Eignastryggt öryggi (ABS)
Eignatryggð verðbréf, eða ABS, eru skuldabréf sem eru búin til úr ýmsum tegundum neytendaskulda.
Þegar neytendur taka peninga að láni - hvort sem það er með því að taka húsnæðis- eða bílalán, eða með því að reka inneign á kreditkorti - verða lán þeirra eignir í bókum aðilans sem framlengdi lánsféð - banka, bíla fjármálafyrirtæki eða neytendafjármögnunarfyrirtæki.
Eignirnar má selja til trausts - hlutafélags sem er aðeins til á pappír og hefur það eina markmið að gefa út skuldabréf sem eru studd af þeim eignum sem það inniheldur - eignatryggð verðbréf. Ef, til dæmis, bílalánið þitt hefur verið „verðbréfað“, renna greiðslur þínar af láninu í gegnum traustið til fjárfestanna í eignavörðum verðbréfum sem gefin eru út af traustinu.
Helstu tegundir eignatryggðra verðbréfa eru íbúðalán, greiðslukortakröfur, bílalán, húsbílalán og námslán. Eignatryggð verðbréf eru fyrst og fremst keypt af fagfjárfestum, þar á meðal verðbréfasjóðum fyrirtækjaskuldabréfa. Þær eru margs konar smurvörur og eru metnar sem slíkar.
##Hápunktar
Að sameina eignir í ABS er ferli sem kallast verðbréfun.
ABS verða til þegar fyrirtæki selur lán sín eða aðrar skuldir til útgefanda, fjármálastofnunar sem síðan pakkar þeim í eignasafn til að selja til fjárfesta.
Veðtryggð verðbréf og veðskuldbindingar geta talist tegundir ABS.
ABS höfðar til tekjumiðaðra fjárfesta, þar sem þeir greiða stöðuga vexti, eins og skuldabréf.
Eignatryggð verðbréf (ABS) eru fjárhagsleg verðbréf sem studd eru af tekjuskapandi eignum eins og kreditkortakröfum, íbúðalánum, námslánum og bílalánum.
##Algengar spurningar
Hvað er eignatrygging?
Með eignatryggingu er átt við heildarverðmæti hlutabréfa fyrirtækis, miðað við eignir þess. Nánar tiltekið vísar það til heildarverðmæti allra eigna sem fyrirtæki á, deilt með fjölda útistandandi hluta sem fyrirtækið hefur gefið út. Hvað varðar fjárfestingar vísar eignastuðningur til verðbréfs þar sem verðmæti þess stafar af einni eign eða a. safn eigna; þessi eignarhlutur virkar sem veð fyrir verðbréfinu — „bakið“ það í raun.
Hver er munurinn á MBS og ABS?
Eignatengd verðbréf (ABS) er svipað og veðtryggt verðbréf (MBS). Bæði eru verðbréf sem, eins og skuldabréf, greiða fasta vexti sem eru fengnir úr undirliggjandi safni tekjuskapandi eigna - venjulega skuldir eða lán. Helsti munurinn er sá að MBS, eins og nafnið gefur til kynna, samanstendur af pakka af húsnæðislánum (fasteignalán). Aftur á móti er ABS venjulega stutt af annars konar fjármögnun - námslánum, bílalánum eða kreditkortaskuldum. Tilfelli, MBS er eins konar ABS. Aðrir telja ABS og MBS vera aðskilin fjárfestingartæki.
Hvernig virkar verðbréfun eigna?
Verðbréfun eigna byrjar þegar lánveitandi (eða fyrirtæki með lán) eða fyrirtæki með eignir sem skila tekjum eyrnamerkir fullt af þessum eignum og sér síðan um að selja hlutinn til fjárfestingarbanka eða annarrar fjármálastofnunar. Þessi stofnun sameinar þessar eignir oft með sambærilegum eignum frá öðrum seljendum, stofnar síðan sértækt ökutæki (SPV) - eining sem er sérstaklega stofnuð til að eignast eignirnar, pakka þeim og gefa út sem eitt verðbréf. Útgefandinn selur þær síðan verðbréf til fjárfesta, oftast fagfjárfesta (vogunarsjóðir, verðbréfasjóðir, lífeyrissjóðir o.fl.). Fjárfestar fá greiðslur með föstum eða breytilegum vöxtum af fjárvörslureikningi sem fjármagnaður er með sjóðstreymi sem myndast af eignasafni. Hver áfangi er seldur sérstaklega og ber mismikla áhættu, tilgreind með mismunandi lánshæfismati.
Hvað er dæmi um eignatryggt öryggi?
Tryggingaskuldbinding (CDO) er dæmi um eignatengd verðbréf (ABS). Það er eins og lán eða skuldabréf, sem er studd af safni skuldabréfa - bankalána, húsnæðislána, kreditkortakröfur, flugvélaleigusamninga, smærri skuldabréfa og stundum jafnvel önnur ABS eða CDO. Þetta eignasafn virkar sem veð fyrir þeim vöxtum sem CDO skapar, sem er uppskorið af fagfjárfestum sem kaupa það.
Hvað stendur ABS fyrir í bókhaldi?
Í viðskiptaheiminum stendur ABS fyrir „bókhalds- og reikningskerfi“.
