Skattfrjálst öryggi
Hvað er skattfrjálst öryggi?
Skattfrjálst verðbréf er fjárfesting þar sem tekjur sem framleiddar eru eru lausar við alríkis-, ríkis- og/eða staðbundna skatta. Flest skattfrjáls verðbréf koma í formi sveitarfélagaskuldabréfa, sem tákna skuldbindingar ríkis, landsvæðis eða sveitarfélags. Fyrir suma fjárfesta geta bandarísk spariskírteinisvextir einnig verið lausir við alríkistekjuskatta.
Hvernig virkar skattfrjálst öryggi
Tekjur, svo sem arður og vextir, af skattfrjálsum verðbréfum hafa ekki sambandsskatt. Það fer eftir því hvar fjárfestirinn býr, skattfrjáls verðbréf geta verið laus við alla skatta. Íbúi í ríkinu mun venjulega fá ríkis- og sambandsskattfrelsi á almennum skuldabréfum frá heimaríki sínu. Þó að borgarskuldabréf séu algengustu tilvísanir skattfrjálsra verðbréfa, geta verðbréfasjóðir sem fjárfesta í borgarbréfum, bandarískum spariskírteinum eða öðrum skattfrjálsum verðbréfum einnig fengið skattfrelsi. Alríkisskuldabréf, þ.e. bandarísk spariskírteini og verðbólguvernduð verðbréf (TIPS), eru skattlögð á alríkisstigi, en undanþegin ríkis- og staðbundnum sköttum .
Gerum til dæmis ráð fyrir að sveitarfélög gefi út sveitarfélag til að fjármagna frístundagarð. Fjárfestir, John Smith, sem er búsettur í útgáfuríkinu kaupir 5.000 dala skuldabréf að nafnvirði sem er á gjalddaga eftir 2 ár og er með 3% afsláttarmiða sem greiða skal árlega. Í lok hvers tveggja ára fær fjárfestirinn vaxtatekjur upp á 3% x $5.000 = $150. Þessar tekjur verða ekki skattlagðar af alríkis- eða fylkisstjórninni. Eftir að skuldabréfið er gjalddaga mun John Smith fá upphaflega höfuðfjárfestingu sína til baka frá sveitarfélaginu.
Ríki og sveitarfélög og félagasamtök eru hvött til að ráðast í ný verkefni í ljósi þess að skattfrjáls skuldabréf, sem notuð eru til að fjármagna þessar framkvæmdir, bera lága vexti og þar af leiðandi lágan lántökukostnað. Vegna þess að skuldabréf sveitarfélaga bera lága vexti, fjárfestar verða að ákveða hvort skattasparnaður þeirra sé nógu verulegur til að bæta upp fyrir þessa lægri ávöxtun
jaðarskattþrep fjárfestis er , þeim mun verðmætari og hagstæðari eru skattfrjáls verðbréf fyrir fjárfestinn. Skattfrjálst verðbréf mun bera skattgilda ávöxtun sem er oft hærri en núverandi ávöxtun, eins og hún er ákvörðuð af skattþrepi fjárfesta. Skattjafngildi ávöxtunarkrafans er skattskyldir vextir sem þyrfti til að veita sömu vexti eftir skatta. Skattígildisávöxtun skuldabréfs sem er undanþegin skatti má reikna sem:
Skattjafngildi ávöxtunarkröfu = Skattfrjáls ávöxtun / (1 – Jaðarskatthlutfall)
Til dæmis, ef John Smith í dæminu hér að ofan fellur í 35% skattþrepið, jafngildir 3% ávöxtunarkrafan skattskyldu skuldabréfi með ávöxtunarkröfunni:
= 0,03/(1 – 0,35)
= 0,03 / 0,65
= 0,046, eða 4,6%
Hvað ef John Smith væri í 22% skattþrepinu? Skattjafngildi ávöxtunarkröfu verður:
= 0,03/0,78
= 0,038, eða 3,8%
Því hærra sem skatthlutfallið þitt er, því hærra er skattaígildi ávöxtunarkrafans - sem sýnir hvernig skattfrjáls verðbréf henta best þeim sem eru í hærri skattþrepum.
Oftast þarf stofnun að vera skráð samkvæmt kafla 501(c)(3) í Internal Revenue Code (IRC) áður en hún getur gefið út skattfrjáls verðbréf .
Hápunktar
Skattfrjáls verðbréf eru verðmætari og hagkvæmari því meiri skatta sem einstaklingur þarf að greiða.
Skuldabréf sveitarfélaga, sem tákna skuldbindingar ríkis, yfirráðasvæðis eða sveitarfélags, eru dæmigerð dæmi um skattfrjálsa tryggingu.
Í skattfrjálsu verðbréfi eru tekjur framleiddar án hvers kyns skattbyrði.
