E-mini S&P 500
¿Qué es el E-mini S&P 500?
El término E-mini S&P 500 se refiere a un contrato de opciones y futuros negociados electrónicamente en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Lanzado por la CME en 1997, el E-mini S&P 500 está abierto a todos los inversores. Les permite cubrir sus apuestas o especular sobre los movimientos de precios del índice S&P 500. El contrato se liquida en efectivo y tiene un precio de $ 50 veces el valor del S&P 500. Su valor es una quinta parte del contrato de futuros del S&P 500 de tamaño estándar ahora eliminado.
Entendiendo el E-mini S&P 500
El índice S&P 500 realiza un seguimiento de las 500 empresas más grandes de EE. UU. que cotizan en bolsa por valor de mercado y es uno de los puntos de referencia más comunes para los mercados de valores más amplios de EE. UU. Los futuros son contratos financieros que obligan al comerciante a comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha determinada. Los contratos de futuros detallan la calidad y la cantidad del activo subyacente y están estandarizados para facilitar la negociación en una bolsa de futuros. Algunos contratos de futuros pueden exigir la entrega física del activo, mientras que otros se liquidan en efectivo.
El CME desarrolló una serie de contratos estándar que normalmente solo estaban disponibles para inversores institucionales. Con más inversionistas buscando opciones de inversión alternativas, la bolsa lanzó un conjunto más pequeño de contratos de futuros llamados E-mini. Hacen que el comercio de futuros sea accesible para una variedad de comerciantes, incluidos los inversores minoristas.
Los contratos E-mini se negocian en la CME y otras bolsas internacionales. Cubren una variedad de activos, que incluyen:
Índices: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng
Commodities: Petróleo, trigo, cobre, oro, soja, gas natural, maíz
Monedas: Euros
El tamaño del contrato de un E-mini es el valor del contrato basado en el precio del contrato de futuros multiplicado por un multiplicador específico del contrato. El E-mini S&P 500 tiene un tamaño de contrato de $50 veces el valor del S&P 500. Entonces, si el S&P 500 cotiza a 2580, el valor del contrato sería de $129 000 ($50 x 2580).
Para operar con E-minis, los inversores deben abrir una cuenta en una firma de corretaje. Como se señaló anteriormente, los comerciantes a menudo usan el E-mini S&P 500 para cubrir sus apuestas en el índice o para especular sobre los movimientos. Y debido a que ofrecen negociación las 24 horas, baja volatilidad,. tasas de margen, liquidez y mayor asequibilidad, muchos operadores activos ven el E-mini S&P 500 como un instrumento de negociación ideal para el índice.
El E-mini S&P 500 es el contrato E-mini más negociado del mundo.
Consideraciones Especiales
Todas las estrategias de futuros son posibles con E-minis, incluido el comercio de diferenciales . Esta es una estrategia que los inversores y comerciantes pueden usar para especular en los mercados financieros. Un diferencial es la diferencia entre un precio de compra y venta. Cuanto menor sea el margen, más barato será el comercio. Por el contrario, una mayor diferencia entre los precios indica una operación más cara.
volúmenes de negociación de E-mini eclipsaron los del contrato estándar cuando se eliminó de la lista, lo que indica la popularidad de E-minis entre inversores individuales e institucionales por igual. Ambos favorecieron el E-mini por su alta liquidez y la capacidad de negociar una cantidad sustancial de contratos.
El S&P 500 E-mini puede moverse rápidamente, especialmente durante los comunicados de prensa de alto impacto, por lo que siempre se recomienda que los comerciantes tengan un margen de negociación significativamente mayor que el mínimo requerido en su cuenta para ayudar a evitar llamadas de margen o que el corredor liquide posiciones.
Muchos comerciantes sugieren que solo se debe arriesgar del 1% al 2% del capital de la cuenta en una sola operación. En este caso, el comerciante está arriesgando $525. Por lo tanto, si quieren mantener el riesgo entre el 1 % y el 2 % del saldo de su cuenta, deben tener al menos $26 250 a $52 500 en su cuenta ($525 x 50 y $525 x 100).
Especificaciones del contrato E-mini S&P 500
El E-mini S&P 500 cotiza en CME Globex con el ticker ES. Tiene especificaciones estandarizadas, lo que permite un comercio fácil. El comercio electrónico se lleva a cabo entre las 6 p. m. del domingo y las 5 p. m. ET. viernes con un descanso de mantenimiento diario entre las 5 p. m. y las 6 p. m. ET.
Los contratos están disponibles trimestralmente con fechas de vencimiento en marzo, junio, septiembre y diciembre. Son contratos liquidados financieramente o en efectivo,. lo que significa que los comerciantes reciben un crédito o débito en efectivo basado en el precio de liquidación del contrato. Como tal, no es necesario entregar el índice S&P o las acciones si el contrato se mantiene hasta el vencimiento.
Como se mencionó en la sección anterior, el valor del contrato es de $50 x el valor del índice S&P 500. Lo que le importa a la mayoría de los comerciantes es la fluctuación mínima del precio y el valor del tick, ya que esto es lo que determina las ganancias o pérdidas en el contrato. El E-mini se mueve en incrementos de 0,25 puntos, y cada uno de esos incrementos equivale a $12,50 en un contrato. Por lo tanto, un movimiento de un punto, que son cuatro ticks, significa que se ganan o se pierden $50.
Historia del E-mini S&P 500
La CME introdujo el contrato de futuros sobre índices bursátiles de tamaño estándar en 1982. Este primer contrato se basó en el S&P 500 y se negoció en la CME bajo el ticker SP de Globex. El precio del contrato de tamaño completo fue $250 veces el valor del S&P 500. Esto significa que si el valor del índice era 2500, el contrato valía $250 veces ese monto, o $625 000.
Esto fue excelente para los grandes inversores institucionales que utilizaron el contrato estándar como cobertura o herramienta especulativa. Pero el valor del contrato S&P 500 de tamaño completo era demasiado grande para la mayoría de los pequeños comerciantes, muchos de los cuales estaban interesados en estos contratos como inversiones alternativas.
En respuesta a esta demanda, la CME lanzó el primer contrato E-mini en septiembre de 1997. Al igual que el contrato de tamaño estándar, el primer E-mini se basó en el S&P 500. Su valor era una quinta parte del contrato de tamaño completo. contrato.
Ambos contratos funcionaron de la misma manera. Los inversores y comerciantes los utilizaron tanto para la cobertura como para la especulación. El E-mini acaba de abrir el panorama para que participen pequeños inversores.
precios de liquidación diarios para los E-minis son esencialmente los mismos que los del contrato de tamaño normal, aunque pueden diferir ligeramente debido al redondeo. Esto significa que una posición con cinco contratos de futuros E-mini S&P 500 tiene el mismo valor financiero que un contrato de tamaño completo en el mismo mes de contrato.
La CME eliminó los contratos estándar o de tamaño completo para los futuros y opciones del S&P 500 en septiembre de 2021.
Ejemplo de una operación E-mini S&P 500
Supongamos que el S&P 500 cotiza a 2965 y un operador busca una ruptura por encima de los 2970 en el E-mini S&P 500 donde se ha formado un área de resistencia a corto plazo. Creen que si el precio puede superar ese nivel, viajará a 3.000.
Cuando el precio se mueve por encima de 2970, compran un contrato. Suponiendo que obtienen un precio de 2.970,50, colocan lo siguiente:
Un stop loss en 2.960, lo que supone un riesgo de 10,5 puntos. Cada punto vale $50, por lo que el riesgo para el operador es de $525 ($50 x 10,5).
Una orden de límite para vender a su nivel objetivo de 3.000. Si se alcanza el objetivo, la ganancia es de $1475 ($50 x (3000 - 2970,50).
El comerciante no está obligado a comprar el contrato completo, que tiene un valor de $148 525 ($50 x 2970,50) en el momento de la compra. En cambio, solo deben poner un margen. Si el comerciante solo mantiene la posición durante el día, solo se le exige que publique un margen de negociación del día. Con algunos corredores de futuros, esto puede ser tan bajo como $400.
En este caso, el comerciante podría perder $525 en la operación, más las comisiones, por lo que si el margen es de $400, el comerciante querrá tener al menos $925 más el costo de las comisiones en su cuenta.
Reflejos
Fue el primer contrato de futuros sobre el índice E-mini lanzado por la CME en 1997.
Ofrece facilidad de negociación, baja volatilidad y tasas de margen, liquidez, así como una mayor asequibilidad
El S&P 500 E-mini es un contrato de futuros que se basa en el índice S&P 500.
Los inversores y comerciantes pueden usar estos contratos como cobertura o una forma de especular sobre el movimiento del índice.
El E-mini S&P 500 tiene un precio de $50 veces el valor del índice.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo funciona el E-mini S&P 500?
El E-mini S&P 500 es un contrato de derivados basado en el índice S&P 500. Está abierto a cualquier tipo de inversor, incluidos los inversores individuales e institucionales. El contrato permite a los inversores cubrirse o especular sobre el movimiento del índice. Los contratos tienen un precio de $50 veces el valor del S&P 500 y están disponibles trimestralmente. Los futuros del índice E-mini se liquidan en efectivo, lo que significa que usted recibe un crédito o débito en lugar de la entrega del activo subyacente.
¿Cuál es el tamaño del contrato de futuros E-mini S&P 500?
Los contratos de futuros E-mini S&P 500 están valorados en $50 veces el S&P 500. Entonces, si el S&P cotiza a 2000, el valor del contrato es $50 x 2000, o $100 000.
¿Cómo puedo negociar futuros de E-mini S&P 500?
Para negociar futuros de E-mini S&P 500, debe abrir una cuenta con una firma de corretaje. Una vez que haga eso, elija su estrategia comercial y controle el mercado hasta la fecha de vencimiento del contrato.
