संस्थागत निवेशक

एक संस्थागत निवेशक क्या है?

एक संस्थागत निवेशक एक कंपनी या संगठन है जो अन्य लोगों की ओर से पैसा निवेश करता है। म्यूचुअल फंड, पेंशन और बीमा कंपनियां इसके उदाहरण हैं। संस्थागत निवेशक अक्सर स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों के पर्याप्त ब्लॉक खरीदते और बेचते हैं और इस कारण से, वॉल स्ट्रीट पर व्हेल माने जाते हैं।

खुदरा निवेशक की तुलना में अधिक परिष्कृत के रूप में भी देखा जाता है और कुछ मामलों में, वे कम प्रतिबंधात्मक नियमों के अधीन होते हैं।

संस्थागत निवेशकों को समझना

एक संस्थागत निवेशक अपने ग्राहकों, ग्राहकों, सदस्यों या शेयरधारकों की ओर से स्टॉक, बॉन्ड और अन्य निवेश प्रतिभूतियों की खरीद, बिक्री और प्रबंधन करता है। मोटे तौर पर, छह प्रकार के संस्थागत निवेशक हैं: एंडोमेंट फंड, वाणिज्यिक बैंक, म्यूचुअल फंड, हेज फंड,. पेंशन फंड और बीमा कंपनियां। संस्थागत निवेशकों को औसत निवेशकों की तुलना में कम सुरक्षात्मक नियमों का सामना करना पड़ता है क्योंकि यह माना जाता है कि संस्थागत भीड़ अधिक जानकार है और अपनी रक्षा करने में बेहतर है।

संस्थागत निवेशकों के पास खुदरा निवेशकों के लिए खुले विभिन्न प्रकार के निवेश के अवसरों पर व्यापक शोध करने के लिए संसाधन और विशेष ज्ञान है। चूंकि संस्थान सबसे बड़े पदों पर चल रहे हैं और प्रतिभूति बाजारों में आपूर्ति और मांग के पीछे सबसे बड़ी ताकत हैं, वे प्रमुख एक्सचेंजों पर उच्च प्रतिशत लेनदेन करते हैं और प्रतिभूतियों की कीमतों को बहुत प्रभावित करते हैं। वास्तव में, संस्थागत निवेशक आज सभी स्टॉक ट्रेडिंग गतिविधियों का 90% से अधिक हिस्सा बनाते हैं।

चूंकि संस्थागत निवेशक बाजारों को स्थानांतरित कर सकते हैं, खुदरा निवेशक अक्सर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ संस्थागत निवेशकों की नियामक फाइलिंग पर शोध करते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि खुदरा निवेशकों को व्यक्तिगत रूप से कौन सी प्रतिभूतियां खरीदनी चाहिए। दूसरे शब्दों में, कुछ निवेशक तथाकथित " स्मार्ट मनी " के समान पदों को लेकर संस्थागत भीड़ की खरीद की नकल करने का प्रयास करते हैं ।

खुदरा निवेशक बनाम संस्थागत निवेशक

खुदरा और संस्थागत निवेशक विभिन्न बाजारों जैसे बांड, विकल्प, वस्तुओं, विदेशी मुद्रा, वायदा अनुबंध और स्टॉक में सक्रिय हैं। हालांकि, प्रतिभूतियों की प्रकृति और लेन-देन के तरीके के कारण, कुछ बाजार खुदरा निवेशकों के बजाय प्राथमिक रूप से संस्थागत निवेशकों के लिए हैं। मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों के लिए बाजारों के उदाहरणों में स्वैप और वायदा बाजार शामिल हैं ।

राउंड लॉट में स्टॉक खरीदते और बेचते हैं ; संस्थागत निवेशकों को 10,000 शेयरों या उससे अधिक के ब्लॉक ट्रेडों में खरीदने और बेचने के लिए जाना जाता है । बड़े व्यापार मात्रा और आकार के कारण, संस्थागत निवेशक कभी-कभी दो कारणों से छोटी कंपनियों के शेयर खरीदने से बचते हैं। सबसे पहले, एक छोटे, कम कारोबार वाले स्टॉक के बड़े ब्लॉकों को खरीदने या बेचने का कार्य अचानक आपूर्ति और मांग असंतुलन पैदा कर सकता है जो शेयर की कीमतों को उच्च और निम्न स्तर पर ले जाता है।

इसके अलावा, संस्थागत निवेशक आमतौर पर कंपनी के स्वामित्व का उच्च प्रतिशत प्राप्त करने से बचते हैं क्योंकि ऐसा कार्य करने से प्रतिभूति कानूनों का उल्लंघन हो सकता है। उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड फंड, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो विविध फंड के रूप में पंजीकृत हैं, कंपनी की वोटिंग सिक्योरिटीज के प्रतिशत के रूप में प्रतिबंधित हैं, जो फंड के पास हो सकते हैं।

तल - रेखा

वॉल स्ट्रीट पर संस्थागत निवेशक बड़ी मछली हैं और अपने बड़े ब्लॉक ट्रेडों के साथ बाजारों को स्थानांतरित कर सकते हैं। समूह को आम तौर पर खुदरा भीड़ की तुलना में अधिक परिष्कृत माना जाता है और अक्सर कम नियामक निरीक्षण के अधीन होता है। संस्थागत निवेशक आमतौर पर अपने पैसे का निवेश नहीं कर रहे हैं, बल्कि ग्राहकों, शेयरधारकों या ग्राहकों की ओर से निवेश के फैसले कर रहे हैं ।

हाइलाइट्स

• एक संस्थागत निवेशक एक कंपनी या संगठन है जो ग्राहकों या सदस्यों की ओर से पैसा निवेश करता है।

• संस्थागत निवेशकों द्वारा बड़े पदों की खरीद और बिक्री आपूर्ति और मांग असंतुलन पैदा कर सकती है जिसके परिणामस्वरूप स्टॉक, बॉन्ड या अन्य परिसंपत्तियों में अचानक कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है।

• संस्थागत निवेशकों को औसत निवेशक की तुलना में अधिक समझदार माना जाता है और अक्सर कम नियामक निरीक्षण के अधीन होते हैं।

• हेज फंड, म्यूचुअल फंड और एंडोमेंट संस्थागत निवेशकों के उदाहरण हैं।

• वॉल स्ट्रीट पर संस्थागत निवेशक बड़ी मछली हैं।