Endurtryggjandi
Hvað er endurtryggjandi?
Endurtryggjandi er félag sem veitir vátryggingafélögum fjárhagslega vernd. Endurtryggjendur takast á við áhættu sem er of stór til að vátryggingafélög geti sinnt á eigin spýtur og gera vátryggjendum kleift að fá meiri viðskipti en ella. Endurtryggjendur gera frumtryggjendum einnig kleift að halda minna fjármagni við höndina sem þarf til að mæta hugsanlegu tjóni.
Skilningur á endurtryggjendum
Aðalvátryggjandi, sem er vátryggingafélagið sem einstaklingur eða fyrirtæki kaupir vátryggingu af, flytur áhættu til endurtryggjenda með ferli sem kallast afsal. Rétt eins og vátryggingatakar greiða iðgjöld til vátryggingafélaga greiða tryggingafélög iðgjöld til endurtryggjenda. Verð endurtrygginga, eins og verð á tryggingum, fer eftir áhættufjárhæðinni. Endurtryggjendur hafa oft orðið „Re“ í nöfnum sínum (td Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Endurtryggjendur hjálpa einnig til við að dreifa hættunni á að tryggja náttúruhamfarir eins og jarðskjálfta og fellibyl. Slíkur atburður gæti leitt til fleiri tjóna en aðalvátryggjandi gæti greitt út án þess að verða gjaldþrota þar sem það væri ekki aðeins há krafnaupphæð heldur yrðu þær allar gerðar á sama tímabili.
Með því að færa hluta áhættu (og hluta af iðgjöldum) af vátryggingu gegn þessum atburðum yfir á nokkra endurtryggjendur, geta einstaklingar og fyrirtæki keypt tryggingar fyrir þessum hættum og tryggingafélög geta verið gjaldþolin. Sögulega hafa mörg dæmi verið um að nokkur tryggingafélög hafi farið á hausinn eftir stórslys vegna þess að þau voru ekki nógu greiðsluhæf til að greiða út tryggingar á vátryggingum sínum.
Endurtrygging er stórt fyrirtæki, þar sem árið 2018 voru 10 efstu endurtryggingafélögin í heiminum með tvo þriðju hluta iðgjalda á endurtryggingamarkaði, að líftryggingum undanskildum. Tvö stærstu endurtryggingafélögin í heiminum, Munich Re (MURGF) og Swiss Re (SSREF), voru með 30% af því.
Almennt séð eru helstu ástæður þess að vátryggingafélag myndi leitast við að kaupa endurtryggingar að efla starfsemi vátryggingafélagsins, koma á stöðugleika í tryggðum vátryggingum, afla fjármagns með fjármögnun, leita eftir hamfaravernd, losa frá tiltekinni tegund vátryggingastarfsemi, öðlast sérfræðiþekkingu, og dreifa áhættu.
Uppsetning endurtryggingar
Endurtryggingaviðskiptin eru ekki einföld, enda þarf að huga að mörgum þáttum við val á endurtryggjendum. Matsfyrirtækin koma til dæmis ekki eins með alla endurtryggjendur; Eiginfjárlíkön þeirra eru breytileg eftir mati á fjárhagslegum styrkleika endurtryggjandans. Bestu starfsvenjur við að kaupa endurtryggingar ættu að fela í sér áhættugjald sem byggist á útlánagæðum endurtryggjandans, dánaráhættuáhættu og samþjöppun endurtryggðrar áhættu endurtryggjandans. Endurtryggingafélög kaupa oft sjálf endurtryggingu, hugtak sem kallast afturköllun.
Margar tryggingar dreifast á marga endurtryggjendur. Í þessu tilviki myndu viðskiptin taka til aðalendurtryggjenda sem myndi semja um skilmála stefnunnar sem aðrir endurtryggjendur myndu taka þátt í. Aðalendurtryggjandinn myndi setja skilmálana og allar breytingar eftir undirritun, en þeir þurfa ekki að taka á sig stærsta hluta áhættunnar. Hinir endurtryggjendurnir eru þekktir sem fylgjendur.
Tegundir endurtrygginga sem endurtryggjendur bjóða upp á
Endurtryggjendur bjóða upp á fjórar megingerðir af tryggingum: hlutfallslegum, sáttmála, hlutfallslegum og óhlutfallslegum.
Fulltryggð endurtrygging: Þessi trygging er notuð þegar einn vátryggingarsamningur er svo stór að hann krefst eigin endurtryggingar, svo sem stóra líftryggingu fyrir afar ríkan einstakling.
Endurtryggingarsamningar: Endurtryggingarsamningar eru notaðir þegar einn endurtryggingasamningur getur staðið undir stórum hópi svipaðra áhættu.
Hlutfallsleg endurtrygging: Þessi tegund endurtrygginga gerir frumtryggjendum og endurtryggjendum kleift að deila hlutfallslegri hlutdeild af iðgjöldum og áhættu.
Óhófleg endurtrygging: Með óhóflegri endurtryggingu bætir endurtryggjandinn tjón miðað við stærð þeirra.
##Hápunktar
Flutningur áhættu frá vátryggingafélagi til vátryggjenda er þekktur sem afsal.
Viðskipti við endurtryggjendur gera vátryggingafélagi kleift að stunda meiri viðskipti sjálft með því að geta tekið á sig meiri áhættu en efnahagsreikningur þess myndi ella leyfa.
Endurtryggingafélög geta líka keypt endurtryggingar sjálf, hugtak sem kallast afturköllun.
Áhættum vátryggingafélags er dreift með því að kaupa tryggingar af endurtryggjendum.
Endurtryggjandi veitir vátryggingafélögum tryggingu.
Vátryggingafélög greiða endurtryggjendum iðgjöld á sama hátt og einstaklingar greiða tryggingafélögum iðgjöld.
