Cut-Through-klausul

Hvad er en cut-through-klausul?

En cut-through-klausul er en genforsikringskontraktbestemmelse,. der tillader en anden part end det afgivende selskab og genforsikringsselskabet at have rettigheder i henhold til aftalen. Cut-through-klausuler udløses ofte af specifikke begivenheder, såsom når et afstående selskab bliver insolvent.

Hvordan en cut-through-klausul fungerer

Forholdet mellem det afgivende selskab og genforsikring ændres,. når der foreligger en cut-through-klausul. En genforsikringskontrakt indgås mellem et afstående selskab, såsom et forsikringsselskab,. og et genforsikringsselskab. Et forsikringsselskab er altid i risiko for, at der indtræffer en hændelse, der ville resultere i en udbetaling af forsikringskrav fremsat af deres forsikringstagere. Et forsikringsselskab kan reducere risikoen for, at deres policer bliver udbetalt ved at afgive eller overføre nogle af deres policer til et andet forsikringsselskab - kaldet en genforsikringsgiver. Genforsikringsselskabet modtager en del af det afgivende selskabs policer og får til gengæld udbetalt en del af de præmier,. som det afgivende selskab optjener - kaldet cedenten - fra dets forsikringstagerkunder.

Som følge heraf accepterer genforsikringsselskabet at holde det afgivende selskab skadesløs for rejste krav. Genforsikringsaftalen er typisk mellem det afgivende selskab og genforsikringsselskabet og ikke andre parter, såsom forsikringstagere. Med andre ord kan selv den forsikrede ikke tvinge genforsikringsselskabet til at handle, da den forsikrede ikke er en del af kontraktforholdet mellem cedent og genforsikring. En cut-through-klausul ændrer imidlertid dette kontraktforhold, så en tredjepart kan have rettigheder over for genforsikringsselskabet.

Disse rettigheder træder dog kun i kraft, hvis gennemskæringsbestemmelsen er blevet udløst. Gennemskæringsbestemmelsen er en klausul i genforsikringsaftalen, der tillader en tredjepart at have rettigheder under visse omstændigheder. En gennemskæringsklausul skærer i det væsentlige igennem kontrakten. Der kan dog også være behov for en gennemskåret påtegning,. som er en separat tilføjelse, der giver en tredjepart mulighed for at indgive et erstatningskrav fra genforsikringsselskabet, hvis cedenten ikke er i stand til at betale.

Hvordan en cut-through-klausul bruges

Cut-through-klausuler er oftest knyttet til genforsikringsaftaler, når det afstående selskab kæmper eller bliver økonomisk insolvent,. hvilket betyder, at det ikke kan betale sin gæld. En cut-through-påtegning kan også inkluderes, som giver mulighed for økonomiske udbetalinger fra genforsikringsselskabet for skader. Typisk har de forsikrede, der opnår rettigheder i henhold til klausulen, størst behov for beskyttelse, når forsikringsselskabet er insolvent og ikke kan foretage betalinger på erstatningskrav, eller er likvideret af forsikringsmyndigheder.

Forsikringspolicer og forholdet mellem genforsikringsselskaberne, cedenter og de forsikrede kan blive ret komplekse. Selv genforsikringsselskaber afgiver f.eks. nogle af deres policer til andre genforsikringsselskaber i en proces kaldet retrocession. Det modtagende genforsikringsselskab af policer fra en anden genforsikringsgiver kaldes retrocessionæren.

Alle disse handlinger med at afgive policer fra et forsikringsselskab til et andet hjælper forsikringsbranchen med at sprede risikoen for, at erstatningskrav betales af et forsikringsselskab. Med andre ord hjælper afståelsespolitikker med at forhindre et forsikringsselskab i at udholde hovedparten af udbetalinger efter en større begivenhed, såsom en naturkatastrofe.

En cut-through-klausul tillader tredjeparter, såsom genforsikringsselskaber, forsikringsselskaber og forsikringstagere, at ændre den oprindelige genforsikringsaftale og få adgang til midler eller rettigheder inden for denne aftale.

Omstændighederne kan dog blive udfordrende, når en genforsikringsgiver har en forpligtelse over for cedenten, mens forsikringstagerne også fremsætter krav om penge fra cedenten. Som følge heraf kan en genforsikring være fanget mellem modstridende krav mellem den forsikrede, cedenten og andre genforsikringsselskaber. En klart defineret cut-through-klausul kan hjælpe i disse udfordrende situationer, især hvis cedenten er insolvent.

Fordele ved en cut-through-klausul

Der er adskillige fordele ved cut-through-klausuler for alle de involverede parter, herunder den forsikrede, genforsikringsselskabet og det afgivende forsikringsselskab.

Forsikringstagere

Forsikringstagere nyder godt af den ekstra beskyttelse, som gennemskæringsbestemmelserne giver. I stedet for at skulle arbejde med forsikringsmyndigheder for at fremsætte krav mod et insolvent forsikringsselskab, kan forsikringstagere arbejde direkte med genforsikringsselskabet.

Afstående forsikringsselskab

Afstående forsikringsselskaber finder klausulen nyttig, da den får genforsikringsselskabet til at garantere erstatningsudbetalinger, hvilket gør det muligt for et selskab, der typisk ikke er i stand til at tiltrække større kommercielle kunder, til at virke mere stabilt og dermed mere attraktivt.

Genforsikringsselskab

Genforsikringsselskaber finder klausulen nyttig, fordi den kan give dem mulighed for at levere tjenester i områder, hvor den muligvis ikke er licenseret. En cut-through-klausul fungerer som et konkurrenceredskab, der gør det muligt for genforsikringsselskabet at optage en bestemt type genforsikringsvirksomhed. Der kan dog også være knyttet en gennemskåret påtegning, som kan hjælpe genforsikringsselskaber, der ikke har licens i et bestemt område, med at yde genforsikring.

Højdepunkter

• Cut-through-klausuler udløses ofte af specifikke begivenheder, såsom når et afstående selskab bliver insolvent.

• En cut-through-klausul er en genforsikringskontraktbestemmelse, der tillader en anden part end cedenten og genforsikringsgiveren at have rettigheder i henhold til kontrakten.

• En cut-through-klausul kan give en tredjepart, såsom en anden genforsikring, et forsikringsselskab eller en forsikringstager mulighed for at få adgang til midler.