E-mini S&P 500
O que é o E-mini S&P 500?
O termo E-mini S&P 500 refere-se a um contrato de futuros e opções negociado eletronicamente na Chicago Mercantile Exchange (CME). Lançado pela CME em 1997, o E-mini S&P 500 está aberto a todos os investidores. Isso permite que eles protejam suas apostas ou especulem sobre os movimentos de preços do índice S&P 500. O contrato é liquidado em dinheiro e custa US$ 50 vezes o valor do S&P 500. Seu valor é um quinto do contrato futuro do S&P 500 de tamanho padrão, agora excluído.
Entendendo o E-mini S&P 500
O índice S&P 500 acompanha as 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA por valor de mercado e é uma das referências mais comuns para os mercados de ações mais amplos dos EUA. Futuros são contratos financeiros que obrigam o trader a comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data definida. Os contratos de futuros detalham a qualidade e quantidade do ativo subjacente e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.
O CME desenvolveu uma série de contratos padrão que normalmente estavam disponíveis apenas para investidores institucionais. Com mais investidores buscando opções alternativas de investimento, a bolsa lançou um conjunto menor de contratos futuros chamado E-mini. Eles tornam a negociação de futuros acessível a uma variedade de traders, incluindo investidores de varejo.
Os contratos E-mini são negociados na CME e em outras bolsas internacionais. Eles cobrem uma variedade de ativos, incluindo:
Índices: S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq 100, Russell 2000, FTSE 100, Hang Seng
Commodities: Petróleo, trigo, cobre, ouro, soja, gás natural, milho
Moedas: Euro
O tamanho do contrato de um E-mini é o valor do contrato com base no preço do contrato futuro multiplicado por um multiplicador específico do contrato. O E-mini S&P 500 tem um contrato de $ 50 vezes o valor do S&P 500. Portanto, se o S&P 500 estiver sendo negociado a 2.580, o valor do contrato seria de $ 129.000 ($ 50 x 2.580).
Para negociar E-minis, os investidores devem abrir uma conta em uma corretora. Como observado acima, os traders costumam usar o E-mini S&P 500 para proteger suas apostas no índice ou especular sobre os movimentos. E porque eles oferecem negociação 24 horas por dia, baixa volatilidade,. taxas de margem, liquidez e maior acessibilidade, muitos traders ativos veem o E-mini S&P 500 como um instrumento de negociação ideal para o índice.
O E-mini S&P 500 é o contrato E-mini mais negociado no mundo.
Considerações Especiais
Todas as estratégias de futuros são possíveis com E-minis, incluindo negociação de spread . Esta é uma estratégia que investidores e traders podem usar para especular nos mercados financeiros. Um spread é a diferença entre um preço de compra e venda. Quanto menor o spread, mais barato o comércio. Por outro lado, uma diferença maior entre os preços indica um comércio mais caro.
volumes de negociação do E-mini eclipsaram os do contrato padrão quando foi retirado da lista, indicando a popularidade do E-mini entre investidores individuais e institucionais. Ambos favoreceram o E-mini por sua alta liquidez e capacidade de negociar um número substancial de contratos.
O S&P 500 E-mini pode se mover rapidamente, especialmente durante comunicados de imprensa de alto impacto, por isso é sempre recomendado que os traders tenham significativamente mais do que a margem mínima de negociação diária exigida em sua conta para ajudar a evitar chamadas de margem ou ter posições liquidadas pelo corretor.
Muitos traders sugerem que apenas 1% a 2% do patrimônio da conta deve ser arriscado em qualquer negociação. Nesse caso, o trader está arriscando $ 525. Portanto, se eles quiserem manter o risco de 1% a 2% do saldo de sua conta, eles devem ter pelo menos US$ 26.250 a US$ 52.500 em sua conta (US$ 525 x 50 e US$ 525 x 100).
Especificações do Contrato E-mini S&P 500
O E-mini S&P 500 é negociado no CME Globex sob o código ES. Possui especificações padronizadas, o que permite fácil negociação. A negociação eletrônica ocorre entre as 18h de domingo e as 17h ET. Sexta-feira com uma pausa diária para manutenção entre 17h e 18h ET.
Os contratos estão disponíveis trimestralmente com datas de vencimento em março, junho, setembro e dezembro. São contratos liquidados financeiramente ou em dinheiro , o que significa que os traders recebem um crédito ou débito em dinheiro com base no preço de ajuste do contrato. Como tal, o índice S&P ou as ações não precisam ser entregues se o contrato for mantido até o vencimento.
Conforme mencionado na seção anterior, o valor do contrato é de $ 50 x o valor do índice S&P 500. O que importa para a maioria dos traders é a flutuação mínima do preço e o valor do tick, pois é isso que determina o lucro ou as perdas do contrato. O E-mini se move em incrementos de 0,25 ponto, e cada um desses incrementos equivale a US$ 12,50 em um contrato. Portanto, um movimento de um ponto, que é de quatro ticks, significa que $ 50 são ganhos ou perdidos.
História do E-mini S&P 500
O CME introduziu o contrato futuro de índice de ações de tamanho padrão em 1982. Este primeiro contrato foi baseado no S&P 500 e negociado no CME sob o código Globex SP. O preço do contrato completo era de US$ 250 vezes o valor do S&P 500. Isso significa que, se o valor do índice fosse 2.500, o contrato valia US$ 250 vezes esse valor, ou US$ 625.000.
Isso foi ótimo para grandes investidores institucionais que usavam o contrato padrão como hedge ou ferramenta especulativa. Mas o valor do contrato S&P 500 de tamanho normal era muito grande para a maioria dos pequenos comerciantes, muitos dos quais estavam interessados nesses contratos como investimentos alternativos.
Em resposta a essa demanda, a CME lançou o primeiro contrato E-mini em setembro de 1997. Assim como o contrato de tamanho padrão, o primeiro E-mini foi baseado no S&P 500. Seu valor era um quinto do valor do contrato de tamanho normal contrato.
Ambos os contratos funcionaram da mesma forma. Investidores e traders os usavam tanto para hedge quanto para especulação. O E-mini acabou de abrir o cenário para investidores menores participarem.
preços de liquidação diários dos E-minis são essencialmente os mesmos dos contratos de tamanho normal, embora possam diferir ligeiramente devido aos arredondamentos. Isso significa que uma posição com cinco contratos futuros de E-mini S&P 500 tem o mesmo valor financeiro de um contrato de tamanho normal no mesmo mês de vencimento.
A CME retirou os contratos padrão ou de tamanho integral para futuros e opções do S&P 500 em setembro de 2021.
Exemplo de uma negociação E-mini S&P 500
resistência de curto prazo se formou. Eles acreditam que, se o preço puder ultrapassar esse nível, ele viajará para 3.000.
Quando o preço se move acima de 2.970, eles compram um contrato. Supondo que eles obtenham um preço de 2.970,50, eles colocam o seguinte:
Um stop loss em 2.960, resultando em um risco de 10,5 pontos. Cada ponto vale $ 50, então o risco para o trader é $ 525 ($ 50 x 10,5).
Uma ordem de limite para vender em seu nível alvo de 3.000. Se a meta for atingida, o lucro será de US$ 1.475 (US$ 50 x (3.000 - 2.970,50).
O trader não é obrigado a comprar o contrato completo, que tem um valor de $ 148.525 ($ 50 x 2.970,50) no momento da compra. Em vez disso, eles devem apenas colocar uma margem. Se o trader apenas mantiver a posição do dia, ele só será obrigado a postar uma margem de negociação do dia. Com alguns corretores de futuros, isso pode ser tão baixo quanto $ 400.
Nesse caso, o trader pode perder $ 525 na negociação, mais comissões, portanto, se a margem for de $ 400, o trader gostaria de ter pelo menos $ 925 mais o custo das comissões em sua conta.
Destaques
Foi o primeiro contrato futuro de índice E-mini lançado pela CME em 1997.
Oferece facilidade de negociação, baixa volatilidade e taxas de margem, liquidez, bem como maior acessibilidade
O S&P 500 E-mini é um contrato futuro baseado no índice S&P 500.
Investidores e traders podem usar esses contratos como hedge ou como forma de especular sobre a movimentação do índice.
O E-mini S&P 500 custa US$ 50 vezes o valor do índice.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como funciona o E-mini S&P 500?
O E-mini S&P 500 é um contrato de derivativos baseado no índice S&P 500. Está aberto a qualquer tipo de investidor, incluindo investidores individuais e institucionais. O contrato permite que os investidores façam hedge ou especulem sobre o movimento do índice. Os contratos custam US$ 50 vezes o valor do S&P 500 e estão disponíveis trimestralmente. Os futuros do índice E-mini são liquidados em dinheiro, o que significa que você recebe um crédito ou débito em vez da entrega do ativo subjacente.
Qual é o tamanho do contrato futuro E-mini S&P 500?
Os contratos futuros do E-mini S&P 500 são avaliados em $ 50 vezes o S&P 500. Portanto, se o S&P está sendo negociado a 2.000, o valor do contrato é de $ 50 x 2.000, ou $ 100.000.
Como posso negociar futuros de E-mini S&P 500?
Para negociar futuros do E-mini S&P 500, você deve abrir uma conta em uma corretora. Feito isso, escolha sua estratégia de negociação e monitore o mercado até a data de vencimento do contrato.
