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Segurança isenta de impostos

Segurança isenta de impostos

O que é um título isento de impostos?

Um título isento de impostos é um investimento no qual a renda produzida é livre de impostos federais, estaduais e/ou locais. A maioria dos títulos isentos de impostos vem na forma de títulos municipais, que representam obrigações de um estado, território ou município. Para alguns investidores, os juros do US Savings Bond também podem ser isentos de impostos federais sobre a renda.

Como funciona uma segurança isenta de impostos

Os rendimentos, como dividendos e juros, sobre títulos isentos de impostos não têm imposto federal sobre eles. Dependendo de onde o investidor mora, um título isento de impostos pode estar livre de todos os impostos. Um residente no estado geralmente receberá uma isenção de impostos estaduais e federais sobre títulos de obrigações gerais de seu estado de origem. Embora os títulos municipais sejam as referências mais comuns de títulos isentos de impostos, os fundos mútuos que investem em títulos municipais, títulos de poupança dos EUA ou outros títulos isentos de impostos também podem receber o status de isenção de impostos. Os títulos do governo federal, ou seja, o US Savings Bond e os Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), são tributados em nível federal, mas isentos de impostos estaduais e locais .

Por exemplo, suponha que um governo local emita um título municipal para financiar um parque recreativo. Um investidor, John Smith, que reside no estado de emissão, compra o título de valor nominal de $ 5.000 com vencimento em 2 anos e uma taxa de cupom de 3% a ser paga anualmente. Ao final de cada um dos dois anos, o investidor recebe uma receita de juros de 3% x $ 5.000 = $ 150. Essa renda não será tributada pelo governo federal ou estadual. Após o vencimento do título, John Smith receberá seu investimento principal original de volta do governo local.

os títulos isentos de impostos , usados para financiar esses projetos, têm baixas taxas de juros e, portanto, baixo custo de empréstimo . Os investidores devem determinar se suas economias fiscais são significativas suficiente para compensar este rendimento mais baixo .

suporte de imposto marginal de um investidor , mais valiosos e benéficos são os títulos isentos de impostos para o investidor. Um título isento de impostos terá um rendimento equivalente ao imposto que geralmente é maior do que o rendimento atual, conforme determinado pela faixa de imposto do investidor. O rendimento equivalente ao imposto é a taxa de juros tributável que seria necessária para fornecer a mesma taxa de juros após impostos. O rendimento equivalente de imposto de um título isento de impostos pode ser calculado como:

Rendimento equivalente ao imposto = rendimento isento de impostos / (1 – Taxa marginal de imposto)

Por exemplo, se John Smith no exemplo acima se enquadra na faixa de imposto de 35%, o rendimento municipal de 3% é equivalente a um título tributável com rendimento de:

= 0,03/(1 - 0,35)

= 0,03 / 0,65

= 0,046 ou 4,6%

E se John Smith estivesse na faixa de imposto de 22%? O rendimento equivalente ao imposto será:

= 0,03/0,78

= 0,038 ou 3,8%

Quanto maior a sua taxa de imposto, maior o rendimento equivalente ao imposto – mostrando como os títulos isentos de impostos são mais adequados para aqueles em faixas de impostos mais altas.

Na maioria das vezes, uma organização precisa ser registrada sob a seção 501(c)(3) do Internal Revenue Code (IRC) antes de poder emitir títulos isentos de impostos .

##Destaques

  • Títulos isentos de impostos são mais valiosos e benéficos quanto mais impostos uma pessoa deve pagar.

  • Os títulos municipais, que representam obrigações de um estado, território ou município, são um exemplo típico de título isento de impostos.

  • Em um título isento de impostos, a renda é produzida livre de qualquer carga tributária.