्यापार कैसे कर सकता हूं?

ई-मिनी एसएंडपी 500 फ्यूचर्स में व्यापार करने के लिए, आपको ब्रोकरेज फर्म के साथ एक खाता खोलना होगा। एक बार ऐसा करने के बाद, अपनी ट्रेडिंग रणनीति चुनें और अनुबंध की समाप्ति तिथि तक बाजार की निगरानी करें।