Clause de transition

Qu'est-ce qu'une clause de transition ?

Une clause de réduction est une disposition d'un contrat de réassurance qui permet à une partie, autre que la société cédante et la société de réassurance, d'avoir des droits en vertu de l'accord. Les clauses de cut-through sont souvent déclenchées par des événements spécifiques, comme lorsqu'une société cédante devient insolvable.

Comment fonctionne une clause de transition ?

La relation entre la cédante et le réassureur change lorsqu'une clause de cut-through est présente. Un contrat de réassurance est conclu entre une société cédante, telle qu'une compagnie d' assurance,. et une société de réassurance. Une compagnie d'assurance est toujours exposée au risque qu'un événement se produise qui entraînerait le paiement des réclamations d'assurance faites par ses assurés. Une compagnie d'assurance peut réduire le risque de remboursement de ses polices en cédant ou en transférant certaines de ses polices à un autre assureur, appelé réassureur. La société de réassurance reçoit une partie des polices de la cédante et, en échange, se fait payer une partie des primes acquises par la cédante – appelée la cédante – auprès de ses clients assurés.

En conséquence, la compagnie de réassurance s'engage à indemniser la cédante des sinistres survenus. Le contrat de réassurance est généralement conclu entre la société cédante et le réassureur et non avec d'autres parties, telles que les assurés. En d'autres termes, même l'assuré ne peut forcer la société de réassurance à agir puisque l'assuré ne fait pas partie de la relation contractuelle entre la cédante et le réassureur. Cependant, une clause de cut-through modifie cette relation contractuelle permettant à un tiers d'avoir des droits contre la compagnie de réassurance.

Cependant, ces droits n'entrent en vigueur que si la disposition de transition a été déclenchée. La clause de transfert est une clause de l'accord de réassurance qui permet à un tiers d'avoir des droits dans certaines circonstances. Une clause de transition coupe essentiellement le contrat. Cependant, un avenant simplifié pourrait également être nécessaire, qui est un module complémentaire distinct permettant à un tiers de déposer une réclamation en dommages-intérêts auprès du réassureur si le cédant n'est pas en mesure de payer.

Comment une clause de coupure est utilisée

Les clauses de réduction sont le plus souvent attachées aux accords de réassurance lorsque la société cédante est en difficulté ou devient financièrement insolvable,. ce qui signifie qu'elle ne peut pas payer ses dettes. Un avenant simplifié peut également être inclus, ce qui permet des paiements financiers par le réassureur pour les sinistres. En règle générale, les assurés qui obtiennent des droits en vertu de la clause ont le plus besoin de protection lorsque la compagnie d'assurance est insolvable et ne peut pas effectuer de paiements sur les réclamations, ou est liquidée par les autorités de réglementation des assurances.

Les polices d'assurance et les relations entre les sociétés de réassurance, les cédantes et les assurés peuvent devenir assez complexes. Même les réassureurs, par exemple, cèdent certaines de leurs polices à d'autres réassureurs dans le cadre d'un processus appelé rétrocession. La société de réassurance qui reçoit les polices d'un autre réassureur est appelée le rétrocessionnaire.

Toutes ces actions de cession de polices d'une compagnie d'assurance à une autre aident le secteur de l'assurance à répartir le risque que les sinistres soient payés par un assureur. En d'autres termes, les polices cédantes aident à empêcher un assureur de supporter le poids des paiements à la suite d'un événement majeur, comme une catastrophe naturelle.

Une clause de transition permet à des tiers, tels que des réassureurs, des compagnies d'assurance et des titulaires de polices, de modifier l'accord de réassurance d'origine et d'accéder à des fonds ou à des droits dans le cadre de cet accord.

Cependant, les circonstances peuvent devenir difficiles lorsqu'un réassureur a une obligation envers la cédante, alors que les assurés déposent également une demande d'indemnisation auprès de la cédante. Par conséquent, un réassureur peut être pris entre des demandes contradictoires entre l'assuré, la cédante et d'autres réassureurs. Une clause de transition clairement définie peut être utile dans ces situations difficiles, en particulier si le cédant est insolvable.

Avantages d'une clause de transition

Les clauses de cut-through présentent de nombreux avantages pour toutes les parties concernées, y compris l'assuré, le réassureur et la compagnie d'assurance cédante.

Assurés

Les titulaires de police bénéficient de la protection supplémentaire offerte par les dispositions de transition. Plutôt que d'avoir à travailler avec les régulateurs d'assurance pour faire des réclamations contre un assureur insolvable, les assurés peuvent travailler directement avec le réassureur.

Compagnie d'assurance cédante

Les assureurs cédants trouvent la clause utile car elle permet à la société de réassurance de garantir le paiement des sinistres, ce qui permet à une société qui n'est généralement pas en mesure d'attirer des clients commerciaux plus importants de sembler plus stable et donc plus attrayante.

Compagnie de réassurance

Les réassureurs trouvent la clause utile car elle peut leur permettre de fournir des services dans des domaines où ils ne sont peut-être pas agréés. Une clause de cut-through fonctionne comme un outil concurrentiel, qui permet au réassureur de capter un certain type d'activité de réassurance. Cependant, un avenant simplifié peut également être joint, ce qui peut aider les réassureurs qui ne sont pas agréés dans un domaine particulier à fournir de la réassurance.

Points forts

Les clauses de cut-through sont souvent déclenchées par des événements spécifiques, comme l'insolvabilité d'une société cédante.
Une clause de cut-through est une disposition d'un contrat de réassurance qui permet à une partie, autre que la cédante et le réassureur, d'avoir des droits en vertu du contrat.
Une clause de transfert pourrait permettre à un tiers, tel qu'un autre réassureur, une compagnie d'assurance ou un preneur d'assurance, d'avoir accès aux fonds.