Налогооблагаемый дополнительный доход

Что такое налогооблагаемый дополнительный доход?

Налогооблагаемый дополнительный доход — это отчуждение дочерней компании или подразделения публичной компанией, которая будет облагаться налогом на прирост капитала. Чтобы квалифицироваться как налогооблагаемая сделка, материнская корпорация должна избавиться путем прямой продажи подразделения или активов, которые оно содержит. Прибыль от продажи будет облагаться налогом как прирост капитала.

Понимание налогооблагаемых дополнительных доходов

Выделение происходит,. когда материнская корпорация отделяет часть своего бизнеса для создания новой дочерней компании и распределяет акции нового предприятия среди своих нынешних акционеров. Дочерняя компания станет полностью независимой от материнской корпорации, действуя полностью самостоятельно. Если материнская корпорация распределяет акции дочерней компании среди своих акционеров, это распределение обычно облагается налогом для акционера как выплата дивидендов.

В этом случае с инвесторов взимается обычный подоходный налог , равный справедливой рыночной стоимости полученных акций. Кроме того, материнская корпорация облагается налогом на встроенную прибыль (сумму повышения стоимости актива) в отношении акций дочерней компании.

Налог в этом случае представляет собой налог на прирост капитала,. равный справедливой рыночной стоимости распределенных акций за вычетом внутренней базы материнской компании в акциях. Когда денежные средства получены вместо дробных акций в спин-оффе, дробные акции, как правило, облагаются налогом для акционеров.

Налогооблагаемое отделение принесет компании ликвидные активы, обычно в виде наличных денег. Обратной стороной этой сделки является снижение дохода от налога на прирост капитала. Если материнская компания желает избежать налогообложения, она может рассмотреть возможность создания безналогового отделения. Раздел 355 Налогового кодекса (IRC) предусматривает освобождение от налогообложения операций с дополнительными предприятиями, позволяя корпорации выделять или распространять акции дочерней компании в рамках сделки, не облагаемой налогом как для акционеров, так и для материнской компании.

Когда дополнительный доход облагается налогом

Выделение облагается налогом, когда компания напрямую продает дочернюю компанию. Это может включать в себя покупку компании другой компанией или продажу компании через первичное публичное предложение (IPO).

Когда денежные средства получены вместо акций спин-оффа, акции спин-оффа, как правило, облагаются налогом.

Когда происходят такие события, необходимо платить два уровня налога. На уровне акционеров будет применяться обычный налог, равный справедливой рыночной стоимости (FMV) полученных акций. Во многом это похоже на выплату дивидендов. Налог на прирост капитала также может применяться при продаже акций на уровне компании, равном FMV акций за вычетом внутренней базы компании в акциях.

Также бывают случаи, когда спин-офф может облагаться налогом просто потому, что он не соблюдает перечисленные ниже требования об освобождении от налогов.

Безналоговый дополнительный доход

Обычно существует два способа, с помощью которых компания может осуществить безналоговое выделение бизнес-единицы. Во-первых, компания может просто распределить новые акции (или не менее 80%) подразделения среди существующих акционеров на пропорциональной основе.

Второй способ, с помощью которого компания может избежать прироста капитала в результате продажи активов, заключается в том, чтобы предоставить текущим акционерам возможность обменять акции материнской компании на равные доли акций в выделенной компании или сохранить свои существующие доли акций в материнской компании. Это означает, что акционеры могут свободно выбирать ту компанию, которая, по их мнению, предлагает наилучшую потенциальную рентабельность инвестиций (ROI) в будущем.

IRS предъявляет определенные требования к компаниям, чтобы иметь возможность отделяться без уплаты налогов. Это контроль, устройство, активная торговля или бизнес и распределение.

Требования контроля предусматривают, что корпорации должны владеть акциями, обладающими не менее чем 80% общего совокупного права голоса всех классов акций этой корпорации. Существуют различные меры для определения контроля над голосованием, но обычно они определяются возможностью избирать директоров.

Требования к устройству для не облагаемых налогом дополнительных доходов означают, что дополнительное предприятие не может использоваться в качестве устройства с единственной целью распределения доходов и прибыли. Это определяется в каждом конкретном случае и учитывает все аспекты спин-оффа.

Раздел активной торговли требует, чтобы как ранее существовавшая компания, так и недавно выделенная компания квалифицировались как то, что IRS называет «активной торговлей или бизнесом», сразу после завершения сделки. Это также требует, чтобы оба предприятия активно занимались бизнесом.

Требования к распределению означают, что IRS требует, чтобы ранее существовавшая компания распределяла все акции и ценные бумаги, принадлежащие вновь выделенной компании, определенным образом. Обычно это означает, что компания распределяет не менее 80% акций среди существующих акционеров на пропорциональной основе. Второй включает в себя опционы на акции, предоставляемые акционерам, описанные выше, где они могут выбрать либо уже существующую компанию, либо новую компанию для инвестирования.

Особые соображения

Из-за наличия налоговой льготы в соответствии с разделом 355 большинство спин-оффов осуществляется для того, чтобы воспользоваться преимуществами. Вместо того, чтобы нести дополнительное налоговое бремя в результате налогооблагаемого отделения, предприятия часто могут прийти к выводу, что более целесообразно использовать какую-либо другую форму продажи, если выгоды от продажи перевешивают дополнительные налоги.

Это также означает, что ставки корпоративного подоходного налога могут влиять на решения фирм о продаже и на то, как именно. Снижение ставок корпоративного подоходного налога в США в соответствии с Законом о сокращении налогов и занятости от 2017 года, подписанным президентом Трампом, могло несколько изменить этот расчет в пользу других форм продажи активов, таких как продажа акций дочерних компаний или продажа активов.

Реальный пример

Одно из крупнейших корпоративных выделений всех времен произошло в 2008 году, когда Altria Group Inc. (MO) выделила Philip Morris International Inc. (PM), выделив 100% акций Philip Morris. В этом случае каждый акционер Altria получил одну акцию Philip Morris за каждую обыкновенную акцию Altria, находящуюся в обращении.

Они разделились из-за опасений по поводу выплат акционерам, а также из-за растущего давления судебных исков о курении. Однако на веб-сайте Altria они заявляют, что выделили Philip Morris, поскольку «руководство считало, что выделение позволит каждому из международных и местных табачных предприятий Altria сосредоточиться исключительно на реализации своих собственных возможностей и решении своих собственных проблем, тем самым создавая долгосрочные отношения. акционерной стоимости."

30 января 2008 г. Altria санкционировала выделение компании. К марту того же года акции Philip Morris были распределены среди зарегистрированных акционеров Altria, которые владели акциями на дату распределения. Это был необлагаемый налогом пример спин-оффа, поскольку большинство спин-оффов создаются для того, чтобы получить налоговые преимущества.

Нижняя линия

Большинство компаний, которые отделяют части своих компаний, будут делать это без уплаты налогов. Отказ от продажи компании напрямую дает огромные налоговые льготы, поэтому большинство компаний будут выполнять требования IRS по отделению частей своей компании без уплаты налогов.

Особенности

• Выделение части компании обычно выгодно для стоимости акций обеих компаний.

• Изменения в налоговом законодательстве в соответствии с Законом о сокращении налогов и создании рабочих мест от 2017 года, в том числе более низкие ставки корпоративного налога, могут повлиять на решение компаний использовать налогооблагаемые, а не безналоговые способы продажи корпоративных активов.

• При налогооблагаемом отделении как материнская компания, так и акционеры несут дополнительные налоговые обязательства в связи со сделкой.

• Налогооблагаемое отделение — это форма корпоративного отделения, при которой не соблюдаются условия положений Налогового кодекса для не облагаемых налогом выделений.

• Большинство спин-оффов не облагаются налогом, и для этого компания выполняет требования IRS.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

В чем разница между спин-оффом и сплит-оффом?

Метод создания безналогового выделения, который включает в себя предоставление акционерам вариантов инвестирования либо в выделенную компанию, либо в ранее существовавшую компанию, называется «отделением». Эти термины используются, чтобы избежать путаницы при обсуждении выделения, а также о том, распределяет ли компания акции на пропорциональной основе или предоставляет акционерам право выбора.

Сколько акций вы получаете в спин-оффе?

Количество акций, которые вы получаете в результате выделения, определяется тем, осуществляет ли компания настоящее выделение или имеет место разделение. При разделении вы можете выбрать между получением акций только что выделенной компании или сохранением своих акций в материнской организации.

Облагается ли налогообложением дополнительный доход акций?

Выделения акций обычно не облагаются налогом. Как для материнской организации, так и для общего акционера есть много преимуществ, если спин-офф не облагается налогом.

Является ли спин-офф дивидендом?

Поскольку дополнительный доход выплачивается акционеру в виде распределения, он очень похож на дивиденд. Основное различие между ними заключается в том, что дивиденды будут выплачиваться акционеру наличными, тогда как выделение акций будет выплачиваться акционеру дополнительными акциями.