Cut-Through-klausul
Vad är en cut-through-klausul?
En genombrottsklausul är en bestämmelse i ett återförsäkringsavtal som tillåter en annan part än det avgivande bolaget och återförsäkringsbolaget att ha rättigheter enligt avtalet. Cut-through-klausuler utlöses ofta av specifika händelser, till exempel när ett överlåtande företag blir insolvent.
Hur en cut-through-klausul fungerar
Förhållandet mellan det avgivande bolaget och återförsäkraren ändras när en genombrottsklausul finns. Ett återförsäkringsavtal görs mellan ett avgivande bolag, såsom ett försäkringsbolag,. och ett återförsäkringsbolag. Ett försäkringsbolag riskerar alltid att en händelse inträffar som skulle resultera i en utbetalning av försäkringskrav från deras försäkringstagare. Ett försäkringsbolag kan minska risken för att deras försäkringar betalas ut genom att avstå eller överföra en del av deras försäkringar till en annan försäkringsgivare – en så kallad återförsäkringsgivare. Återförsäkringsbolaget erhåller en del av det överlåtande bolagets försäkringar och får i utbyte en del av de premier som det överlåtande bolaget tjänat in – kallat cedenten – från sina försäkringstagares kunder.
Som ett resultat av detta går återförsäkringsbolaget med på att ersätta det överlåtande bolaget från framställda krav. Återförsäkringsavtalet är vanligtvis mellan det avgivande bolaget och återförsäkringsgivaren och inte några andra parter, såsom försäkringstagare. Med andra ord kan inte ens den försäkrade tvinga återförsäkringsbolaget att agera eftersom den försäkrade inte ingår i avtalsförhållandet mellan cedenten och återförsäkringsgivaren. En genombrottsklausul ändrar dock detta avtalsförhållande och tillåter en tredje part att ha rättigheter gentemot återförsäkringsbolaget.
Dessa rättigheter träder dock bara i kraft om genomskärningsbestämmelsen har utlösts. Genomsnittsbestämmelsen är en klausul i återförsäkringsavtalet som tillåter en tredje part att ha rättigheter under vissa omständigheter. En genomskärningsklausul skär i huvudsak igenom kontraktet. Det kan dock också behövas en genomskärning,. som är ett separat tillägg som tillåter en tredje part att lämna in ett skadeståndsanspråk från återförsäkringsgivaren om cedenten inte kan betala.
Hur en cut-through-klausul används
Genomsnittsklausuler är oftast kopplade till återförsäkringsavtal när det överlåtande företaget kämpar eller blir ekonomiskt insolvent,. vilket innebär att det inte kan betala sina skulder. En genomgående rekommendation kan också inkluderas, vilket möjliggör ekonomiska utbetalningar från återförsäkringsgivaren för fordringar. Vanligtvis är de försäkrade parterna som erhåller rättigheter enligt klausulen mest i behov av skydd när försäkringsbolaget är insolvent och inte kan göra betalningar på fordringar, eller likvideras av försäkringstillsynsmyndigheter.
Försäkringar och relationerna mellan återförsäkringsbolagen, cedenterna och de försäkrade kan bli ganska komplexa. Till och med återförsäkrare, till exempel, överlåter en del av sina försäkringar till andra återförsäkrare i en process som kallas retrocession. Det mottagande återförsäkringsbolaget av försäkringar från en annan återförsäkringsgivare kallas retrocessionär.
Alla dessa åtgärder med att överlåta försäkringar från ett försäkringsbolag till ett annat hjälper försäkringsbranschen att sprida risken för att skadestånd ska betalas av en försäkringsgivare. Med andra ord, avstående policyer hjälper till att förhindra en försäkringsgivare från att uthärda bördan av utbetalningar efter en stor händelse, till exempel en naturkatastrof.
En cut-through-klausul tillåter tredje parter, såsom återförsäkringsbolag, försäkringsbolag och försäkringstagare, att ändra det ursprungliga återförsäkringsavtalet och få tillgång till medel eller rättigheter inom det avtalet.
Emellertid kan omständigheterna bli utmanande när en återförsäkringsgivare har en skyldighet gentemot cedenten, medan försäkringstagarna också lämnar in ett krav på pengar från cedenten. Som ett resultat kan en återförsäkringsgivare hamna i kläm mellan motstridiga krav mellan den försäkrade, cedenten och andra återförsäkrare. En tydligt definierad cut-through-klausul kan hjälpa till i dessa utmanande situationer, särskilt om cedenten är insolvent.
Fördelarna med en cut-through-klausul
Det finns många fördelar med genomskärningsklausuler för alla inblandade parter, inklusive den försäkrade, återförsäkraren och det avgivande försäkringsbolaget.
Försäkringstagare
Försäkringstagare drar nytta av det extra skydd som ges genom skärande bestämmelser. I stället för att behöva arbeta med försäkringstillsynsmyndigheter för att göra anspråk mot en insolvent försäkringsgivare, kan försäkringstagare arbeta direkt med återförsäkringsgivaren.
Avgivande försäkringsbolag
Avgivande försäkringsgivare tycker att klausulen är användbar eftersom den gör att återförsäkringsbolaget garanterar betalningar, vilket gör att ett företag som vanligtvis inte kan attrahera större kommersiella kunder verkar mer stabilt och därmed mer attraktivt.
Återförsäkringsbolag
Återförsäkrare tycker att klausulen är användbar eftersom den kan tillåta dem att tillhandahålla tjänster i områden där den kanske inte är licensierad. En cut-through-klausul fungerar som ett konkurrensmedel som gör det möjligt för återförsäkringsgivaren att fånga upp en viss typ av återförsäkringsverksamhet. Det kan dock även bifogas en genomgående rekommendation, vilket kan hjälpa återförsäkrare som inte är licensierade inom ett visst område att tillhandahålla återförsäkring.
Höjdpunkter
– Cut-through-klausuler utlöses ofta av specifika händelser, som när ett överlåtande bolag blir insolvent.
– En genombrottsklausul är en bestämmelse i ett återförsäkringsavtal som tillåter en annan part än cedenten och återförsäkringsgivaren att ha rättigheter enligt avtalet.
- En genombrottsklausul kan tillåta en tredje part, såsom en annan återförsäkrare, försäkringsbolag eller försäkringstagare, att få tillgång till medel.
