vergilendirilebilir yan ürün

Vergilendirilebilir Spinoff Nedir?

Vergilendirilebilir bir bölünme, halka açık bir şirket tarafından bir bağlı ortaklığın veya bölünmenin, sermaye kazançları vergisine tabi olacak şekilde elden çıkarılmasıdır. Vergiye tabi bir işlem olarak nitelendirilmek için, ana şirket, bölümün veya içerdiği varlıkların doğrudan satışı yoluyla elden çıkarmalıdır. Satıştan elde edilen kazançlar sermaye kazancı olarak vergilendirilecektir.

Vergilendirilebilir Spinoff'ları Anlama

Bir ana şirket , yeni bir ticari yan kuruluş oluşturmak için işinin bir bölümünü ayırdığında ve yeni işletmenin hisselerini mevcut hissedarlarına dağıttığında bir bölünme meydana gelir . Bağlı ortaklık, tamamen kendi başına faaliyet gösterecek şekilde ana şirketten tamamen bağımsız hale gelecektir. Bir ana şirket, bağlı ortaklığın hisselerini hissedarlarına dağıtırsa, dağıtım genellikle hissedar için temettü ödemesi olarak vergilendirilir.

Bu durumda, yatırımcılardan alınan hisse senedinin rayiç piyasa değeri kadar adi gelir vergisi alınır. Ayrıca, ana şirket, bağlı ortaklığın stokunda yerleşik kazanç (varlığın değer kazandığı tutar) üzerinden vergilendirilir.

Bu durumda vergi , dağıtılan hisselerin adil piyasa değerinden ana şirketin hisse senedi içindeki esasının düşülmesiyle elde edilen değere eşit bir sermaye kazancı vergisidir . Bölünmede kısmi paylar yerine nakit alındığında, kısmi paylar genellikle hissedarlara vergilendirilir.

Vergiye tabi bir bölünme, şirkete genellikle nakit şeklinde likit varlıklar getirecektir. Bu işlemin dezavantajı, sermaye kazançları vergisinden elde edilen gelirdeki düşüşten kaynaklanmaktadır. Bir ana şirket vergiden kaçınmak isterse, vergiden muaf bir f spinof düşünebilir. İç Gelir Yasası'nın (IRC) 355. Bölümü , bir şirketin hem hissedarlar hem de ana şirket için vergiden muaf bir işlemde bir yan kuruluşun hisselerini dağıtmasına veya dağıtmasına izin vererek, bölünmelerden kaynaklanan vergilendirme işlemlerinde bir muafiyet sağlar.

Bir Spinoff Vergilendirildiğinde

Şirket, yan kuruluşu tamamen sattığında bir yan ürün vergilendirilir. Bu, şirketin başka bir şirket tarafından satın alınmasını veya şirketin ilk halka arz (IPO) yoluyla satılmasını içerebilir.

Bir bölünmede hisse yerine nakit alındığında, bölünmenin hisseleri genellikle vergiye tabidir.

Bu tür olaylar meydana geldiğinde, ödenmesi gereken iki vergi düzeyi vardır. Hissedar düzeyinde, alınan hisse senedinin adil piyasa değerine (FMV) eşit olacak bir olağan vergi uygulanacaktır . Birçok yönden, temettü ödemesine benzer. Şirketin hisse senedi satışında, hisse senedinin FMV'si eksi şirketin hisse senedi içindeki esasına eşit olan bir sermaye kazancı vergisi de uygulanabilir.

Ayrıca, bir bölünmenin, aşağıda listelenen vergiden muaf bölünme gereksinimlerine uymadığı için vergilendirilebileceği durumlar da vardır.

Vergisiz Yan Sanayi

Bir şirketin, bir iş biriminin vergiden muaf bir bölünmesini üstlenmesinin tipik olarak iki yolu vardır. İlk olarak, bir şirket bölümün yeni hisselerini (veya en az %80'ini) mevcut hissedarlara orantılı olarak dağıtmayı seçebilir.

Bir şirketin elden çıkarmadan kaynaklanan herhangi bir sermaye kazancından kaçınmasının ikinci yolu, mevcut hissedarlara, ana şirketin hisselerini bölünen şirkette eşit bir hisse pozisyonu için değiştirme veya ana şirketteki mevcut hisse pozisyonlarını koruma seçeneği vermektir. Bu, hissedarların gelecekte en iyi potansiyel yatırım getirisini ( ROI ) sunduğuna inandıkları şirketi seçmekte özgür oldukları anlamına gelir .

IRS'nin, şirketlerin vergiden muaf olarak ayrılabilmesi için belirli gereksinimleri vardır. Bunlar kontrol, cihaz, aktif ticaret veya işletme ve dağıtımlardır.

Kontrol gereklilikleri, şirketlerin, o şirketin tüm hisse sınıflarının toplam birleşik oy gücünün en az %80'ine sahip hisse senetlerine sahip olmalarını şart koşar. Oy kontrolünü belirlemek için farklı ölçüler vardır, ancak bunlar genellikle direktör seçme yeteneği ile belirlenir.

Vergiden muaf bölünmeler için cihaz gereksinimleri, bölünmenin yalnızca kazanç ve kar dağıtımı amacıyla bir cihaz olarak kullanılamayacağı anlamına gelir. Bu, duruma göre belirlenir ve bölünmenin tüm yönlerini dikkate alır.

Aktif ticaret bölümü, hem önceden var olan şirketin hem de yeni bölünen şirketin, anlaşma tamamlandıktan hemen sonra IRS'nin "aktif ticaret veya işletme" dediği şeye hak kazanmasını gerektirir. Bu aynı zamanda her iki işletmenin de aktif olarak iş yapmalarını gerektirir.

Dağıtım gereklilikleri, IRS'nin önceden var olan şirketin, yeni bölünen şirkette tutulan tüm hisse senetlerini ve menkul kıymetleri belirli şekillerde dağıtmasını gerektirdiği anlamına gelir. Genellikle bu, şirketin hisselerin en az %80'ini mevcut hissedarlara orantılı olarak dağıtması içindir. İkincisi, hissedarlara önceden var olan şirketi veya yatırım yapacakları yeni şirketi seçebilecekleri, yukarıda açıklanan hisse senedi opsiyonlarını içerir.

Özel Hususlar

Bölüm 355 kapsamında bir vergi avantajının mevcut olması nedeniyle, çoğu bölünme avantajdan yararlanmak için yapılır. İşletmeler, vergilendirilebilir bir bölünme yoluyla ek bir vergi yüküne maruz kalmaktansa, elden çıkarmanın faydaları maruz kalınan ek vergiden daha ağır basıyorsa, genellikle başka bir tür elden çıkarmayı sürdürmenin daha mantıklı olduğunu görebilir.

Bu aynı zamanda kurumlar vergisi oranlarının firmaların elden çıkarma kararlarını ve nasıl etkileyebileceği anlamına gelir. Başkan Trump tarafından imzalanan 2017 Vergi Kesintileri ve İş Yasası uyarınca ABD'de kurumlar vergisi oranlarında yapılan kesintiler, bu hesabı, iştirak hissesi satışları veya varlık satışları gibi diğer elden çıkarma biçimleri lehine değiştirmiş olabilir.

Gerçek Dünya Örneği

Tüm zamanların en büyük şirket yan ürünlerinden biri, 2008 yılında Altria Group Inc. (MO), Philip Morris International Inc.'i devretti. (PM), Philip Morris'in hisselerinin %100'ünü devretti. Bu durumda, her Altria hissedarı, ödenmemiş Altria adi hisse senetlerinin her hissesi için bir Philip Morris hissesi aldı.

Hissedarlara yapılan ödemelere ilişkin endişelerin yanı sıra sigara içme davalarının artan baskısı nedeniyle ayrıldılar. Bununla birlikte, Altria'nın web sitesinde, Philip Morris'i "yönetim, bölünmenin Altria'nın uluslararası ve yerel tütün işletmelerinin her birinin yalnızca kendi fırsatlarını gerçekleştirmeye ve kendi zorluklarını ele almaya odaklanmasını ve böylece uzun vadeli inşa etmelerini sağlayacağına inandığı" şeklinde, Philip Morris'ten ayrıldıklarını belirtiyorlar. hissedar değeri."

Ocak'ta 30 Ocak 2008'de Altria, spinoff'a izin verdi. Aynı yılın Mart ayına kadar, Philip Morris hisseleri, dağıtım tarihi boyunca hisseleri elinde bulunduran Altria'nın kaydına göre hissedarlara dağıtıldı. Bu, vergiye tabi olmayan bir bölünme örneğiydi, çünkü çoğu bölünme vergiden avantajlı olmak için yürütülür.

Alt çizgi

Şirketlerinin bazı kısımlarını bölen çoğu şirket, bunu vergiden muaf bir şekilde yapacaktır. Bir şirketi doğrudan satmamanın muazzam vergi avantajları vardır, bu nedenle çoğu şirket, şirketlerinin bölünmesi için IRS gerekliliklerini vergiden muaf bir şekilde yerine getirecektir.

##Öne çıkanlar

Bir şirketin bir kısmını devretmek genellikle her iki şirketin de hisse fiyatına faydalıdır.
2017 Vergi Kesintileri ve İstihdam Yasası kapsamında, daha düşük kurumlar vergisi oranları da dahil olmak üzere vergi kanununda yapılan değişiklikler, firmaların vergiye tabi ve vergiden muaf kurumsal elden çıkarma yöntemlerini takip etme kararlarını etkileyebilir.
Vergilendirilebilir bir bölünmede, hem ana şirket hem de hissedarlar işlemden ek bir vergi yükümlülüğüne tabidir.
Vergilendirilebilir bölünme, Vergiden muaf bölünmeler için İç Gelir Kanunu hükümlerinin koşullarının karşılanmadığı bir kurumsal elden çıkarma şeklidir.
Çoğu şirket vergiden muaftır ve bir şirket bunu sağlamak için IRS gerekliliklerini yerine getirecektir.

##SSS

Spinoff ve Split-off Arasındaki Fark Nedir?

Hissedarlara bölünen şirkete veya önceden var olan şirkete yatırım yapma seçenekleri sunmayı içeren vergiden muaf bir bölünme yaratma yöntemine "bölünme" denir. Bu terimler, bölünmeyi ve şirketin hisseleri orantılı olarak dağıtıp dağıtmadığını veya hissedarlara seçim yapma seçeneği sunup sunmadığını tartışırken kafa karışıklığını önlemek için kullanılır.

Bir Spinoff'ta Kaç Hisse Alırsınız?

Bir bölünmede alacağınız pay, şirketin gerçek bir bölünme gerçekleştirip gerçekleştirmediğine veya bir bölünme olup olmadığına göre belirlenir. Bölünmede, yeni bölünen şirkette hisse almak veya hisselerinizi ana kuruluşta tutmak arasında seçim yapabilirsiniz.

Hisse Senedi Yan Sanayi Vergilendirilebilir mi?

Hisse senedi yan ürünleri genellikle vergiden muaftır. Bölünmenin vergilendirilmemesi durumunda hem ana kuruluş hem de ortak hissedar için birçok avantaj vardır.

Bir Spinoff Temettü Olarak Kabul Edilir mi?

Bölünme, hissedarlara dağıtım olarak ödendiğinden, temettüye çok benzer. İkisi arasındaki temel fark, bir temettü hissedarına nakit olarak ödeme yaparken, bir bölünmenin hissedara ek hisse senedi ödemesi yapmasıdır.