S&P MidCap 400 vísitalan
Hvað er S&P MidCap 400 vísitalan?
Hugtakið S&P MidCap 400 vísar til viðmiðunarvísitölu sem gefin er út af Standard & Poor's (S&P). Vísitalan samanstendur af 400 fyrirtækjum sem í stórum dráttum tákna fyrirtæki með miðlungs markaðsvirði á bilinu 3,6 milljarðar dollara til 13,1 milljarða dollara. S&P MidCap 400 var hleypt af stokkunum árið 1991. Hann er ein af nokkrum leiðandi vísitölum útgefnum af S&P sem fjárfestar nota sem mælikvarða á markaðsafkomu og stefnu í bandarískum hlutabréfum.
Skilningur á S&P MidCap 400 vísitölunni
S&P MidCap 400 vísitalan mælir frammistöðu fyrirtækja sem talin eru vera á meðalmarksvirði upp á 3,6 milljarða dollara og 13,1 milljarð dollara. Þessi aðgreining aðgreinir þau frá stórfyrirtækjum. Til þess að vera gjaldgeng verða fyrirtæki:
Vertu með aðsetur í Bandaríkjunum
Hafa lágmarksþyngdarstuðul sem hægt er að fjárfesta í 0,10
Vertu skráður á kauphöll
Öll hlutabréf sem eru í kauphallarviðskiptum eiga rétt á að vera skráð í vísitölunni, þar á meðal fasteignafjárfestingarsjóðir (REITs). Ekki er hægt að taka með lokaða sjóði, svo sem bandarísk vörsluskírteini (ADR) og kauphallarsjóði (ETF).
Vísitalan er markaðsvirðisvegin, sem þýðir að eftir því sem markaðsvirðið er stærra , því meiri áhrif hefur einstakur hlutur á vísitöluna. Formúla til að vega hvert fyrirtæki í vísitölunni er reiknuð út með því að taka markaðsvirði einstaks fyrirtækis og deila því með samtals allra 400 markaðsvirði fyrirtækja í vísitölunni. Þetta gefur stærri eignfærðum fyrirtækjum meiri áhrif á hreyfingu vísitölunnar.
S&P 400 MidCap vísitalan er reiknuð út og endurjafnvægi á hverjum ársfjórðungi í mars, júní, september og desember. Útreikningur á sér stað í rauntíma í Bandaríkjadal (USD), kanadísku dúkkunni ar (CAD), evru, breska sterlingspundinu (GBP) og japönsku jeninu (JPY). Frá og með 30. apríl 2021 voru fimm efstu geirarnir sem skráðir eru á vísitölunni iðnaðar (18,5%), fjármálafyrirtæki (15,9%), neytendaviðskipti (14,8%), upplýsingatækni (13,4%) og heilbrigðisþjónusta (11,7%). Fimm efstu eignirnar frá þeim degi voru:
Bio-Techne (heilbrigðisþjónusta)
Charles River (heilbrigðisþjónusta)
Fair Isaac & Co (upplýsingatækni)
Cognex (upplýsingatækni)
Molina Healthcare (heilsugæsla)
Fjárfestar búast almennt við því að þessi fyrirtæki ættu að hafa fleiri vaxtarmöguleika að stærð og verðmati, sem táknar þannig möguleika á hærri umbun en stórfyrirtæki.
S&P MidCap 400 vísitalan vs. S&P 500
S&P 500 er önnur Standard & Poor's vísitalan sem kom á markað árið 1997. Hún er markaðsvirðisvegin vísitala sem samanstendur af 500 af stærstu fyrirtækjum Bandaríkjanna. Sem slíkur er hann talinn besti mælikvarðinn á bandaríska stórmarkaðnum. Það samanstendur af fyrirtækjum með markaðsvirði að minnsta kosti 13,1 milljarða dollara. Eins og S&P MidCap 400 vísitalan er hún endurjafnvægi á ársfjórðungi.
Þann 30. apríl 2021 voru 505 kjörmenn í vísitölunni. Fimm efstu geirarnir frá þessum degi voru upplýsingatækni (26,7%), heilbrigðisþjónusta (12,8%), neytendaviðskipti (12,7%), fjármálastarfsemi (11,5%) og samskiptaþjónusta (11,2%). Fimm efstu fyrirtækin sem skráð voru á vísitöluna frá þeim degi voru:
Apple (upplýsingatækni)
Microsoft (upplýsingatækni)
Amazon (ákvörðun neytenda)
Meta (áður Facebook) (samskiptaþjónusta)
Stafróf A (samskiptaþjónusta)
Frá og með 30. apríl 2021 hafði S&P 400 MidCap vísitalan 18,58% ávöxtun frá árinu til dagsins í dag (YTD). Á eins árs grunni skilaði vísitalan 67,9% og 12,11% á 10 ára grundvelli. Þetta er borið saman við frammistöðu S&P 500, sem skilaði 13,38%, 43,99% og 20,22% á ársgrundvelli, eins árs og 10 ára.
Samsetning S&P Midcap 400 vísitölunnar
S&P lýsir valaðferðafræði S&P MidCap 400 vísitölunnar einfaldlega þannig að hún sé á valdi valnefndarinnar með tilraun til að tákna helstu alþjóðlega flokkunarstaðalinn (GICS).
Sem stórvirðisvegin vísitala hafa hlutabréf með mesta markaðsvirði mest áhrif á hreyfingu vísitölunnar á meðan smærri fyrirtæki með minni hreyfingar hafa engin áhrif á hana. Þetta er fyrir fjárfesta sem vilja auka fjölbreytni í eignasafni sínu vegna þess að markaðsvirðisvegnir vísitölusjóðir útsetja fjárfesta fyrir hreyfingum fámenns hóps hlutabréfa,. þrátt fyrir vítt heiti vísitölunnar sjálfrar.
Vísitalan notar aðeins frjálst fljótandi hlutabréf eða hlutabréf í almennum viðskiptum. S&P aðlagar markaðsvirði hvers fyrirtækis til að bæta upp fyrir nýja hlutafjárútgáfu eða samruna. Vísitölugildið er reiknað með því að bæta við leiðréttum markaðsvirði hvers fyrirtækis og deila niðurstöðunni með deili. Þessi divisor er eignarupplýsingar S&P og er ekki birt almenningi.
Við getum reiknað út vægi fyrirtækis í vísitölunni sem getur veitt fjárfestum verðmætar upplýsingar. Ef hlutabréf hækkar eða lækkar getum við metið hvort það muni hafa áhrif á heildarvísitöluna. Þetta þýðir að fyrirtæki með 10% vægi mun hafa meiri áhrif á verðmæti vísitölunnar en fyrirtæki með 2% vægi.
Hvernig á að fjárfesta í S&P 400 MidCap vísitölunni
Fjárfestar sem vilja íhuga að nýta sér ávöxtun S&P MidCap 400 vísitölunnar geta gert það með vísitölufjárfestingu. Þetta er óvirkur fjárfestingarstíll sem gerir fjárfestum kleift að fjárfesta í verðbréfum sem fylgjast með vísitölunni til að líkja eftir ávöxtun hennar. Þar á meðal eru verðbréf eins og ETFs og verðbréfasjóðir. Eftirfarandi eru aðeins tvö dæmi um sjóði sem fylgjast með þessari vísitölu.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF var sett á markað í maí 2000 og er viðskipti á NYSE Arca undir auðkenninu IJH. Frá og með 7. maí 2021 átti sjóðurinn 65,9 milljarða dala í eignum. Alls eru um 400 verðbréf í sjóðnum. Efstu fimm geirarnir voru iðnaður (18,69%), fjármálastarfsemi (16,08%), neytendaviðskipti (14,86%), upplýsingatækni (13,17%) og heilbrigðisþjónusta (11,52%). Fimm efstu eignir sjóðsins voru:
Charles River Laboratories (heilbrigðisþjónusta)
Bio-Techne (heilbrigðisþjónusta)
Molina Healthcare (heilsugæsla)
XPO Logistics (iðnaðar)
Undirskriftarbanki (iðnaðar)
BNY Mellon Midcap Index Fund var stofnað í júní 1991. Það þarf að lágmarki $2.500 til að fjárfesta í sjóðnum. Frá og með 7. maí 2021 átti sjóðurinn samtals 2,55 milljarða dollara í eignum í stýringu (AUM). Alls átti sjóðurinn 402 eignarhluti þann 31. mars 2021. Efstu greinarnar voru fjármál (20,61%), iðnaður (14,61%), heilbrigðisþjónusta (10,29%), tækni (9,45%0, og smásala (6,02%) Fimm eignarhlutir sjóðsins þann 31. mars 2021 voru:
SolarEdge (upplýsingatækni)
Bio-Techne (heilbrigðisþjónusta)
Cognex (upplýsingatækni)
PTC (upplýsingatækni)
Charles River Laboratories (heilbrigðisþjónusta)
Kostir og gallar S&P 400 MidCap vísitölunnar
Kostir
Hlutabréf með meðalstærð veita fjárfestum stöðugan vöxt. Ólíkt litlum fyrirtækjum eru meðalstór fyrirtæki stöðugri og hætta á minni sveiflur þegar kemur að hlutabréfaverði þeirra.
Vísitalan eins og S&P MidCap 400 veitir fjárfestum aðgang að fjölbreyttari grunni verðbréfa. Það er vegna þess að það er mikið úrval af geirum fulltrúa á vísitölunni og mörg fleiri hlutabréf. Þess vegna getur það hjálpað til við að draga úr markaðsáhættu fjárfesta.
Ólíkt stórfyrirtækjum er yfirleitt möguleiki á meiri vexti þegar kemur að meðalstórfyrirtækjum. Þrátt fyrir að þau séu almennt mjög rótgróin fyrirtæki, hafa fyrirtæki sem passa inn í þennan flokk tilhneigingu til að hafa meiri vöxt á sjóndeildarhringnum þegar þau leggja leið sína í átt að því að verða stærri fyrirtæki.
Ókostir
Eins og hver önnur fjárfesting er engin trygging fyrir því að fjárfesta í vísitölu eins og S&P MidCap 400. Hún hefur möguleika á tapi á höfuðstól fjárfestis. Meðalhöf eru ekki ónæm fyrir verðtap, svo það er mikilvægt fyrir fjárfesta að vera meðvitaðir um að möguleiki á vexti og fjölbreytni þýðir ekki endilega mikla ávöxtun.
Sumir sjóðir sem fylgjast með vísitölunni geta verið með há stjórnunargjöld og hærri upphafsstig. Þó að þú gætir fylgst með velgengni vísitölunnar, hafðu í huga að margir sjóðir sem reyna að líkja eftir ávöxtun hennar þurfa að greiða sjóðsstjóra eða fyrirtæki. Upphafleg lágmarksfjárfesting fyrir suma sjóði getur einnig reynst sumum fjárfestum erfið.
Fyrirtæki með meðalstærð eru einnig viðkvæm fyrir verðáhættu. Það er vegna þess að þau eru sveiflukenndari en stór fyrirtæki, sem hafa almennt stöðugan tekjustreymi vegna trausts, langvarandi viðskipta.
TTT
##Hápunktar
Þessi vísitala er markaðsfjármögnuð vísitala 400 bandarískra hlutafélaga sem eru með miðgildi.
Midcap vísitalan endurspeglar sömu geiraflokka og S&P 500 vísitalan.
Það er fljótvegin vísitala, sem þýðir að markaðsvirði fyrirtækja er leiðrétt með fjölda hlutabréfa sem eru í boði fyrir almenn viðskipti.
Vísitalan er sú miðlungsvísitala sem mest er fylgt eftir svo það eru nokkrir sjóðir hannaðir til að fylgjast með frammistöðu þessarar vísitölu.
Fjárfestar geta fjárfest í verðbréfum, eins og kauphallarsjóðum og verðbréfasjóðum, sem fylgjast með vísitölunni.
