प्रतिरोध (प्रतिरोध स्तर)

सरल शब्दों में प्रतिरोध क्या है?

एक प्रतिरोध स्तर - जिसे अक्सर "प्रतिरोध" के रूप में संदर्भित किया जाता है - एक मूल्य जिसके ऊपर एक स्टॉक एक निश्चित अवधि में बढ़ने की प्रवृत्ति नहीं रखता है। दूसरे शब्दों में, यह एक निश्चित अवधि में किसी विशेष स्टॉक की अनुमानित "सीलिंग" कीमत है। प्रतिरोध समर्थन के विपरीत है। एक स्टॉक का समर्थन स्तर वह कीमत है जो किसी निश्चित अवधि में नीचे नहीं गिरती है।

स्टॉक हर समय मूल्य में उतार-चढ़ाव करते हैं - कुछ दूसरों की तुलना में अधिक। स्टॉक की कीमत में जितना अधिक परिवर्तन होता है (और जितनी अधिक मात्रा में यह बदलता है), उतना ही अधिक अस्थिर होता है। किसी विशेष स्टॉक के लिए, दो अदृश्य बाधाओं के बीच उछलती गेंद की तरह समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के बीच मूल्य में उतार-चढ़ाव कहा जा सकता है। एक स्टॉक का समर्थन और प्रतिरोध स्तर समय के साथ बदल सकता है क्योंकि इसकी कीमत लंबी अवधि में अधिक या कम होती है।

आप स्टॉक के प्रतिरोध स्तर को एक सीधी रेखा के रूप में सोच सकते हैं जो इसके दो या अधिक उच्च बिंदुओं को जोड़ती है। यदि कोई स्टॉक अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बाहर कीमत में बढ़ रहा है, तो इसकी प्रतिरोध रेखा एक झुकाव पर हो सकती है। यदि कोई स्टॉक अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बाहर कीमत में नीचे कारोबार कर रहा है, तो इसकी प्रतिरोध रेखा गिरावट पर हो सकती है। यदि न तो मामला है, तो इसकी समर्थन रेखा निकट-क्षैतिज हो सकती है।

नोट: कुछ व्यापारी केवल समर्थन और प्रतिरोध का प्रतिनिधित्व करने के लिए क्षैतिज रेखाओं का उपयोग करते हैं, जबकि अन्य विकर्ण रेखाओं का उपयोग करना पसंद करते हैं, जो समय के साथ बदलते समर्थन और प्रतिरोध मूल्यों का प्रतिनिधित्व करते हैं। क्षैतिज समर्थन और प्रतिरोध रेखाओं को "स्थिर" कहा जाता है, जबकि विकर्ण रेखाओं को "गतिशील" कहा जाता है।

प्रतिरोध रेखाएँ खींचने के लिए किस समय सीमा का उपयोग किया जाना चाहिए?

दो अलग-अलग निवेशक संबंधित समय सीमा के आधार पर दो अलग-अलग प्रतिरोध रेखाएँ खींच सकते हैं, जिनमें से प्रत्येक की जाँच करना चाहते हैं। एक लंबी अवधि के निवेशक एक प्रतिरोध रेखा खींचते समय कई वर्षों में सुरक्षा के मूल्य प्रदर्शन को देख सकते हैं ताकि वे एक लंबी अवधि की मूल्य सीमा की पहचान कर सकें, जिसके पास वे कुछ समय के लिए होल्ड करने के बाद बेचना चाहें।

एक छोटी अवधि के निवेशक एक ही सुरक्षा के मूल्य प्रदर्शन को देख सकते हैं, कहते हैं, एक प्रतिरोध रेखा खींचते समय तीन महीने, ताकि वे एक छोटी अवधि की मूल्य सीमा की पहचान कर सकें, जिसके पास वे कम समय के लिए रखने के बाद बेचने की योजना बना सकते हैं। क्योंकि इन दोनों निवेशकों के अलग-अलग लक्ष्य हैं, वे अलग-अलग ग्राफ़ पर अलग-अलग प्रतिरोध रेखाएँ खींचेंगे।

सहायता स्तर क्या है?

समर्थन प्रतिरोध के विपरीत है। यदि किसी स्टॉक का प्रतिरोध स्तर उसकी सैद्धांतिक मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करता है, तो उसका समर्थन स्तर उसके सैद्धांतिक मूल्य स्तर का प्रतिनिधित्व करता है। यह वह कीमत है जो एक निश्चित अवधि में किसी शेयर के नीचे गिरने की संभावना नहीं है। एक प्रतिरोध रेखा की तरह, एक समर्थन रेखा क्षैतिज हो सकती है, एक झुकाव पर, या गिरावट पर एक शेयर की कीमत लंबी अवधि में चल रही दिशा के आधार पर हो सकती है।

प्रतिरोध स्तर का उदाहरण: बोइंग (NYSE: BA)

ऊपर की छवि में बोइंग के स्टॉक मूल्य का 06/21/21 से 12/21/21 तक का एक ग्राफ है। जैसा कि आप देख सकते हैं, इस अवधि के दौरान स्टॉक की कीमत आम तौर पर नीचे की ओर चल रही थी। गतिशील प्रतिरोध और समर्थन स्तरों को काली रेखाओं द्वारा दर्शाया गया है। जैसा कि आप देख सकते हैं, दिखाए गए अवधि के दौरान, बोइंग की कीमत हमेशा प्रतिरोध के लिए सभी तरह से नहीं बढ़ी जब यह ऊपर जा रहा था, और जब यह गिरावट में था तो यह हमेशा समर्थन करने के लिए सभी तरह से नहीं गिरता था।

यह एक महत्वपूर्ण बिंदु को दर्शाता है, जो यह है कि ये स्तर सैद्धांतिक हैं और निरपेक्ष से बहुत दूर हैं। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि एक स्टॉक अपने समर्थन स्तर तक पूरी तरह से गिर जाएगा या किसी भी अवधि में अपने प्रतिरोध स्तर तक बढ़ जाएगा। यही कारण है कि ज्यादातर व्यापारी जो इन अवधारणाओं को अपने खरीद और बिक्री निर्णयों में शामिल करते हैं, वे ऑर्डर को प्रतिरोध से थोड़ा नीचे बेचते हैं और खरीद ऑर्डर को समर्थन से थोड़ा ऊपर रखते हैं - इस तरह, इन ट्रेडों के निष्पादित होने की अधिक संभावना होती है।

इसका क्या मतलब है जब कोई स्टॉक "ब्रेक आउट?"

एक " ब्रेकआउट " तब होता है जब एक स्टॉक की कीमत एक स्थापित प्रतिरोध स्तर से ऊपर या एक स्थापित समर्थन स्तर से नीचे चलती है-खासकर कुछ समय के लिए इन स्तरों से बाहर नहीं जाने के बाद। ब्रेकआउट को आम तौर पर सामान्य से अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम की विशेषता होती है और यह जानकारी के एक टुकड़े के उभरने से शुरू हो सकता है जो व्यापारियों को लगता है कि स्टॉक के मूल्य के लिए प्रासंगिक है। दिलचस्प बात यह है कि जब कोई ब्रेकआउट होता है, तो स्टॉक का पुराना समर्थन स्तर अक्सर उसका नया प्रतिरोध स्तर (या इसके विपरीत) बन जाता है।

ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए निवेशक प्रतिरोध और समर्थन स्तरों का उपयोग कैसे करते हैं?

अलग-अलग निवेशक व्यापारिक निर्णय लेते समय प्रतिरोध और समर्थन स्तरों का अलग-अलग उपयोग करते हैं, और कुछ निवेशक-विशेष रूप से जो तकनीकी विश्लेषण के लिए मौलिक विश्लेषण पसंद करते हैं- इन सैद्धांतिक मूल्य सीमाओं का भुगतान किसी भी दिमाग में नहीं करते हैं। कहा जा रहा है कि, किसी भी प्रकार के निवेशक को स्टॉक की निकटता या समर्थन लाइन के आधार पर उनके खरीदने और बेचने के निर्णयों के समय से लाभ हो सकता है।

उदाहरण के लिए, एक दीर्घकालिक मूल्य निवेशक, जिसने एक स्टॉक की पहचान की है, उनका मानना है कि उसका मूल्यांकन कम है, वह उस स्टॉक के एक साल के समर्थन स्तर को देख सकता है और उस स्तर के पास स्टॉक खरीदने तक प्रतीक्षा कर सकता है ताकि उनके अंतिम लाभ को अधिकतम किया जा सके। एक निवेशक जो किसी शेयर पर मंदी का शिकार है, वह तब तक इंतजार कर सकता है जब तक कि स्टॉक इसे छोटा करने या उस पर पुट ऑप्शन खरीदने से पहले प्रतिरोध के करीब नहीं पहुंच जाता। एक दिन का व्यापारी या स्विंग निवेशक बहुत कम अवधि (उदाहरण के लिए, एक सप्ताह या एक दिन भी) समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं खींच सकता है और इन सीमाओं के करीब आने पर उसके अनुसार (कई बार) स्टॉक खरीद और बेच सकता है।

प्रतिरोध स्तर और तकनीकी विश्लेषण

प्रतिरोध और समर्थन स्तर तकनीकी विश्लेषण से निकटता से जुड़े हुए हैं, जो समय के साथ सुरक्षा के मूल्य आंदोलन और ट्रेडिंग वॉल्यूम की जांच करने और इन कारकों का उपयोग करके भविष्यवाणियां करने की प्रक्रिया है जो व्यापारिक निर्णयों को सूचित कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में, प्रतिरोध और समर्थन स्तरों का स्टॉक के मूल सिद्धांतों से कोई लेना-देना नहीं है।

दूसरी ओर, फंडामेंटल एनालिसिस में कंपनी-विशिष्ट मेट्रिक्स जैसे कैश फ्लो और पी / ई अनुपात और कंपनी-विशिष्ट गुणात्मक कारकों जैसे प्रबंधन कौशल और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की जांच करना शामिल है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है या ओवरवैल्यूड है।

प्रतिरोध और समर्थन स्तर मौलिक विश्लेषण के बजाय तकनीकी विश्लेषण के दायरे में आते हैं क्योंकि वे व्यापारिक कीमतों और व्यापारिक मात्रा पर आधारित होते हैं-किसी कंपनी के मूल्य, योग्यता, बिक्री या संभावनाओं पर नहीं।

क्या मुझे किसी स्टॉक को उसके प्रतिरोध स्तर तक पहुंचने तक बेचने के लिए इंतजार करना चाहिए?

एक स्वस्थ बाजार में, अधिकांश प्रतिभूतियां लंबी अवधि में मूल्य में बढ़ जाती हैं। इस कारण से, प्रतिरोध बढ़ सकता है, इसलिए जब कोई सुरक्षा पिछले प्रतिरोध स्तर पर पहुंचती है तो बेचने से निवेशक अतिरिक्त लाभ से चूक सकता है।

इसी तरह, एक भालू बाजार में, कीमतों में लंबी अवधि में नीचे की ओर रुझान हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप गतिशील प्रतिरोध रेखा में गिरावट आ सकती है। इस मामले में, पिछले शिखर की तुलना में थोड़ी कम कीमत पर बेचने में समझदारी हो सकती है, क्योंकि स्टॉक कुछ समय के लिए फिर से उस कीमत तक नहीं पहुंच सकता है।

प्रतिरोध और समर्थन के आधार पर भविष्यवाणियां करना एक सटीक विज्ञान से बहुत दूर है, इसलिए खरीद और बिक्री के निर्णय रूढ़िवादी रूप से करना एक अच्छी रणनीति हो सकती है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो कुछ हद तक जोखिम से ग्रस्त हैं।

क्या बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी का प्रतिरोध स्तर है?

क्योंकि एथेरियम और बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है और कई निवेशकों द्वारा व्यापारिक उपकरणों के रूप में उपयोग किया जाता है, कई क्रिप्टो निवेशक स्टॉक के साथ खरीदने और बेचने के निर्णय लेने के लिए प्रतिरोध और समर्थन लाइनों का उपयोग करते हैं।

हाइलाइट्स

• केवल ऊंचाई को जोड़ने वाली रेखा खींचने के बजाय विभिन्न तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके प्रतिरोध की कल्पना की जा सकती है।

• एक प्रतिरोध स्तर एक मूल्य बिंदु का प्रतिनिधित्व करता है, जिस पर विचार की जा रही समयावधि में किसी परिसंपत्ति को परेशानी हुई है।

• चार्ट में ट्रेंडलाइन लागू करने से प्रतिरोध का अधिक गतिशील दृश्य मिल सकता है।