Fjárhagshlutdeild

Hvað er fjárhlutdeild?

Fjárhagshlutdeild er endurtryggingarsamningur þar sem afsalsfélag ber ábyrgð á hluta af tjóni sem tengist kröfu.

Fjárkvótahlutir krefjast þess að afsalandi félagi greiði ekki sjálfsábyrgð áður en trygging hefst þar sem félagið ber alltaf hluta af tapinu. Fyrirtæki, þar á meðal vátryggjendur, líta oft á endurtryggingu sem form fjármagns. Þetta er vegna þess að endurtryggingarsáttmáli gerir fyrirtæki sem afsalar sér heimild til að færa hluta af áhættu sinni af efnahagsreikningi sínum og yfir á endurtryggjandann og dregur þannig úr því fjármagni sem það gæti þurft að ráða í ef um tjón er að ræða.

Skilningur á fjárhlutdeild

Það eru tvenns konar endurtryggingar: umfram tap og aflahlutdeild. Umframtjónsendurtrygging telst óhófleg þar sem fjárhæð kröfunnar sem endurtryggjandinn og afsalandi félagið greiðir er háð alvarleika tjónsins. Kvótahlutaendurtrygging telst hlutfallsleg þar sem afsalandi félag og endurtryggjandi standa straum af sömu kröfu óháð alvarleika hennar. Fyrirtæki sem velur á milli þessara tveggja tegunda trygginga þyrfti að vega að líkum á alvarlegri kröfu, þar sem háalvarlegar kröfur eru líklegri til að gera umfram tjónatryggingu hagkvæmari.

Fjárhagshlutdeild gerir ráð fyrir afgangi vegna þess að lögbundið bókhald krefst þess að vátryggjendur og endurtryggjendur gjaldfæri strax allan kaupkostnað á því reikningsskilatímabili sem viðskiptin eru skráð á, jafnvel þó að iðgjaldið sé óunnið í lok tímabilsins. Það er nefnt fyrirframgreiddur yfirtökukostnaður í óinnteknum iðgjaldavarasjóði eða eigið fé í óinnteknum iðgjaldavarasjóði .

Dæmi um hlutafjárhlutdeild

Til dæmis er tryggingafélag að skoða hvort gera eigi endurtryggingasamning sem er annað hvort aflahlutdeild eða umframtjón. Kvótahlutfallið er ákveðið 75% og umfram tap hefur 100% þekju eftir $75.000 sjálfsábyrgð. 100.000 dollara krafa myndi kosta afsalsfyrirtækið 75.000 dollara samkvæmt endurtryggingarfyrirkomulagi umfram tap, en 25.000 dollara undir aflahlutdeild. 1.000.000 dollara krafa myndi kosta fyrirtækið sem afsalaði sér 75.000 dollara samkvæmt umframtapsfyrirkomulagi, en 250.000 dollara undir aflahlutdeild.

Afsalsfyrirtækið myndi kjósa umframtapsfyrirkomulag fyrir $1.000.000 kröfuna vegna þess að það myndi greiða 7,5% af kröfunni frekar en 25% sem það myndi greiða í aflahlutdeild. Fyrir $ 100.000 kröfuna myndi það kjósa kvótahlutdeild þar sem það myndi láta það greiða 25% af heildarkröfunni frekar en 75% undir valmöguleikanum umfram tap.

##Hápunktar

• Kvótahlutaendurtrygging telst hlutfallsleg, þar sem afsalandi félag og endurtryggjandi standa straum af sömu kröfu óháð alvarleika hennar.

• Fjárhagshlutdeild er endurtryggingasamningur þar sem afsalsfélag ber ábyrgð á hluta af tjóni sem tengist kröfu.