Vaxtalaus kostnaður
Hvað er vaxtalaus kostnaður?
Óvaxtakostnaður er rekstrarkostnaður banka eða fjármálastofnunar sem er flokkaður sérstaklega frá vaxtakostnaði og afskriftareikningi. Dæmi um óvaxtakostnað eru:
Laun starfsmanna, bónusar og fríðindi
Tækjaleiga eða útleiga
Upplýsingatækni (IT) kostnaður
Húsaleiga, fjarskiptaþjónusta, skattar, fagþjónusta og markaðssetning
Skilningur á vaxtalausum kostnaði
Banki hefur tvo meginflokka af útgjöldum: vexti og óvexti . Vaxtakostnaður fellur til af innlánum, skammtíma- og langtímalánum og skuldbindingum á viðskiptareikningi. Óvaxtakostnaður er annar kostnaður en vaxtagreiðslur af innlánum og skuldabréfum. Þessi kostnaður er oft rekstrarkostnaður sem fellur til í daglegum rekstri bankans.
Vaxtalaus kostnaður þegar um er að ræða banka fyrir fjármálastofnun táknar kostnað sem er ekki beint tengdur við að laða að og halda fé innstæðueigenda.
Helstu þættir óvaxtakostnaðar
Vaxtaútgjöld eru umtalsverð og banki verður að stjórna þeim vandlega til að hámarka hagnað sinn. Að öðrum kosti munu óhófleg gjöld sem ekki eru vaxta hafa bein áhrif á botninn.
Óvaxtagjöld tákna rekstrarkostnað bankans sem að stærstum hluta samanstendur af starfsmannakostnaði. Umráða- og upplýsingatæknikostnaður eru einnig efnislegir kostnaðarþættir, sem og faggjöld, sérstaklega fyrir lögfræðiþjónustu til að semja um uppgjör vegna fyrri, yfirstandandi og framtíðar sviksamlegra athafna sem hafa áhrif á bankann.
Samanlagt er óvaxtakostnaður talinn kostnaður banka og er notaður til að reikna út kostnaðarhlutfall bankans fyrir þróunargreiningu og krosssamanburð við jafningja. Óvaxtakostnaður deilt með meðaleignum er kostnaðarhlutfallið. Þegar kostnaðarhlutfall verður óviðunandi hátt í langan tíma mun banki venjulega taka á starfsmannakostnaði fyrst vegna þess að mannauðskostnaður er meirihluti vaxtaleysiskostnaðar.
Hluthafar hafa á undanförnum árum lagt meiri áherslu á launakjör stjórnenda til að tryggja að stjórnendur fái ekki óviðeigandi laun. Hluthafar eru venjulega hlynntir samkeppnishæfum kjarabótum, en þeir vilja sjá að heildarkostnaður starfsmanna sé innan hæfilegra marka.
Vaxtalaus kostnaður eftir bankategund
Vaxtaútgjöld eru venjulega hærri hjá fjárfestingarbönkum en viðskiptabönkum. Aðalástæðan er sú að fjárfestingarbankar treysta meira á viðskipti, eignastýringu og ráðgjafarþjónustu á fjármagnsmarkaði, sem öll krefjast hærri launakjörs starfsmanna. Útlánastarfsemi viðskiptabanka kallar ekki á bætur á Wall Street. Munurinn kemur fram í tölunum.
Til dæmis, árið 2020, voru vaxtalaus gjöld Morgan Stanley rúmlega 70% af tekjum. Bætur einar og sér voru um 45% af tekjum. Fyrir Wells Fargo voru heildarkostnaður án vaxta og starfsmannakostnaður 80% og 48% af tekjum, í sömu röð.
Hápunktar
Vaxtalaus kostnaður er venjulega hærri fyrir fjárfestingarbanka en viðskiptabanka vegna þess að viðskipti, eignastýring og ráðgjafarþjónusta á fjármagnsmarkaði eru dýr.
Á móti vaxtagjöldum koma þjónustugjöld eins og þóknanatekjur vegna lántöku, vanskilagjöld á lánum, árgjöld og lánafyrirgreiðslugjöld.
Vaxtalaus kostnaður er fastur rekstrarkostnaður banka (td laun og húsaleiga).
