Hvatahlutabréfavalréttir (ISO)
Hvað eru hvatakaupréttir?
Hvatakaupréttir, einnig nefndir hæfir kaupréttarsamningar, eru kaupréttir sem einungis er hægt að veita starfsmönnum og fá hagstæða skattalega meðferð þegar þeir eru nýttir. Hagnaður af hvatakaupréttum er skattlagður með langtímahagnaðarhlutfalli. Ólíkt óhæfum kaupréttum,. geta útgáfufyrirtæki ekki dregið kostnað vegna hvatahlutabréfa frá sem rekstrarkostnað.
Dýpri skilgreining
Kaupréttir eru veittir af tilteknum fyrirtækjum sem frestað bætur. Þeir veita starfsmönnum og ákveðnum öðrum aðilum rétt til að kaupa tiltekinn fjölda hluta félagsins á föstu verði — kallað styrktarverð eða verkfallsverð — eftir að ákveðinn tími er liðinn. Handhafar nýta almennt kaupréttarsamninga þegar markaðsverð hefur hækkað umfram styrkveitingaverð og gefur þeim afslátt af hlutabréfunum. Annaðhvort eiga þeir hlutabréfin sem fengust við nýtingu kaupréttarins eða selja þau strax í hagnaðarskyni.
Hvatningarréttur á hlutabréfum er stjórnað af ávinnsluáætlunum. Valkostir ávinna sér með tímanum, eða þegar lykilmarkmiðum fyrirtækisins er náð. Ýmsar útskrifaðar ávinningstímar eru notaðar, þar sem hluti valréttanna ávinnst á hverju ári sem starfsmaður dvelur hjá fyrirtæki. Þriggja ára ávinnsluáætlun er mjög algeng. Ef starfsmaður ávinnir fimmtung af þeim valréttum sem henni eru veittir árlega, ávinnast hann að fullu eftir sex ár. Þegar hann hefur verið áunninn getur starfsmaðurinn nýtt sér valrétt á veitingarverði hvenær sem er yfir valréttartímann fram að lokunardegi.
Hvatakaupréttir fá hagstæðari skattalega meðferð en aðrir kaupréttir. Ef hlutabréf sem aflað er með hvatakaupréttum eru seld tveimur árum eftir veitingardag eða einu ári eftir nýtingardag, er hagnaðurinn hæf ráðstöfun skattlögð á skammtíma- eða langtímahagnaðarhlutfalli. Ef hlutabréf eru seld fyrir þessi viðmiðunarmörk er hagnaðurinn skattlagður sem venjulegar vinnutekjur.
Einungis má nýta hvatakaupréttarsamninga ef markaðsverð er jafnt og styrktarverði. Ef verðið er lægra en styrktarverðið myndi það hafa í för með sér að greiða yfirverð fyrir hlutabréfin. Óhæfa kaupréttarsamninga má selja á hvaða markaðsverði sem er, annað hvort hærra eða lægra en styrktarverðið.
Þó að óhæfir kaupréttarsamningar hafi óhagstæðari skattalega meðferð fyrir handhafa en hvatakaupréttir, bjóða þeir upp á aðra kosti. Óhæfir kaupréttir geta verið gefnir út til hvers sem er - starfsmenn, stjórnarmenn, ráðgjafar, seljendur - en aðeins er heimilt að gefa út hvatakauprétti til starfsmanna. Það eru strangar takmarkanir á heildarmarkaðsvirði hvatahlutabréfa sem hægt er að nýta á einu almanaksári.
Dæmi um hvatakauprétti
Zeke er nýr starfsmaður Mobiledyne, sprotafyrirtækis í tækni, og fær rétt til að kaupa 10.000 hluti á $10 á hlut eftir þriggja ára starf. Valréttirnir ávinna sér 33 prósent árlega á þremur árum og eru til 10 ára. Þar sem markaðsvirði hlutabréfa Mobiledyne heldur áfram að hækka mun Zeke samt aðeins borga $10 á hlut til að nýta valréttinn. Mismunurinn á $10 styrkverði og nýtingarverði er álagið. Ef hlutabréf Mobiledyne fara í $25 eftir sjö ár, og Zeke nýtir alla valkosti sína, verður álagið $15 á hlut, sem greiðir $100.000 fyrir hlutabréf með markaðsvirði $250.000.
Hápunktar
ISOs hafa oft hagstæðari skattameðferð á hagnaði en aðrar tegundir hlutabréfakaupaáætlana starfsmanna.
ISOs krefjast ávinnslutímabils í að minnsta kosti tvö ár og eignarhaldstíma sem er meira en eitt ár áður en hægt er að selja þau.
Hvatahlutabréfavalréttir (ISOs) eru vinsælir mælikvarðar á launakjör starfsmanna, sem veita réttindi á hlutabréfum fyrirtækisins á afslætti í framtíðinni.
Þessari tegund hlutabréfakaupaáætlunar starfsmanna er ætlað að halda lykilstarfsmönnum eða stjórnendum.
