Cut-Through-klausul

Hva er en cut-through-klausul?

En gjennomskjæringsklausul er en gjenforsikringsavtalebestemmelse som lar en annen part enn det avgivende selskapet og gjenforsikringsselskapet ha rettigheter etter avtalen. Cut-through-klausuler utløses ofte av spesifikke hendelser, for eksempel når et avgivende selskap blir insolvent.

Hvordan en cut-through-klausul fungerer

Forholdet mellom det avgivende selskapet og reassurandøren endres når en gjennomskjæringsklausul foreligger. En gjenforsikringskontrakt inngås mellom et avgivende selskap, for eksempel et forsikringsselskap,. og et gjenforsikringsselskap. Et forsikringsselskap er alltid i fare for at en hendelse inntreffer som vil resultere i utbetaling av forsikringskrav fra deres forsikringstakere. Et forsikringsselskap kan redusere risikoen for at deres poliser blir utbetalt ved å avgi eller overføre noen av polisene deres til en annen forsikringsgiver – kalt en reassurandør. Gjenforsikringsselskapet mottar en del av det avgivende selskapets poliser og får i bytte utbetalt en del av premiene opptjent av det avgivende selskapet – kalt cedenten – fra sine forsikringstakers kunder.

Som et resultat av dette samtykker gjenforsikringsselskapet i å holde det avgivende selskapet skadesløs for fremsatte krav. Gjenforsikringskontrakten er vanligvis mellom det avgivende selskapet og reassurandøren og ikke noen andre parter, for eksempel forsikringstakere. Med andre ord, selv den forsikrede kan ikke tvinge gjenforsikringsselskapet til å handle siden den forsikrede ikke er en del av kontraktsforholdet mellom cedent og gjenforsikring. En gjennomskjæringsklausul endrer imidlertid dette kontraktsforholdet slik at en tredjepart kan ha rettigheter mot gjenforsikringsselskapet.

Disse rettighetene trer imidlertid bare inn hvis gjennomskjæringsbestemmelsen har blitt utløst. Gjennomsnittsbestemmelsen er en klausul i gjenforsikringsavtalen som tillater en tredjepart å ha rettigheter under visse omstendigheter. En gjennomskjæringsklausul skjærer i hovedsak gjennom kontrakten. Imidlertid kan det også være behov for en gjennomskåret påtegning,. som er et eget tillegg som lar en tredjepart sende inn et erstatningskrav fra reassurandøren hvis cedenten ikke er i stand til å betale.

Hvordan en cut-through-klausul brukes

Cut-through-klausuler er oftest knyttet til gjenforsikringsavtaler når det avgivende selskapet sliter eller blir økonomisk insolvent,. noe som betyr at det ikke kan betale gjelden sin. En cut-through-godkjenning kan også inkluderes, som gir mulighet for økonomiske utbetalinger fra reassurandøren for krav. Vanligvis er de forsikrede som oppnår rettigheter i henhold til klausulen mest behov for beskyttelse når forsikringsselskapet er insolvent og ikke kan foreta utbetalinger på krav, eller blir likvidert av forsikringsregulatorer.

Forsikringspoliser og forholdet mellom gjenforsikringsselskapene, cedenter og de forsikrede kan bli ganske komplekse. Selv reassurandører, for eksempel, avgir noen av sine forsikringer til andre reassurandører i en prosess som kalles retrocession. Det mottakende gjenforsikringsselskapet av poliser fra en annen reassurandør kalles retrocessionaire.

Alle disse handlingene med å avgi poliser fra ett forsikringsselskap til et annet hjelper forsikringsbransjen med å spre risikoen for krav som blir betalt av ett forsikringsselskap. Med andre ord, avståelse av poliser bidrar til å forhindre at en forsikringsgiver tåler hovedtyngden av utbetalinger etter en større hendelse, for eksempel en naturkatastrofe.

En cut-through-klausul tillater tredjeparter, som reassurandører, forsikringsselskaper og forsikringstakere, å endre den opprinnelige gjenforsikringsavtalen og få tilgang til midler eller rettigheter innenfor denne avtalen.

Omstendighetene kan imidlertid bli utfordrende når en reassurandør har en forpliktelse overfor cedenten, mens forsikringstakerne også fremmer krav om penger fra cedenten. Som et resultat kan en reassurandør være fanget mellom motstridende krav mellom den forsikrede, cedenten og andre reassurandører. En klart definert cut-through-klausul kan hjelpe i disse utfordrende situasjonene, spesielt hvis cedenten er insolvent.

Fordeler med en gjennomskjæringsklausul

Det er mange fordeler med gjennomskjæringsklausuler for alle involverte parter, inkludert den forsikrede, reassurandøren og det avgivende forsikringsselskapet.

Forsikringstakere

Forsikringstakere drar nytte av den ekstra beskyttelsen som tilbys av gjennomskjæringsbestemmelser. I stedet for å måtte samarbeide med forsikringsregulatorer for å fremsette krav mot et insolvent forsikringsselskap, kan forsikringstakere jobbe direkte med reassurandøren.

Avgivende forsikringsselskap

Avgivende forsikringsselskaper finner klausulen nyttig siden den gjør at gjenforsikringsselskapet garanterer erstatningsutbetalinger, noe som gjør at et selskap som kanskje ikke vanligvis er i stand til å tiltrekke seg større kommersielle kunder, kan virke mer stabilt og dermed mer attraktivt.

Gjenforsikringsselskap

Reassurandører finner klausulen nyttig fordi den kan tillate dem å tilby tjenester i områder der den kanskje ikke er lisensiert. En cut-through-klausul fungerer som et konkurranseverktøy, som gjør det mulig for reassurandøren å fange opp en bestemt type reassuransevirksomhet. Imidlertid kan det også legges ved en gjennomskåret påtegning, som kan hjelpe reassurandører som ikke har lisens i et bestemt område med å gi gjenforsikring.

Høydepunkter

– Gjennomskjæringsklausuler utløses ofte av spesifikke hendelser, som når et avgivende selskap blir insolvent.

– En gjennomskjæringsklausul er en gjenforsikringsavtalebestemmelse som gjør at en annen part enn cedenten og reassurandøren kan ha rettigheter i henhold til kontrakten.

• En gjennombruddsklausul kan tillate en tredjepart, for eksempel en annen reassurandør, forsikringsselskap eller forsikringstaker, å få tilgang til midler.