fjárhagslega afkomu
Hvað er fjárhagslegur árangur?
Fjárhagsleg frammistaða er huglægur mælikvarði á hversu vel fyrirtæki getur notað eignir úr aðalviðskiptum sínum og aflað tekna. Hugtakið er einnig notað sem almennur mælikvarði á fjárhagslega heilsu fyrirtækis í heild á tilteknu tímabili.
Sérfræðingar og fjárfestar nota fjárhagslega frammistöðu til að bera saman svipuð fyrirtæki í sömu atvinnugrein eða til að bera saman atvinnugreinar eða geira samanlagt.
Skilningur á fjárhagslegum árangri
Það eru margir hagsmunaaðilar í fyrirtæki, þar á meðal viðskiptakröfuhafar, skuldabréfaeigendur, fjárfestar, starfsmenn og stjórnendur. Hver hópur hefur hagsmuni af því að fylgjast með fjárhagslegri afkomu fyrirtækis. Fjárhagsleg frammistaða greinir hversu vel fyrirtæki aflar tekna og heldur utan um eignir sínar, skuldir og fjárhagslega hagsmuni hagsmunaaðila og hluthafa.
Það eru margar leiðir til að mæla fjárhagslegan árangur, en allar mælingar ættu að vera í heild. Hægt er að nota línuliði, svo sem tekjur af rekstri, rekstrartekjur eða sjóðstreymi frá rekstri, sem og heildarsölu eininga. Ennfremur gæti sérfræðingur eða fjárfestir viljað skoða reikningsskil dýpra og leita að vexti framlegðar eða lækkandi skulda. Sex Sigma aðferðir leggja áherslu á þennan þátt.
Skráning fjárhagslegs árangurs
Lykilskjal í skýrslugerð um fjárhagslega frammistöðu fyrirtækja, sem sérfræðingar treysta mjög á, er Form 10-K. Securities and Exchange Commission (SEC) krefst þess að öll opinber fyrirtæki skrái og birti þetta árlega skjal. Tilgangur þess er að veita hagsmunaaðilum nákvæm og áreiðanleg gögn og upplýsingar sem veita yfirsýn yfir fjárhagslega heilsu fyrirtækisins.
Óháðir endurskoðendur endurskoða upplýsingarnar í 10-K og stjórnendur fyrirtækisins undirrita þær og önnur upplýsingaskjöl. Þar af leiðandi táknar 10K umfangsmesta uppsprettu upplýsinga um fjárhagslega afkomu sem fjárfestum er aðgengileg árlega.
Form 10-K fyrirtækis þarf að vera aðgengilegt almenningi. Allir sem vilja skoða einn geta farið í gagnagrunn SEC's Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR). Þú getur leitað eftir nafni fyrirtækis, auðkennismerki eða SEC Central Index Key (CIK). Mörg fyrirtæki birta einnig 10-Ks á vefsíðum sínum, í hlutanum „Fjárfestatengsl“.
Þótt hugtökin séu stundum notuð til skiptis er eyðublað 10-K fyrirtækis ekki það sama og ársskýrsla þess. Bæði innihalda upplýsingar um félagið og fjárhagslega afkomu þess á síðasta ári. En ársskýrslan er meira fágað rit, prýðilega myndskreytt og lýsir ýmsum verkefnum og framtaki sem fyrirtækið tekur að sér. 10-K vantar slíkar myndir og grafík en fer almennt í fleiri fjárhagslegar upplýsingar og útreikninga.
Ársreikningur
Innifalið í 10K eru þrjú reikningsskil: efnahagsreikningur, rekstrarreikningur og sjóðstreymisyfirlit.
###Efnahagsreikningur
Efnahagsreikningur er skyndimynd af fjárhag stofnunar á tilteknum degi. Það gefur yfirlit yfir hversu vel fyrirtækið fer með eignir sínar og skuldir. Sérfræðingar geta fundið upplýsingar um langtíma vs. skammtímaskuldir í efnahagsreikningi. Þeir geta einnig fundið upplýsingar um hvers konar eignir félagið á og hversu hátt hlutfall eigna er fjármagnað með skuldum vs. eigið fé.
Rekstrarreikningur
Í rekstrarreikningi er yfirlit yfir rekstur fyrir allt árið. Rekstrarreikningurinn byrjar á sölu eða tekjum og endar á hreinum tekjum. Einnig nefnt rekstrarreikningur, rekstrarreikningurinn gefur upp framlegð, kostnað við seldar vörur, framlegð rekstrar og nettóhagnaðarframlegð. Það veitir einnig yfirlit yfir fjölda útistandandi hluta, auk samanburðar við afkomu síðasta árs.
Sjóðstreymisyfirlit
Sjóðstreymisyfirlit er sambland af bæði rekstrarreikningi og efnahagsreikningi. Fyrir suma greiningaraðila er sjóðstreymisyfirlitið mikilvægasta reikningsskilin vegna þess að það veitir samræmi milli nettótekna og sjóðstreymis. Þetta er þar sem sérfræðingar sjá hversu miklu fyrirtækið eyddi í hlutabréfakaup, arð og fjármagnsútgjöld. Það veitir einnig uppruna og notkun sjóðstreymis frá rekstri, fjárfestingu og fjármögnun.
Aðrir sérhæfðir fjárhagsárangursvísar eru sértækari fyrir ákveðnar atvinnugreinar. Til dæmis gætu fyrirtæki þar sem sala á vörum og þjónustu er mismunandi eftir árstíma notað árstíðarsveiflu sem mælikvarða, sem mælir hvernig ákveðið tímabil eða árstíð hefur áhrif á tölur og útkomu.
Dæmi um fjárhagslegan árangur
Sem dæmi um greiningu á fjárhagslegri frammistöðu skulum við skoða árangur Coca-Cola fyrirtækisins á milli ára á árunum 2019 og 2020.
TTT
Heimild: Ársskýrsla Coca-Cola 2020
Afkoma Coca-Cola var ekki mikil árið 2020. Hreinar tekjur drógust saman um 11% frá fyrra ári. Framlegð og tekjur á hlut lækkuðu um 14%.
Fyrirtækið rakti frammistöðu sína til vandamálanna af völdum kransæðaveirufaraldursins, ásamt „mótvindi gjaldmiðils“ (vísun í þá staðreynd að það er alþjóðlegt fyrirtæki, með marga starfsemi og markaði erlendis). Coca-Cola fær meira en þriðjung tekna sinna frá rásum sem ekki eru í smásölu, eins og veitingastöðum og sérleyfisbásum. Svo lokun á opinberum vettvangi og umboð til að vera heima skaðaði sölu þess.
Aðalatriðið
Fjárhagsleg afkoma fyrirtækis byggist á tölum. En á endanum gefur það mynd af fyrirtækinu og heilbrigði þess. Fjárhagsleg greining á reikningsskilum fyrirtækis, samandregin í ársskýrslum og eyðublaði K-10s-er nauðsynleg fyrir alla alvarlega fjárfesta sem leitast við að skilja og meta fyrirtæki rétt.
Hins vegar er líka mikilvægt að gera sér grein fyrir því að fjárhagsleg afkoma endurspeglar fortíðina og er aldrei nákvæm vísbending um framtíðina. Það er heldur ekki til í tómarúmi. Þeir sem leggja mat á fjárhagslega frammistöðu fyrirtækis ættu alltaf að íhuga hana í ljósi annarra, sambærilegra fyrirtækja; heildariðnaðurinn; og sögu félagsins.
##Hápunktar
Enginn einn mælikvarða ætti að nota til að skilgreina fjárhagslega afkomu fyrirtækis.
Ársreikningar sem notaðir eru við mat á fjárhagslegri afkomu í heild eru efnahagsreikningur, rekstrarreikningur og sjóðstreymisyfirlit.
Fjárhagsvísar eru mælanlegir mælikvarðar sem notaðir eru til að mæla hversu vel fyrirtæki stendur sig.
Lykilskjal í skýrslugerð um fjárhagslega frammistöðu fyrirtækja er Form 10-K, sem öllum opinberum fyrirtækjum er skylt að gefa út árlega.
Fjárhagsleg frammistaða segir fjárfestum um almenna velferð fyrirtækis. Þetta er skyndimynd af efnahagslegri heilsu þess og því starfi sem stjórnendur þess vinna.
##Algengar spurningar
Hverjar eru gerðir reikningsskila?
Þó að það séu margar tegundir af reikningsskilum eru stóru þrír: 1. Efnahagsreikningur, sem sýnir eignir/tekjur, skuldir/skuldbindingar og eigið fé fyrirtækis á ákveðnum tímapunkti.1. Rekstrarreikningur, sem tekur saman niðurstöður af rekstri fyrirtækja — tekjur, gjöld og hagnað eða tap á tilteknu tímabili.1. Sjóðstreymisyfirlitið er viðbót við efnahagsreikning og rekstrarreikning. Flokkað í rekstrar-, fjárfestingar- og fjármögnunarstarfsemi, fangar það hvernig fjármunir eru notaðir - bókstaflega hvernig sjóðstreymi - í gegnum fyrirtækið.
Hvernig get ég bætt fjárhagslegan árangur minn?
Hægt er að bæta fjárhagslega afkomu fyrirtækis á nokkra vegu. Auðvitað er fyrsta skrefið að reyna að bera kennsl á hvers kyns vegatálma eða núningspunkta - og upptök þessara vandamála. Aðrar aðferðir eru meðal annars:- Að bæta sjóðstreymi: halda betur utan um tekjur/útgjöld, auka innheimtu viðskiptakrafna, aðlaga greiðslumöguleika og verð ef nauðsyn krefur- Selja óæskilegar/ónotaðar eignir- Endurnýja fjárhagsáætlanir- Að draga úr útgjöldum- Sameina eða endurfjármagna núverandi skuldir; að sækja um ríkislán eða styrki- Greining reikningsskila og árangursvísa, helst með hjálp fagaðila
Hvað eru vísbendingar um fjárhagslegan árangur?
Fjárhagsvísar, einnig þekktir sem lykilframmistöðuvísar (KPI), eru mælanlegar mælingar sem notaðar eru til að ákvarða, rekja og spá fyrir um efnahagslega velferð fyrirtækis. Þeir virka sem verkfæri fyrir bæði innherja fyrirtækja (eins og stjórnendur og stjórnarmenn) og utanaðkomandi aðila (eins og greiningaraðila og fjárfesta) til að greina hversu vel fyrirtækinu gengur - sérstaklega varðandi samkeppnisaðila - og greina hvar styrkleikar og veikleikar liggja. Brúttóhagnaður /framlegð: magn tekna af sölu eftir að framleiðslukostnaður hefur verið dreginn frá, og prósentuupphæðin sem fyrirtæki fær á hvern söludollar - Hrein hagnaður/hagnaður framlegð: upphæð tekna af sölu eftir að hafa dregið frá allan tengdan viðskiptakostnað og skatta, og tengd hlutfall hagnaðar á dollar af sölu- Veltufé: strax tiltækt eða mjög seljanlegt fé, notað til að fjármagna daglegan rekstur- Rekstrarsjóðstreymi: upphæð peninga sem myndast við venjulegur viðskiptarekstur- Núverandi hlutfall: mælikvarði á greiðslugetu—heildareignir deilt með heildarskuldum- Skuldahlutfall : heildarskuldir fyrirtækis di séð af eigin fé þess - Hraðhlutfall: annar gjaldþolsmælikvarði, sem reiknar hlutfall mjög seljanlegra veltufjármuna (reiðufé, verðbréf, viðskiptakröfur) á móti heildarskuldum - Vöruvelta: hversu mikið af birgðum er selt á tilteknu tímabili og hversu oft öll birgðahaldið var selt- Endurnýjun eigið fé : hreinar tekjur deilt með eigin fé (eignir fyrirtækis að frádregnum skuldum)
Hvers vegna er fjárhagslegur árangur mikilvægur?
Fjárhagsleg afkoma fyrirtækis segir fjárfestum um almenna velferð þess. Þetta er skyndimynd af efnahagslegri heilsu þess og því starfi sem stjórnendur þess vinna - sem gefur innsýn í framtíðina: hvort rekstur þess og hagnaður sé á réttri leið með að vaxa og horfur fyrir hlutabréfin.
Hvað er fjárhagsleg árangursgreining?
Fjárhagsgreining vísar til ferilsins við að rannsaka og meta reikningsskil fyrirtækis - safn gagna og talna sem eru skipulögð samkvæmt viðurkenndum reikningsskilareglum. Markmiðið er að skilja viðskiptamódel fyrirtækisins, arðsemi (eða tap) af rekstri þess og hvernig það eyðir, fjárfestir og notar peningana sína almennt – draga fyrirtækið saman með tölum, ef svo má segja. Greining á fjárhagslegum árangri skoðar fyrirtæki á tilteknu tímabili - venjulega síðasta ársfjórðung reiknings eða árs. Efnahagsreikningur, rekstrarreikningur og sjóðstreymisyfirlit eru þrjú mikilvægustu reikningsskil sem notuð eru við frammistöðugreiningu. Greining á frammistöðu getur einbeitt sér að mismunandi sviðum. Tegundir greininga geta falið í sér sérstaka athugun á fyrirtæki: - Veltufé : mismunur á veltufjármunum fyrirtækis,. svo sem reiðufé, viðskiptakröfur (ógreiddar reikningar viðskiptavina) og birgðum af hráefni og fullunnum vörum og skammtímaskuldum þess. - Fjárhagsleg uppbygging: blanda af skuldum og eigin fé sem fyrirtæki notar til að fjármagna rekstur sinn- Starfsemi greining : þættir sem koma að kostnaði og verðlagningu vöru og þjónustu - Arðsemisgreining: hversu mikið fé fyrirtækið hreinsar, eftir kostnað og skatta
