Udgift uden rente
Hvad er en ikke-renteudgift?
En ikke-renteudgift er en driftsudgift for en bank eller et pengeinstitut, der er klassificeret separat fra renteudgifter og hensættelser til kredittab. Eksempler på ikke-renteudgifter omfatter:
Medarbejdernes lønninger, bonusser og goder
Udlejning eller leasing af udstyr
Informationsteknologi (IT) omkostninger
Leje, telekommunikationstjenester, skatter, professionelle tjenester og markedsføring
ForstĂĄelse af ikke-renteudgifter
En bank har to hovedkategorier af udgifter: renter og ikke-renter. Renteudgifter afholdes fra indlĂĄn, kortfristede og langfristede lĂĄn og handelskontoforpligtelser. En ikke-renteudgift er en anden udgift end rentebetalinger pĂĄ indlĂĄn og obligationer. Disse udgifter er ofte driftsudgifter, der afholdes i den daglige drift af banken.
En ikke-renteudgift i tilfælde af en bank for et pengeinstitut repræsenterer en udgift, der ikke er direkte forbundet med at tiltrække og beholde indskyders midler.
Hovedkomponenterne i ikke-renteudgifter
Udgifter uden rente er betydelige, og en bank skal styre dem omhyggeligt for at maksimere sin fortjeneste. Ellers vil for store ikke-renteudgifter direkte pĂĄvirke bundlinjen.
Ikke-renteudgifter repræsenterer bankens driftsudgifter, hvoraf størstedelen er sammensat af personaleomkostninger. Belægnings- og it-omkostninger er også væsentlige omkostningskomponenter, og det samme gælder honorarer til professionelle, især for juridiske tjenester til at forhandle forlig for tidligere, igangværende og fremtidige svigagtige aktiviteter, der påvirker banken.
Samlet betragtes den ikke-renteudgift som en bankoverhead og bruges til at beregne overheadforholdet for banken til trendanalyse og krydssammenligninger med peers. Ikke-renteudgifter divideret med gennemsnitlige aktiver er overheadforholdet. Når et overheadforhold bliver uacceptabelt højt i en længere periode, vil en bank typisk tage fat på personaleomkostninger først, fordi omkostningerne til menneskelig kapital tegner sig for størstedelen af de ikke-renteudgifter.
Aktionærer har i de senere år været mere opmærksomme på ledelseskompensation for at sikre, at ledere ikke modtager uberettiget løn. Aktionærer går typisk ind for konkurrencedygtig kompensation, men de ønsker at se, at de samlede personaleomkostninger ligger inden for et rimeligt interval.
Udgifter uden rente efter banktype
Ikke-renteudgifter er typisk højere for investeringsbanker end kommercielle banker. Hovedårsagen er, at investeringsbanker i højere grad er afhængige af handel, formueforvaltning og kapitalmarkedsrådgivning, som alle kræver højere niveauer af medarbejderkompensation. En kommerciel banks udlånsaktiviteter kræver ikke Wall Street-kompensationsniveauer. Forskellene viser sig i tallene.
For eksempel udgjorde Morgan Stanleys ikke-renteudgifter i 2020 lidt over 70 % af omsætningen. Alene kompensation udgjorde cirka 45 % af omsætningen. For Wells Fargo udgjorde de samlede ikke-renteudgifter og personaleomkostninger henholdsvis 80% og 48% af omsætningen.
Højdepunkter
Ikke-renteudgifter er typisk højere for investeringsbanker end kommercielle banker, fordi handel, formueforvaltning og kapitalmarkedsrådgivning er dyre.
Ikke-renteudgifter modsvares af servicegebyrer såsom gebyrindtægter fra lånoptagelser, forsinkede opkrævninger på lån, årlige gebyrer og kreditfacilitetsgebyrer.
Ikke-renteudgifter er de faste driftsomkostninger for en bank (f.eks. løn og husleje).
