Rentefrie utgifter
Hva er en rentefri utgift?
En ikke-rentekostnad er en driftskostnad for en bank eller finansinstitusjon som er klassifisert separat fra rentekostnad og avsetning for kredittap. Eksempler på ikke-renteutgifter inkluderer:
Ansattes lønn, bonuser og fordeler
Utleie eller leasing av utstyr
Informasjonsteknologi (IT) kostnader
Husleie, telekommunikasjonstjenester, skatter, profesjonelle tjenester og markedsføring
Forstå ikke-rentekostnader
En bank har to hovedområder med utgifter: renter og ikke-renter. Rentekostnader påløper fra innskudd, kortsiktige og langsiktige lån og gjeld på handelskonto. En ikke-rentekostnad er en annen utgift enn rentebetalinger på innskudd og obligasjoner. Disse utgiftene er ofte driftsutgifter som påløper i den daglige driften av banken.
En ikke-rentekostnad i tilfellet med en bank for en finansinstitusjon representerer en utgift som ikke er direkte forbundet med å tiltrekke og beholde innskyters midler.
Hovedkomponentene i ikke-renteutgifter
Rentefrie utgifter er betydelige, og en bank må håndtere dem nøye for å maksimere fortjenesten. Ellers vil for store ikke-renteutgifter direkte påvirke bunnlinjen.
Rentefrie utgifter representerer bankens driftsutgifter, hvorav størstedelen består av personalkostnader. Belegg og IT-kostnader er også vesentlige kostnadskomponenter, det samme gjelder honorarer for profesjonelle tjenester, spesielt for juridiske tjenester for å forhandle oppgjør for tidligere, pågående og fremtidige uredelige aktiviteter som påvirker banken.
Samlet betraktes ikke-rentekostnaden som en bankoverhead og brukes til å beregne overheadforholdet til banken for trendanalyse og krysssammenligninger med jevnaldrende. Ikke-rentekostnader delt på gjennomsnittlig eiendeler er overheadforholdet. Når et overheadforhold blir uakseptabelt høyt over en lengre periode, vil en bank typisk ta opp personalkostnader først fordi kostnadene for menneskelig kapital utgjør størstedelen av ikke-rentekostnadene.
Aksjonærene de siste årene har viet mer oppmerksomhet til lederkompensasjon for å sikre at ledere ikke mottar uberettiget lønn. Aksjonærer er typisk for konkurransedyktig kompensasjon, men de ønsker å se at de totale personalkostnadene er innenfor et rimelig område.
Rentefrie utgifter etter banktype
Rentefrie utgifter er vanligvis høyere for investeringsbanker enn forretningsbanker. Hovedårsaken er at investeringsbanker er mer avhengige av handel, kapitalforvaltning og rådgivningstjenester for kapitalmarkeder, som alle krever høyere nivåer av ansattes kompensasjon. Utlånsaktiviteter fra en kommersiell bank krever ikke Wall Street-kompensasjonsnivåer. Forskjellene viser seg i tallene.
For eksempel, i 2020 utgjorde Morgan Stanleys ikke-renteutgifter litt over 70 % av inntektene. Kompensasjon alene utgjorde omtrent 45 % av inntektene. For Wells Fargo utgjorde totale ikke-rentekostnader og ansattekostnader henholdsvis 80 % og 48 % av inntektene.
##Høydepunkter
Rentefrie utgifter er vanligvis høyere for investeringsbanker enn kommersielle banker fordi handel, kapitalforvaltning og rådgivningstjenester for kapitalmarkeder er kostbare.
Rentefrie utgifter motvirkes av servicegebyrer som gebyrinntekter fra låneoppdrag, forsinkelsesgebyrer på lån, årlige gebyrer og kredittfasilitetsgebyrer.
Rentefrie utgifter er de faste driftskostnadene til en bank (f.eks. lønn og husleie).
