Niðurskurðarákvæði

Hvað er niðurskurðarákvæði?

Skerðingarákvæði er endurtryggingasamningsákvæði sem heimilar aðili, öðrum en afsalsfélaginu og endurtryggingafélaginu, að eiga réttindi samkvæmt samningnum. Skerðingarákvæði koma oft af stað vegna tiltekinna atburða, eins og þegar fyrirtæki sem afsalar sér verður gjaldþrota.

Hvernig niðurskurðarákvæði virkar

Sambandið milli afsalsfélags og endurtryggingar breytist þegar niðurskurðarákvæði er til staðar. Endurtryggingasamningur er gerður á milli afsalsfélags, svo sem vátryggingafélags,. og endurtryggingafélags. Vátryggingafélag er alltaf í hættu á að atburður eigi sér stað sem myndi leiða til útborgunar vátryggingakrafna sem vátryggingartakar þeirra gera. Vátryggingafélag getur dregið úr hættu á að vátryggingar þeirra verði greiddar út með því að afsala eða færa sumar vátryggingar sínar til annars vátryggjenda - kallaður endurtryggjandi. Endurtryggingafélagið fær hluta af vátryggingum félagsins og fær í staðinn greiddan hluta af þeim iðgjöldum sem félagið hefur unnið sér inn - sem kallast cedent - frá viðskiptavinum vátryggingartaka sinna.

Þar af leiðandi samþykkir endurtryggingafélagið að bæta afsalsfélaginu skaðabótakröfum. Endurtryggingasamningurinn er venjulega á milli afsalsfélagsins og endurtryggjandans en ekki annarra aðila, svo sem vátryggingartaka. Með öðrum orðum, jafnvel vátryggður getur ekki þvingað endurtryggingafélagið til að bregðast við þar sem vátryggður er ekki hluti af samningssambandi milli sedents og endurtryggjenda. Hins vegar breytir skerðingarákvæði þessu samningssambandi sem gerir þriðja aðila kleift að eiga réttindi á hendur endurtryggingafélaginu.

Þessi réttindi koma þó aðeins til framkvæmda ef niðurskurðarákvæðið hefur verið hrundið af stað. Skerðingarákvæðið er ákvæði í endurtryggingasamningi sem heimilar þriðja aðila að eiga réttindi við ákveðnar aðstæður. Niðurskurðarákvæði sker í raun í gegnum samninginn. Hins vegar gæti einnig verið þörf á skerandi áritun , sem er sérstakt viðbót sem gerir þriðja aðila kleift að leggja fram skaðabótakröfu frá endurtryggjanda ef cedent getur ekki greitt .

Hvernig niðurskurðarákvæði er notað

Skerðingarákvæði eru oftast tengd við endurtryggingasamninga þegar afsalandi fyrirtæki á í erfiðleikum eða verður fjárhagslega gjaldþrota,. sem þýðir að það getur ekki greitt skuldir sínar. Einnig gæti verið innifalin áritun í gegnum niðurskurð, sem gerir ráð fyrir fjárhagslegum útborgunum frá endurtryggjanda vegna krafna. Venjulega þurfa þeir tryggðu aðilar sem öðlast réttindi samkvæmt ákvæðinu mest verndar þegar vátryggingafélagið er gjaldþrota og getur ekki greitt af tjónum eða er slitið af vátryggingaeftirliti.

Vátryggingarskírteini og tengslin milli endurtryggingafélaganna, sedents og vátryggðra geta orðið nokkuð flókin. Jafnvel endurtryggjendur, til dæmis, afsala hluta af vátryggingum sínum til annarra endurtryggjenda í ferli sem kallast afturköllun. Viðtökuendurtryggingafélag vátrygginga frá öðrum endurtryggjendum er kallað endurgreiðsluhafi.

Allar þessar aðgerðir að afsala tryggingum frá einu vátryggingafélagi til annars hjálpar tryggingaiðnaðinum að dreifa hættunni á að tjón séu greidd af einum vátryggjanda. Með öðrum orðum, að afsala sér tryggingum hjálpar til við að koma í veg fyrir að einn vátryggjandi þolir skaðann af útborgunum eftir stóratburð, svo sem náttúruhamfarir.

Skerðingarákvæði gerir þriðju aðilum, svo sem endurtryggjendum, vátryggingafélögum og tryggingartökum, kleift að breyta upprunalega endurtryggingasamningnum og fá aðgang að fjármunum eða réttindum innan þess samnings.

Aðstæður geta hins vegar orðið krefjandi þegar endurtryggjandi ber skyldur til að standa við löggildið, á meðan vátryggingartakar leggja einnig fram kröfu um peninga frá löggildinu. Þar af leiðandi getur endurtryggjandi lent á milli andstæðra krafna milli vátryggðs, cedents og annarra endurtryggjenda. Skýrt skilgreint niðurskurðarákvæði getur hjálpað í þessum krefjandi aðstæðum, sérstaklega ef löggildingin er gjaldþrota.

Kostir niðurskurðarákvæðis

Það eru fjölmargir kostir við skerðingarákvæði fyrir alla hlutaðeigandi aðila, þar á meðal vátryggðan, endurtryggjandann og vátryggingafélagið sem afsalar sér.

Vátryggingartakar

Vátryggingartakar njóta góðs af þeirri auknu vernd sem skerðingarákvæði veita. Frekar en að þurfa að vinna með vátryggingaeftirlitsaðilum til að gera kröfur á hendur gjaldþrota vátryggjanda, geta vátryggingartakar unnið beint með endurtryggjanda.

Framseljandi vátryggingafélag

Afsalandi vátryggjendum finnst ákvæðið gagnlegt þar sem það gerir endurtryggingafélagið til að tryggja kröfugreiðslur, sem gerir fyrirtæki sem getur venjulega ekki laðað að stærri viðskiptavinum að virðast stöðugra og þar með meira aðlaðandi.

Endurtryggingafélag

Endurtryggjendur telja ákvæðið gagnlegt vegna þess að það getur gert þeim kleift að veita þjónustu á svæðum þar sem ekki er víst að leyfið sé veitt. Niðurskurðarákvæði virkar sem samkeppnistæki sem gerir endurtryggjendum kleift að ná tiltekinni tegund endurtryggingaviðskipta. Hins vegar gæti einnig verið meðfylgjandi áritun sem getur hjálpað endurtryggjendum sem ekki hafa leyfi á tilteknu svæði að veita endurtryggingu.

Hápunktar

• Skerðingarákvæði koma oft af stað vegna tiltekinna atburða, eins og þegar fyrirtæki sem afsalar sér verður gjaldþrota.

• Skerðingarákvæði er endurtryggingasamningsákvæði sem heimilar aðili, öðrum en cedent og endurtryggjendum, að eiga réttindi samkvæmt samningnum.

• Skerðingarákvæði gæti gert þriðja aðila, svo sem öðrum endurtryggjendum, tryggingafélagi eða vátryggingartaka, kleift að fá aðgang að fjármunum.