Eftirspurnarábyrgð
Hvað er eftirspurnarábyrgð?
Krafaábyrgð er tegund verndar sem annar aðili (rétthafi) í viðskiptum getur lagt á annan aðila (umbjóðanda) ef annar aðilinn framkvæmir ekki samkvæmt fyrirfram skilgreindum forskriftum. Komi til þess að annar aðilinn standi ekki eins og lofað hefur verið, mun fyrri aðilinn fá fyrirfram skilgreinda bótafjárhæð frá ábyrgðaraðila,. sem síðari aðilinn verður að endurgreiða.
Skilningur á eftirspurnarábyrgðum
Ábyrgð er venjulega gefin út í stað innborgunar í reiðufé. Þetta getur verið gert til að varðveita lausafjárstöðu hlutaðeigandi fyrirtækja, sérstaklega ef ekki er nóg laust fé á hendi. Þó að hægt sé að líta á þessa stöðu sem gjaldþolsvandamál sem leiði til mótaðilaáhættu,. getur eftirspurnarábyrgðin hjálpað fyrirtæki með takmarkaðan sjóðsforða að halda áfram að starfa án þess að binda meira fjármagn á sama tíma og hún minnkar áhættuna fyrir þann sem fær ábyrgðina.
Bankar gefa venjulega út kröfuábyrgðir og þær eru einnig notaðar til að afgreiða greiðslu ábyrgðarinnar. Til dæmis getur innflytjandi bíla í Bandaríkjunum beðið japanskan útflytjanda um eftirspurnarábyrgð. Útflytjandinn fer í banka til að kaupa tryggingu og sendir hana til bandaríska innflytjanda. Ef útflytjandi stendur ekki við samningslok getur innflytjandi farið í bankann og framvísað kröfuábyrgðinni. Bankinn mun þá gefa innflytjanda fyrirfram skilgreinda peningaupphæð sem útflytjandi þarf að endurgreiða bankanum.
Kröfuábyrgð er mjög lík bréfaábyrgð nema að kröfuábyrgðin veitir mun meiri vernd. Til dæmis veitir lánsbréfið aðeins vörn gegn vangreiðslu, en kröfuábyrgð getur veitt vörn gegn vanefningu, seinni frammistöðu og jafnvel gölluðu frammistöðu.
Alþjóðaviðskiptaráðið (ICC) gefur út samræmdar reglur um eftirspurnarábyrgðir til notkunar í alþjóðlegum viðskiptasamningum. Alþjóðabankinn tók upp uppfærðar ICC-reglur sem hluta af söfnun sinni á fyrirmyndasamningsformum árið 2012. Endurskoðaðar reglur tilgreina réttindi og skyldur aðila; ferlið og skilyrði fyrir greiðslukröfum; og viðmiðunarreglur um breytingu, flutning eða fyrningu eftirspurnarábyrgða. ICC reglurnar hafa verið samþykktar til notkunar sem staðall af bönkum og innlendum stjórnvöldum um allan heim.
Hvernig eftirspurnarábyrgð er útfærð
Eftirspurnarábyrgð gæti einnig verið kölluð bankaábyrgð,. efndarskuldabréf eða skuldabréf eftir kröfu eftir notkun. Til dæmis getur efndarskuldabréf verið gefið út af vátryggjendum eða banka til að tryggja að aðili standi við skuldbindingar sínar í samningi. Hvernig eftirspurnarábyrgð er útfærð og framfylgt getur verið mismunandi eftir lögsögu. Í sumum löndum er kröfuábyrgð aðskilin og óháð undirliggjandi samningi viðkomandi aðila.
Það er áhættuþáttur í því að samþykkja eftirspurnarábyrgð. Fyrsti aðili þarf í flestum tilfellum einungis að framvísa kröfuábyrgðinni fyrir bankanum og óska eftir greiðslu. Þetta er hægt að gera án þess að leggja fram gögn sem sýna að annar aðilinn hafi ekki staðið við skuldbindingar sínar við þann fyrri. Þetta getur orðið til þess að seinni aðilinn verði sektaður af fyrri aðilanum, jafnvel þótt hann hafi staðið við samningsskyldur sínar.
Hagfræði eftirspurnarábyrgða
Í efnahagslegu tilliti er eftirspurnarábyrgð leið fyrir einn aðila til að taka á sig alla þá áhættu að hann gæti ekki staðið við samninginn. þetta getur orðið til þess að mótaðili sé viljugri til að ganga inn í samninginn og, á mörkum, leyft einhverjum gagnkvæmum viðskiptum að eiga sér stað sem annars gætu ekki gerst. Þetta á sérstaklega við um sérstaklega áhættusamar tegundir viðskipta eða aðila.
Kostnaður vegna vanefndaáhættu aðila kemur fram í því verði sem hann greiðir bankanum eða öðrum ábyrgðarmanni fyrir kröfuábyrgðina. Aðilinn sem kaupir ábyrgðina getur tekið upp þetta verð að fullu, eða hluta af þessum kostnaði getur verið velt yfir á rétthafa ábyrgðarinnar óbeint með því að verðleggja það í samningsskilmálum.
##Hápunktar
Eftirspurnarábyrgðir eru leið til að stýra, verðleggja og færa áhættuna á vanskilum á milli aðila til að auðvelda viðskipti sem annars gætu ekki verið möguleg vegna áhættunnar sem því fylgir.
Staðlaðar reglur um eftirspurnarábyrgðir í alþjóðaviðskiptum eru gefnar út af Alþjóðaviðskiptaráðinu (ICC) og hafa verið samþykktar víða um heim.
Ef höfuðstóll stendur ekki við samninginn getur rétthafi krafist greiðslu af ábyrgðinni frá ábyrgðarmanni sem getur þá leitað endurgreiðslu til höfuðstóls.
Krafaábyrgð er samningur sem banki gefur út um að greiða öðrum samningsaðila á eftirspurn tiltekna upphæð sem vörn gegn hættu á vanefndum hins aðilans.
