Skattskyldur Spinoff

Hvað er skattskyldur aukahlutur?

Skattskyldur aukahlutur er sölu á dótturfélagi eða deild af hlutafélagi sem er í viðskiptum, sem verður háð fjármagnstekjuskatti. Til að teljast skattskyld viðskipti verður móðurfélagið að losa sig við með beinni sölu á deildinni eða eignunum sem hún inniheldur. Hagnaður af sölunni verður skattlagður sem söluhagnaður.

Skilningur á skattskyldum aukaverkunum

Afleiðing á sér stað þegar móðurfyrirtæki aðskilur hluta af starfsemi sinni til að stofna nýtt dótturfélag og dreifir hlutum í nýju einingunni til núverandi hluthafa. Dótturfélagið verður algjörlega óháð móðurfélaginu og starfar alfarið eitt og sér. Ef móðurfélag úthlutar hlutabréfum dótturfélagsins til hluthafa sinna er úthlutunin almennt skattskyld til hluthafans sem arðgreiðsla.

Í þessu tilviki er venjulegur tekjuskattur sem nemur sanngjörnu markaðsvirði hlutafjár sem berast er lagður á fjárfesta. Að auki er móðurfélagið skattlagt af innbyggðum hagnaði (fjárhæðin sem eignin hefur hækkað) í hlutabréfum dótturfélagsins.

Skatturinn í þessu tilviki er fjármagnstekjuskattur sem jafngildir gangverði markaðsvirðis úthlutaðra hlutabréfa að frádregnum innri grunni móðurfélagsins í hlutabréfunum. Þegar reiðufé er móttekið í stað hlutahluta í útgerðarhlutanum eru brotahlutirnir almennt skattskyldir hluthöfum.

Skattskyld afleiðsla mun koma með lausafjármuni til félagsins, venjulega í formi reiðufjár. Gallinn við þessi viðskipti kemur frá lækkun tekna af fjármagnstekjuskatti. Ef móðurfélag vill komast hjá skattlagningu getur það íhugað skattfrjálsan útspil f. Hluti 355 í ríkisskattalögunum (IRC) veitir undanþágu til að skattleggja viðskipti frá útgerð, sem gerir fyrirtæki kleift að snúa út eða dreifa hlutabréfum dótturfélags í viðskiptum sem eru skattfrjáls bæði hluthöfum og móðurfélaginu.

Þegar snúningur er skattlagður

Afsláttur er skattlagður þegar félagið selur dótturfélagið beint. Þetta getur falið í sér að fyrirtækið sé keypt af öðru fyrirtæki eða þegar fyrirtækið er selt með frumútboði (IPO).

Þegar reiðufé berst í stað hlutabréfa í útsveiflu eru hlutir útgerðar almennt skattskyldir.

Þegar slíkir atburðir eiga sér stað eru tvö skattþrep sem þarf að greiða. Venjulegur skattur yrði beitt á hluthafastigi, sem væri jöfn sanngjarnt markaðsvirði (FMV) hlutafjár sem berast. Að mörgu leyti er það svipað og arðgreiðsla. Einnig er heimilt að beita fjármagnstekjuskatti á hlutabréfasölu á stigi félagsins sem jafngildir FMV hlutarins, að frádregnum innri grunni félagsins í hlutabréfunum.

Það eru líka tilfelli þar sem hægt er að skattleggja útgerð einfaldlega vegna þess að hann uppfyllti ekki skattfrjálsar aukakröfur sem taldar eru upp hér að neðan.

Skattfrjáls snúningur

Það eru venjulega tvær leiðir til að fyrirtæki geti tekið að sér skattfrjálsa útfærslu á rekstrareiningu. Í fyrsta lagi getur fyrirtæki valið að dreifa nýjum hlutum (eða að minnsta kosti 80%) deildarinnar til núverandi hluthafa hlutfallslega.

Önnur leiðin sem fyrirtæki getur forðast söluhagnað af sölu er með því að gefa núverandi hluthöfum kost á að skiptast á hlutabréfum móðurfélagsins fyrir jafna hlutabréfastöðu í útskilnu fyrirtæki eða að viðhalda núverandi hlutabréfastöðu þeirra í móðurfélaginu. Þetta þýðir að hluthöfum er frjálst að velja hvaða fyrirtæki sem þeir telja bjóða upp á bestu mögulegu arðsemi fjárfestinga ( ROI ) í framtíðinni.

IRS hefur ákveðnar kröfur um að fyrirtæki geti snúið út skattfrjálst. Þau eru stjórn, tæki, virk viðskipti eða viðskipti og dreifingar.

Eftirlitskröfur kveða á um að fyrirtækin verði að eiga hlutabréf sem hafa að minnsta kosti 80% af heildar samanlögðu atkvæðamagni allra flokka hlutabréfa þess hlutafélags. Það eru mismunandi ráðstafanir til að ákvarða stjórn atkvæða en eru venjulega ákvörðuð af getu til að kjósa stjórnarmenn.

Tækjakröfur fyrir skattfrjálsar aukaverkanir þýðir að ekki er hægt að nota útkomuna sem tæki eingöngu í þeim tilgangi að dreifa tekjum og hagnaði. Þetta er ákvarðað í hverju tilviki fyrir sig og tekur tillit til allra þátta útgerðar.

Virka viðskiptahlutinn krefst þess að bæði fyrirliggjandi fyrirtæki og nýlega stofnað fyrirtæki teljist það sem IRS kallar „virk viðskipti eða viðskipti“ strax þegar gengið er frá samningnum. Þetta krefst þess einnig að bæði fyrirtækin taki virkan þátt í viðskiptum.

Dreifingarkröfurnar þýða að IRS krefst þess að núverandi fyrirtæki dreifi öllum hlutabréfum og verðbréfum sem geymd eru í nýlega slitnu fyrirtækinu á sérstakan hátt. Venjulega er þetta fyrir fyrirtækið að dreifa að minnsta kosti 80% hlutafjár til núverandi hluthafa hlutfallslega. Annað felur í sér kaupréttarsamninga sem hluthöfum er útskýrt hér að ofan, þar sem þeir geta valið annað hvort núverandi fyrirtæki eða nýja fyrirtækið til að fjárfesta í.

Sérstök atriði

Vegna þess að skattaívilnun er tiltæk samkvæmt kafla 355 eru flestar aukaverkanir gerðar til að nýta. Í stað þess að leggja á sig aukna skattbyrði með skattskyldri hliðrun, geta fyrirtæki oft fundið að skynsamlegra sé að stunda einhvers konar sölu ef ávinningur af sölunni vegur þyngra en viðbótarskatturinn sem fellur til.

Þetta þýðir líka að tekjuskattshlutföll fyrirtækja geta haft áhrif á ákvarðanir fyrirtækja um að selja og hvernig. Lækkun á tekjuskattshlutföllum fyrirtækja í Bandaríkjunum samkvæmt lögum um skattalækkanir og störf frá 2017, undirrituð af Trump forseta, gæti hafa breytt þessum útreikningi nokkuð í þágu annars konar sölu eins og hlutabréfasölu dótturfélaga eða sölu eigna.

Raunverulegt dæmi

Einn stærsti rekstur fyrirtækja allra tíma átti sér stað árið 2008, þegar Altria Group Inc. (MO) losaði Philip Morris International Inc. (PM) og losaði um 100% hlutafjár í Philip Morris. Í þessu tilviki fékk hver hluthafi Altria einn hlut í Philip Morris hlutabréfum fyrir hvern hlut í útistandandi almennum hlutabréfum Altria.

Þeir hættu saman vegna áhyggna um útborganir til hluthafa sem og aukins þrýstings vegna reykingamála. Hins vegar, á vefsíðu Altria, segja þeir að þeir hafi sagt Philip Morris af sér þar sem „stjórnendur töldu að útúrsnúningurinn myndi gera öllum alþjóðlegum og innlendum tóbaksfyrirtækjum Altria kleift að einbeita sér eingöngu að því að átta sig á eigin tækifærum og takast á við eigin áskoranir og byggja þannig upp langtíma. verðmæti hluthafa."

Þann 30. janúar 2008 heimilaði Altria spuna. Í mars sama ár var hlutabréfum Philip Morris dreift til hluthafa á skrá Altria sem átti hlutabréf á úthlutunardegi. Þetta var óskattskyld snúningadæmi þar sem flestar útgerðir eru gerðar til að njóta skattahagræðis.

Aðalatriðið

Flest fyrirtæki sem taka út hluta af fyrirtækjum sínum munu gera það á skattfrjálsan hátt. Það eru gríðarleg skattaleg ávinningur af því að selja ekki fyrirtæki beint, því munu flest fyrirtæki uppfylla kröfur IRS um að snúa út hluta af fyrirtækinu sínu á skattfrjálsan hátt.

Hápunktar

Að snúa út hluta af fyrirtæki er venjulega hagkvæmt fyrir hlutabréfaverð beggja fyrirtækja.
Breytingar á skattalögum samkvæmt lögum um skattalækkanir og störf frá 2017, þar á meðal lægri skattprósentu fyrirtækja, geta haft áhrif á ákvörðun fyrirtækja um að sækjast eftir skattskyldum á móti skattfrjálsum hætti við sölu fyrirtækja.
Í skattskyldri útsveiflu bera bæði móðurfélagið og hluthafar aukaskattskyldu af viðskiptunum.
Skattskyld afleiðsla er tegund af sölu fyrirtækja þar sem skilyrði ríkisskattalaga fyrir skattfrjálsa útgerð eru ekki uppfyllt.
Flestir útgerðir eru skattfrjálsir og fyrirtæki mun uppfylla kröfur IRS til að tryggja það.

Algengar spurningar

Hver er munurinn á snúningi og skiptingu?

Aðferðin við að búa til skattfrjálsan afslætti sem felur í sér að kynna hluthöfum möguleika á að fjárfesta í annaðhvort útbúnu fyrirtækinu eða því fyrirtæki sem fyrir er, er kölluð "skiptingu." Þessi hugtök eru notuð til að forðast rugling þegar rætt er um útkomuna og hvort félagið dreifir hlutunum hlutfallslega eða gefur hluthöfum kost á að velja.

Hversu mörg hlutabréf færð þú í snúningi?

Hversu marga hluti þú færð í útfærslu ræðst af því hvort fyrirtækið framkvæmir raunverulegan útsnúning eða hvort það er skipting. Í skiptingu geturðu valið á milli þess að fá hlutabréf í nýskilnu félaginu eða halda hlutunum í móðurfélaginu.

Er hlutabréfaviðskipti skattskyld?

Hlutabréfaviðskipti eru venjulega skattfrjáls. Það eru margir kostir fyrir bæði móðurfélagið og sameiginlegan hluthafa ef aflinn er ekki skattlagður.

Telst snúningur vera arður?

Þar sem úthlutunin er greidd til hluthafa sem úthlutun er það mjög svipað og arður. Helsti munurinn á þessu tvennu er sá að arður greiðir hluthafanum í reiðufé, en útgerð greiðir hluthafanum í viðbótarhlutabréfum.