fötu
Hvað er fötu?
Hugtakið „fötu“ er notað í viðskiptum og fjármálum til að lýsa hópi tengdra eigna eða flokka. Föt geta innihaldið fjárfestingareignir sem bjóða upp á ákveðna áhættu,. svo sem hlutabréf, eða þeir geta innihaldið áhættulítil fjárfestingar eins og reiðufé, skammtímaverðbréf, verðbréf með föstum tekjum með svipaðan gjalddaga eða skiptasamninga og/eða afleiður með nálægan gjalddaga.
Í stjórnunarbókhaldi eru „kostnaðarflokkar“ búnir til til að rekja kostnað á einingastigi.
Að skilja fötu
„Bucket“ er óformlegt hugtak sem eignasafnsstjórar og fjárfestar nota oft til að vísa til eignaklasa. Til dæmis táknar 60/40 eignasafn fötu sem inniheldur 60% af heildareignum sem eru hlutabréf og önnur fötu sem inniheldur 40% af eignum sem eru stranglega skuldabréf.
Á hinn bóginn gæti eignasafn með föstum tekjum innihaldið fötu af skuldabréfum með 5 ára, 10 ára og 30 ára gjalddaga. Beint hlutabréfasafn gæti innihaldið fötu af vaxtarbréfum og aðra fötu sem innihélt aðeins verðmæti hlutabréfa.
Þó að fötukerfið geri fjárfestum kleift að ráðstafa fjármagni sínu á skynsamlegan hátt í mismunandi fjárfestingar, þá er jafn mikilvægt að hafa umtalsvert af eignasafni sínu í reiðufé, til að geta tekið stöður í raunhæfum fjárfestingartækifærum, þegar þau skapast.
Hægt er að nota fötu til að meta næmni eignasafns skiptasamninga fyrir breytingum á vöxtum. Þegar áhættan, eða „áhættan“ hefur verið ákvörðuð með ferli sem kallast „fötugreining“, getur fjárfestirinn valið að verja þá áhættu, ef það er hagkvæmt að gera það. Hægt er að nota stefnu sem kallast bólusetning til að búa til fullkomna vörn gegn öllum váhrifum.
Bucket Investment
Nóbelsverðlaunahafinn James Tobin þróaði stefnu sem kölluð er „fötu nálgun“ við fjárfestingu, sem felur í sér skiptingu hlutabréfa á milli „áhættusamrar fötu“ sem miðar að því að skila umtalsverðri ávöxtun og „öruggs fötu“ sem er til í þeim tilgangi að mæta lausafjár- eða öryggisþörf . . Fyrir Tobin myndi samsetning áhættufötunnar hafa lítil sem engin áhrif á heildaráhættuna sem fjárfestirinn tekur á sig, svo framarlega sem fjárfestirinn hafi tvær fötur.
Þess í stað yrði breyting á áhættustigi náð með því að breyta hlutfalli fjármuna í áhættufötunni, miðað við hlutfall fjármuna í öruggu fötunni. Fötuaðferð Tobin er almennt talin einföld og glæsileg fjárfestingarlausn. Hins vegar mæla sumir talsmenn fötustefnunnar með því að nota allt að fimm fötur, öfugt við aðeins tvær.
Í stjórnunarbókhaldi er beint efni, beinn vinnuafli og kostnaður settur í kostnaðarföt fyrir mismunandi vörur framleiddar af fyrirtæki. Kostnaðarflokkur fyrir vöru X myndi innihalda hvern af þremur kostnaðarflokkunum eins og vöru Y. Stjórnendur myndu þá geta metið betur einingakostnað vörunnar.
Persónuleg fjármál
„Bucket“ er einnig notað á sviði einkafjármála í tengslum við hvernig einstaklingar brjóta upp eignir sínar. Þetta er líka oft notað í starfslokum. Til dæmis væri fötu skipt niður í skammtíma fötu, miðlungs tíma fötu og langtíma fötu.
Skammtímafötan myndi innihalda eignir fyrir daglegum útgjöldum og þær sem þarf næstu tvö til þrjú árin. Þessi fötu er oftast reiðufé eða mjög lausar eignir. Til meðallangs tíma litið myndi innihalda eignir sem ekki er þörf á í að minnsta kosti fimm til 10 ár, svo sem arðgreiðslur og fasteignafjárfestingarsjóðir (REITs). Langtímafötan myndi innihalda eignir sem ekki er þörf á í meira en 10 ár og væri fyrst og fremst vaxtarfjárfestingar sem vonandi myndu hækka verulega á þeim tíma sem þær eru í haldi.
##Hápunktar
Föt eru venjulega notuð sem eignaúthlutunartæki, þar sem eignasafnsstjórar setja saman klasa (fötu) af fjárfestingum, hver með mismunandi áhættueiginleika, til að búa til heildar eignaúthlutunarsamsetningu sem hentar hverjum fjárfesti best, byggt á einstökum áhættuskapi og langri áhættu. tímamarkmið.
Í fjárfestingarmáli er hugtakið „fata“ oft notað af eignasafnsstjórum, fjármálaráðgjöfum og fjárfestingarviðskiptavinum þeirra til að lýsa hópi tengdra fjárfestingaeigna.
Nóbelsverðlaunahafinn James Tobin bjó til fjárfestingarstefnu sem hefur verið fylgt eftir sem almennt er kölluð „fötu nálgun“, sem felur í sér að skipta hlutabréfum á milli „áhættusamrar fötu“ sem miðar að því að skila hári ávöxtun og „öruggrar fötu“ sem er til fyrir þeim tilgangi að mæta lausafjár- eða öryggisþörfum.
